Šis uzņēmums nevar uzlabot savas parādu problēmas

Inflācija un ilgtermiņa parādi var būt sarežģīta recepte, kā to redz reālās naudas kolonists Stīvens “Saržs” Gilfoils. 

Tas jo īpaši attiecas uz uzņēmumu, kuru viņš nesen aplūkoja, sekojot līdzi jaunākajiem finanšu rezultātiem. 

Investoriem vajadzētu apsēsties, pērkot šo garšvielu ražotāju McCormick's  (MKC) - Saņemiet McCormick & Company iekļauto ziņojumu akcijas, lai gan tās pirmā ceturkšņa fiskālie finanšu rezultāti pārspēj Volstrītas aplēses, apgalvo Gilfoils.

"Es necentīšos uz priekšu ieņemt amatu šajā vārdā, kā arī neatbalstīšu kādu lasītājiem," viņš rakstīja nesenā Real Money slejā. "Tas nozīmē, ka dažiem no jums tāds jau ir."

Uzņēmums nesen ziņoja par koriģēto EPS USD 0.63 apmērā no ieņēmumiem 1.52 miljardu USD apmērā, kas pārsniedz Volstrītas prognozes. Pārdošanas apjoms salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 2.8%.

McCormick bruto peļņas norma samazinājās par 2.2%, savukārt pamatdarbības ienākumi samazinājās līdz 207 miljoniem USD no 236 miljoniem USD iepriekšējā gadā.

McCormick problēma ir tā, ka tās apgrozāmie aktīvi ir 2.24 miljardi ASV dolāru, savukārt pašreizējās saistības ir 3.1 miljards ASV dolāru ar neto naudas pozīciju 338.4 miljonu ASV dolāru apmērā un krājumiem 1.24 miljardu ASV dolāru apmērā. Tas atstāj uzņēmumam koeficientu 0.73, ko Guilfoyle uzskata par neērtu.

"Lieki piebilst, ka, ciktāl tas attiecas uz Sarge testu... Šī bilance ir krietni mazāka par to, lai pat būtu iespējams novērtēt sekmīgu atzīmi," viņš rakstīja.

McCormick norādījumi ir viens pozitīvs faktors. Uzņēmums paredz, ka pārdošanas apjoms pieaugs par 3% līdz 5%, salīdzinot ar Volstrītas aplēsēm 3.8%. McCormick arī lēš, ka gada koriģētā EPS ir USD 3.17 līdz USD 3.22, salīdzinot ar Volstrītas prognozi 3.18 USD šajā rādītājā.