Šī nāvējošā kļūda var sagraut jūsu dividendes 2023. gadā

Ja es varu jums dot tikai vienu Padoms, lai sāktu 2023. gadu, ir šāds: dari nav uzticiet savus ienākumus no dividendēm ETF!

Tā ir viena no lielākajām kļūdām, ko es redzu, ka cilvēki pieļauj, jo īpaši saistībā ar tirgus pieaugumu šogad. Šie pirmā līmeņa spēlētāji (nepareizi!) domā, ka augošā tirgū viņi var nopirkt diezgan labi jebko un esi A-OK.

Ne tā.

Faktiski augošais tirgus, kad jūs, visticamāk, iegādāsieties zemas kvalitātes ieguldījumus, pakļauj jūsu portfelim briesmām nākamajā lejupslīdē. Vienkārši jautājiet ikvienam, kurš iegādājās kriptovalūtu vai bezpeļņas tehnoloģiju 2021. gadā!

Un dividenžu ETF ir pie ļoti top no mūsu īpašumu saraksta, no kuriem jāizvairās ne tikai tagad, bet vienmēr. Tāpēc mēs panorāmējām Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) pagājušā gada augustā. Tas vienkārši bija pārāk pārpildīts ar zilajām mikroshēmām, kuru dividendes pieauga ledāju tempā.

Šodien mēs iedziļināsimies divos citos populāros dividenžu ETF: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) un ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NEBRĪGA
).

Šis duets daudziem cilvēkiem ir galvenais dividenžu balsts, jo tāpat kā SCHD viņi koncentrējas uz liela apjoma ASV akcijām, kas regulāri palielina izmaksas. Nosaukumi, piemēram Džonsons un Džonsons
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(PEP) un 3 miljoni (MMM) aizpildīt šo divu fondu portfeļus.

Izklausās diezgan droši, vai ne?

NOBL ir vēl labāk — kā norāda nosaukums, tai pieder Dividend Aristocrats, S&P 500 uzņēmumi, kas ir palielinājuši savas izmaksas 25 gadus vai ilgāk. Iemetiet zemas maksas (tikai 0.06% VIG un 0.35% NOBL) un, kas gan nepatīk?

Daudz, patiesībā.

Vienam abi šie fondi vajadzētu ir iebūvēta priekšrocība, jo augoša dividende ir akciju cenu virzītājspēks Nr.1. Tāpēc mēs vienmēr mērķa dividendes, kas ne tikai pieaug, bet paātrinot izlasēs, ko izgatavojam pie manas Slēptās ražas padomdevēja. Šo akciju “dividenžu magnēti” laika gaitā paaugstina akciju cenas!

Varat redzēt, kā pieaugošā izmaksa paaugstināja akcijas Slēptās ražas saimniecības Reliance tērauds un alumīnijs (RS) pēdējās desmitgades laikā. Tajā laikā RS dividendes pieauga par 192%. Sekoja akciju cena, pieaugot par 252% un viegli apsteidzot VIG un NOBL.

Ņemiet vērā arī to, ka uzņēmuma pieaugošās dividendes palīdzēja palielināt akciju cenu 2022. gada sabrukuma laikā. Tas ir tāpēc, ka pat krītošā tirgū investoriem ir grūti to ignorēt dividenžu palielinājums par 27%. kā tas, ko RS paziņoja 2022. gada februārī.

“Dividenžu pieauguma” ETF nepietiekamie maksājumi velciet tos uz leju

Bet atpakaļ pie mūsu dividenžu pieauguma ETF. Ņemot vērā to, ka viņi liek uzsvaru uz pieaugošām izmaksām, pārspējot tirgu vajadzētu esiet viņiem par labu, vai ne?

Nepareizi. Kā redzat tālāk, VIG un NOBL atpalika no S&P 500 — to parāda purpursarkanā krāsā SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
) -pēdējās desmitgades laikā, neskatoties uz to pieaugošajām izmaksām. Un atšķirībā no Paļaušanās, šis pāris pagājušajā gadā samazinājās salīdzinājumā ar pārējo tirgu.

Tas liek aizdomāties, kāpēc jūs veltāt laiku, lai izpētītu dividenžu ETF — it īpaši, ja skatāties uz to pašreizējo ienesīgumu: abi maksā apmēram 1.9%, tikai nedaudz vairāk nekā SPY 1.6%.

Vēl ļaunāk, abi šie fondi (tāpat kā visi ETF) ir piesaistīti pamatā esošajam indeksam: NOBL ir jāpieder visiem dividenžu aristokrātiem, un VIG ir piesaistīts S&P US Dividend Growers indeksam, kura mērķis ir atdarināt to ASV uzņēmumu darbību, kas palielināja savas izmaksas katru gadu vismaz 10 gadus pēc kārtas.

Citiem vārdiem sakot, ja tie ir saistīti ar tādiem indeksiem, kādi tie ir, neviens fonds nevar izvairīties no līdzīgas dividenžu katastrofas AT & T
T
(T), kuru mēs jau iepriekš esam ņēmuši vērā, pateicoties tās centieniem gadā. Pēc tam pagājušajā gadā tas samazināja savu izmaksu kā daļu no WarnerMedia biznesa atdalīšanas. Drīz pēc tam tika atsaukta tās dalība aristokrātu grupā.

Bet patiesība ir tāda, ka AT&T bija novilcis NOBL gadiem-un tāpēc, ka ETF nevarēja izjaukt savu bāzes indeksu, tas bija bezspēcīgs pārdot!

Tas ir galvenais iemesls, kāpēc mēs turamies tālāk no dividenžu ETF un tā vietā pieturamies pie akcijām ar paātrinātām izmaksām. Pārvaldot savus portfeļus, mēs varam izvairīties no pasaules AT&T un tā vietā ieguldīt savu naudu Reliances.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav