Šī ar dīzeļdegvielu darbināma dividende pieaugs 2023. gadā

26 dienas.

Tik daudz dīzeļa Amerikā ir savā kolektīvajā tvertnē. Iedomājieties to: degvielu, kas diezgan labi nodrošina preču sūtījumu visur. Un no tā palikušas tikai 26 dienas.

Tā ir krīze, par kuru neviens nerunā. Izņemot cilvēkus, kas strādā kuģniecības biznesā. Vai arī tie, kuriem nesen bija jāiegādājas mājas apkures eļļa (dīzeļdegvielas atvasinājums).

Labi, es atzīstu, ka esmu nedaudz dramatisks, jo šis 26 dienu skaitlis ir mainīgs skaitlis: jaunā dīzeļdegviela tiek pievienota vienā galā, jo tā tiek sadedzināta otrā galā. Bet pat tādā gadījumā dīzeļdegvielas daudzums noliktavā ir samazinājies līdz zemākajam līmenim 70 gadiem.

Varat iedomāties, ko tas ietekmē cenām.

Ja jūs interesē enerģijas tirgi, es ļoti iesaku sekot Enerģijas informācijas administrācijai — tā ir labākā spēle pilsētā ražošanas un patēriņa statistikai.

Tās jaunākais ziemas degvielas pārskats ir satraucošs: kā pamata gadījums IVN liecina, ka vidējā māja par kurināmo šoziem maksā par 27% vairāk nekā pagājušajā. Un tas ir bāzes gadījums. Ja mums būs aukstāka ziema, šis pieaugums varētu pieaugt līdz 40%!

Situācija sūknī nav labāka: oktobra beigās dīzeļdegviela visā ASV maksāja 5.32 USD par galonu, kas ir par 42% vairāk nekā pirms gada, atkal saskaņā ar IVN.

Rafinētāji ir mūsu labākā dividenžu spēle par pieaugošo dīzeļdegvielu

Ja esat tāds pats kā es, jūs domājat par labāko veidu, kā izspēlēt šo situāciju, lai gūtu dividendes un uguni. Pie mana Slēptās ražas dividenžu izaugsmes pakalpojums, mēs esam vienmēr meklējam tendences, un dīzeļdegvielas trūkums jau vairākas nedēļas ir mūsu radarā.

Tā kā dīzeļdegviela un māju apkures eļļa nāk no jēlnaftas, lielākā daļa pirmā līmeņa investoru meklē naftu ražotāji kā labākais veids, kā spēlēt augstākas degvielas cenas. Bet mēs, otrā līmeņa domātāji, ejam soli tālāk, uz rafinētāji.

Lielākā daļa cilvēku izvairās no rafinētājiem, jo ​​viņi tos nesaprot. Bet viņi ir perfekts akciju veidus, kas pieder, kad enerģijas cenas ir augstas, jo īpaši to pieaugošo dividenžu izmaksu dēļ (kas mēdz paaugstināt to akciju cenas, kā mēs pēc brīža redzēsim).

Mēs dodam priekšroku rafinētājiem, jo ​​Amerikā ir liels naftas pārstrādes rūpnīcu tirgus. Mums ir arvien mazāk iespēju veikt darbu, lai neapstrādātu produktu pārvērstu galaproduktā.

Tam nebija lielas nozīmes, kad Amerika bija tīkls importētājs eļļas. Bet tagad, kad mēs esam tīkls eksportētājs, tas ir liels darījums dažām atlikušajām pārstrādes rūpnīcām. Tur vienkārši ir vairāk neapstrādāta, kas gaida apstrādi, nekā viņi spēj izturēt.

Tā rezultātā radās plašas “plaisu starpības” jeb atšķirība starp jēlnaftas cenu un naftas pārstrādes rūpnīcu pārdotās degvielas cenu. Tas ir veicinājis peļņu nozarē.

Veikt Valero (VLO), kosmosa līderis, kas šodien ienes 2.9%. Tas ir krājums, par kuru mēs, gluži pretēji, siekalās. Pēdējā ceturksnī VLO nopelnīja 3.8 USD miljards, pieaug no 545 USD miljons pirms gada, kad tās naftas pārstrādes rūpnīcas sāka darboties ar 95% izmantošanas līmeni. Arī naudas plūsma ir pieaugusi, kā to redzēsim pēc brīža.

Ir nulle iespēja būvēt jaunas naftas pārstrādes rūpnīcas, lai mazinātu spiedienu, jo naftas pārstrādes rūpnīcas ir lielas, plaši izplatītas iekārtas, kas neviens vēlas savā pagalmā. ASV nav būvēta neviena liela rūpnīca kopš 1976. gada, un vairāk nekā puse ASV naftas pārstrādes rūpnīcu ir slēgtas pēdējo 25 gadu laikā. Bēdas naftas pārstrādes rūpnīcu celtniecības firmām, bet labi tiem, kas jau ir uzbūvēti.

Regulatori vairs neapstiprina naftas pārstrādes rūpnīcu nekustamos īpašumus, un Valero jau pieder "īpašumi pie pludmales". Ja mēs šodien aizveram acis un iegādāsimies VLO, pastāv liela iespēja, ka pēc pieciem vai desmit gadiem akcijas tirgosies daudz augstāk.

Taču ceļš no šejienes uz turieni, visticamāk, būs taukains. Ja mēs pērkam Valero tiesības, mēs varam ātri dubultot savu naudu. Tomēr investori, kuri veic izmaiņas pārāk agri, var būt neapmierināti. Protams, VLO izmaksa mēdz darboties kā “dividenžu magnēts”, kas galu galā palielina tās akcijas cenu. Bet var būt arī mežonīgas šūpoles!

VLO bounces apkārt ar jēlnaftas cenām. Ikdiena un pat mēnesis var būt vēdergraizes. Bet VLO ir jāmaksā dividendes. Mēs redzam, ka tas atspoguļojas uzņēmuma nesenajā naudas plūsmas "smailē". Runā par katalizatoru! Uzņēmuma fiksētajām dividendēm drīzumā vajadzētu atkal sākt kustēties.

Kāpēc nav vadības jau palielināja dividendes, ņemot vērā šīs naudas plūsmas pieaugumu? Droši vien tā paša iemesla dēļ es formāli neesmu ieteicis Valero savā Slēptās ražas (lai gan tikai divus mēnešus agrāk šogad, no marta sākuma līdz maija sākumam, manā laikā mēs “laikājām” akciju pieaugumu par 44% Dividendu šūpoles tirgotājs apkalpošana).

Tā būtu Federālo rezervju sistēma.

Mēs visi zinām, ka Fed cenšas nostiprināt ekonomiku. Jāskatās tikai līdz Džeja Pauela pēdējai preses konferencei, kas bija tikpat traka, kā tā notiek (un tika uzņemta tik slikti, ka tā mirklī samazināja tirgus par 3%).

Lejupslīde ir droša lieta — a reāls viena, nevis šī “tehniskā” lejupslīde virsrakstos, bet gan tāda, kad cilvēki zaudē darbu un pārstāj tērēt.

Mēs to jau redzam tādu nosūtītāju ieņēmumos kā FedEx (FDX) un kravu pārvadājumu gigants JB Hants (JBHT), pēdējā no tām paziņoja, ka apsver iespēju “pielāgot” dažas sava uzņēmējdarbības daļas, jo pieprasījums palēninās.

Ilgtermiņā es mīlu rafinēšanas telpu un jo īpaši VLO. Tas ir stabils bizness ar dividendēm, kas, visticamāk, turpmākajos gados atkal pieaugs. Tā akciju cenai vajadzētu sekot.

Taču šobrīd akcijas ir tuvu vēsturiski augstākajām vērtībām, lai gan tās tirgo tikai ar 5 reizēm lielāku peļņu. Es labprātāk redzētu, ka mēs pērkam zemākā punktā, tāpēc iekļausim VLO mūsu skatīšanās sarakstā un būsim gatavi uzklupt, kad (neizbēgami) atvērsies mūsu nākamais pirkuma logs.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav