Šis fonds domā, ka Dienvidaustrumāzija ir gatava ieguldījumiem, un lūk, kāpēc

S&P Global Market Intelligence prognozē, ka Āzijas un Klusā okeāna reģions nākamajā gadā dominēs pasaules izaugsmē, radot pozitīvu reālo IKP, savukārt ASV un Eiropa, visticamāk, nonāks recesijā. Līdz ar šo dominējošo stāvokli rodas plašas ieguldījumu iespējas galvenajos Āzijas un Klusā okeāna reģiona tirgos.

Āzijas un Klusā okeāna reģions 2023. gadā būs pasaules izaugsmes līderissaskaņā ar S&P Global, Āzijas un Klusā okeāna reģionu reālais IKP pieaugums būs aptuveni 3.5% Reģions saražo 2023% no pasaules IKP, izmantojot reģionā noslēgtos brīvās tirdzniecības līgumus, piegādes ķēdes efektivitāti un konkurētspējīgas izmaksas. S&P Global sagaida, ka Āzijas un Klusā okeāna reģionam būs nozīmīga loma pasaules mēroga recesijas novēršanā un ekonomikas atkāpšanās ierobežošanā attīstītajos tirgos, piemēram, ASV un Eiropā.

Lejupslīde ASV varētu nākt par labu investīciju videi Āzijas un Klusā okeāna reģionā. The Financial Times atzīmēja, ka ASV lejupslīde, kas sākās 1990. un 2007. gadā, izraisīja ievērojamu kapitāla ieplūšanu jaunattīstības tirgos pēc izvairīšanās no riska perioda, kas līdzīgs tam, ko mēs esam redzējuši nesen.

Piemēram, starptautiskie kapitāla tirgi nodrošināja aptuveni 1% no jaunattīstības valstu IKP pēc gandrīz desmit gadus ilgas naudas izņemšanas. Līdz 2010. gadam šīs ieplūdes bija pieaugušas līdz 2 % no IKP.

Tā kā Āzijas un Klusā okeāna reģions, šķiet, ir gatavs izaugsmei nākamajos gados, daži aktīvu pārvaldītāji jau var izmantot nobriešanas iespējas noteiktos tirgos.

Iespējas jaunattīstības tirgos

Nesenā intervijā Deivids Jongs, Evergreen Group Holdings izpilddirektors, kas pārvalda Evergreen fondu, paskaidroja, kā nesenie un pašreizējie notikumi ir ietekmējuši Āzijas un Klusā okeāna reģionā piedāvātās iespējas. Viņš norādīja, ka jaunattīstības tirgi ir ievērojami labāki nekā attīstītie tirgi pirms Covid-19 pandēmijas un nesenās ģeopolitiskās spriedzes.

Turklāt Yong saskata potenciālu vēl lielākai ilgtermiņa atdevei, pateicoties straujajiem izaugsmes tempiem šajā reģionā. Viņš uzsvēra diversifikācijas iespējas, ko piedāvā attīstības tirgi, lai gan ar lieliskām iespējām ir arī risks.

"Ar pašreizējo nestabilitāti makroekonomiskajā vidē finanšu stabilitātes riski ietver inflāciju, ekonomikas perspektīvu pasliktināšanos, augstas aizņēmumu izmaksas un nestabilitāti preču tirgos, lai nosauktu tikai dažus," Yong paskaidroja. "Tomēr investori ir turpinājuši dažādot šos jaunos tirgus, atzīstot, ka tie ir izturīgāki pret ārējām ievainojamībām. To sakot, ir ļoti svarīgi, lai investori, kuri vēlas iegūt ekspozīciju jaunattīstības tirgos, nosvērtu savu riska un atdeves attiecību.

Viņš piebilda, ka biržā tirgotie fondi vai kopfondu piedāvā vienkāršākos un pieejamākos veidus, kā investori var sākt diversifikāciju šajos jaunattīstības tirgos. Yong arī ierosināja, ka investori var selektīvi meklēt iespējas, kas ietver nodrošinājumu uzņēmumā ar aktīviem, kas ieķīlāti kredītiem, vai tiem, kuriem ir ievērojamas naudas rezerves.

Tomēr viņš ieteica investoriem pašreizējos makroekonomiskajos apstākļos nodrošināt piesardzīgu riska pārvaldību. Galu galā biržas un citi ieguldījumu instrumenti jaunattīstības tirgos joprojām ir sākuma stadijā, radot izaicinājumu privātajiem investoriem veikt uzticamības pārbaudi.

Pieaugošais spēks Āzijas patērētāju vidū

Konkrēti, Yong saskata iespējas mikrofinansēšanā Singapūrā un citās Indoķīnas daļās. Piemēram, viņš norādīja uz neizmantoto finansēšanas potenciālu Āzijas reģionos ar nepietiekamu banku līmeni. Mikrofinansēšana lielai daļai Indoķīnas iedzīvotāju, kuriem nav bankas kontu, ir nodrošinājusi piekļuvi sistēmiskai aizdevumu iestādei. Yong uzsvēra pieaugošo patērētāju spēku kā galveno ieguldījumu Āzijas un Klusā okeāna reģiona finansēšanas nozares izaugsmē.

"Attīstoties jaunajam tirgum, bieži notiek straujš ienākumu pieaugums, kas līdzi rada patērētāju šķiras pieaugumu," viņš skaidroja. “Tirgus, kas pilns ar patērētājiem, kuri ir izsalkuši pēc jauniem produktiem un pakalpojumiem, veicina jaunu uzņēmumu rašanos. Šeit mēs saskatījām iespēju ienākt tirgū un nodrošināt finansējumu šiem strauji augošajiem uzņēmumiem. Izmantojot pareizos piedāvājumus stratēģiski izvēlētajā tirgū, uzņēmums var sagaidīt, ka ieņēmumi nepārtraukti pieaugs.

Evergreen paplašinās, pārsniedzot tradicionālos, tradicionālos finansēšanas veidus, cenšoties izveidot viengabalainu ekosistēmu, izmantojot fintech un digitalizāciju. Yong teica, ka viņi ir celmlauži traucējošam modelim, kas spēj pārveidot mikrofinansēšanas nozari, izmantojot finanšu tehnoloģijas.

Iespējas Āzijas nekustamo īpašumu, automobiļu un satura tirgos

Viņš arī norādīja uz pieaugošo interesi par nekustamais īpašums tirgus finanšu pasaulē.

"Finansējums var palīdzēt starptautiskajai attīstībai un finansiālajai iekļaušanai, ņemot vērā ietekmi uz sabiedrību," sacīja Yongs. “Attīstoties globālajām mājokļu un mājokļu īpašuma ideoloģijām, finanšu iekļaušana ir radījusi tendenci novirzīties no ienākumu radīšanas uz mikrofinansēšanu, lai apmierinātu mājokļu prasības un vajadzības. Kopā ar finansējuma privatizācijas pieaugumu mēs saskatījām attīstības valstu un attīstības valstu nekustamā īpašuma tirgus augšupvērsto potenciālu, lai radītu pasīvus ienākumus, apmierinot šīs prasības.

Pašlaik Evergreen koncentrējas uz privātā finansējuma darījumiem ar izstrādātājiem. Uzņēmumam pieder dzīvojamie, komerciālie un rūpnieciskie aktīvi Singapūrā, Vjetnamā, Kambodžā un Korejā.

Yong arī uzsvēra Singapūru kā tirgu ar iespējām automobiļu tirgū, jo īpaši remonta un papildu atlīdzību biznesā.

Viņš paskaidroja, ka Singapūrā ir lielāks nelaimes gadījumu skaits nekā citās līdzīgās, bagātās valstīs, piemēram, Kanādā un Japānā zemes trūkuma un blīvā iedzīvotāju skaita dēļ. Jongs piebilda, ka Singapūras iedzīvotājiem ir jāiegādājas automašīnu apdrošināšana, lai viņi varētu tur braukt. Rezultātā Evergreen komanda saskatīja papildu iespējas šajā tirgū.

Evergreen saskata iespējas arī Korejas satura industrijā. Yong teica par veiksmīgu populārā Netflix izlaišanuNFLX
oriģināls Kalmāru spēle un K-pop grupu, piemēram, BTS un Blackpink, globālie panākumi. Evergreen ir sadarbojies ar Dienvidkorejas izklaides uzņēmumiem Dienvidaustrumāzijā.

Viena no uzņēmuma investīcijām šajā tirgū ir KOSDAQ biržas sarakstā iekļautā kompānija Rainbowbridge World. Evergreen parakstīja saprašanās memorandu ar Rainbowbridge, lai izplatītu tā saturu un gūtu peļņu no pieaugošā globālā pieprasījuma pēc korejiešu satura.

ESG nozīme Dienvidaustrumāzijā

Yong minēja trīs galvenos faktorus, kas piesaistīja Evergreen Dienvidaustrumāzijā: regulāra naudas plūsma, ilgtspējība un sociālā atbildība.

"Ne katrs uzņēmums spēj piedāvāt regulāras naudas iegūšanas priekšrocības," viņš paskaidroja. “Mūsu finansēšanas biznesam procentus par gandrīz katru darījumu iekasē katru mēnesi. Attiecībā uz automobiļiem prasījumu iesniegšana parasti ilgst no trīs līdz sešiem mēnešiem. Tāpēc mēs nolēmām pievērsties finansēšanai un automobiļu rūpniecībai, jo tas varētu uzlabot mūsu naudas plūsmu grupas līmenī.

Protams, katram uzņēmumam ir jābūt rentablam, lai izdzīvotu, taču Jons uzskata, ka ESG faktori ilgtermiņā ir daudz svarīgāki. Papildus ietekmei uz vidi un sabiedrību viņš uzskata, ka ilgtspējīgs uzņēmējdarbības modelis ir atbildīgs un pozitīvi ietekmē globālu vai vietēju mērogu. Evergreen komanda saistīja savus mikrofinansēšanas ieguldījumus ar ESG “S” daļu.

"Mikrofinansēšana ir viens no efektīvākajiem veidiem, kā ilgtspējīgā veidā radīt pozitīvu ietekmi, nodrošinot vietējiem iedzīvotājiem nepieciešamo finansiālo atbalstu," sacīja Yongs. "Evergreen cieši sadarbojas ar vietējām pašvaldībām, atbalstot to finanšu politiku, kā arī cieši ar vietējo sabiedrību daudzās informēšanas programmās, lai veicinātu un atbalstītu sabiedrības mērķus."

Galvenās problēmas, ar kurām saskaras Āzijas un Klusā okeāna tirgi

Protams, neviena investīciju joma nav bez bažām. Piemēram, Yong redz vairākas problēmas, kas ietekmē Āzijas mikrofinansēšanas tirgus. Viņš uzsvēra kopienām radītās sociālās izmaksas, kad uzņēmumi aizmirst savus korporatīvos sociālos pienākumus, tā vietā izvēloties peļņas prioritāti. Turklāt viņš brīdināja, ka problemātiskas sociālās normas, kas ir dziļi iesakņojušās reģionā, piemēram, diskriminācija un dzimumu nevienlīdzība, bieži vien apgrūtina tā mikrofinansēšanas tirgus.

Pārmērīgas parādsaistības ir vēl viena būtiska problēma saistībā ar ieguldījumiem Āzijas tirgos. Saskaņā ar Yong teikto, daži mikrofinansēšanas uzņēmumi neveic nepieciešamo uzticamības pārbaudi, cīnoties par rentabilitāti. Bez šīm pārbaudēm saistību nepildīšanas risks dramatiski palielinās, it īpaši, ja aizņēmējam trūkst finanšu vai uzņēmējdarbības apmācības.

Jongs uzskata, ka šīs problēmas var atrisināt, pastiprinot noteikumus, kas regulē mikrofinansēšanu, un nosakot stingrākus noteikumus aizdevuma izsniegšanai un aizņēmēja tiesībām.

Vēl viena problēma, ar ko saskaras Dienvidaustrumāzija, ir globālās savienojamības trūkums. Papildus lielajiem izklaides uzņēmumiem, piemēram, SM Entertainment un YG Entertainment, mazāki izklaides uzņēmumi saskaras ar izaicinājumiem, meklējot īstos partnerus, ar kuriem sadarboties, lai izplatītu savu saturu visā Dienvidaustrumāzijā.

Reģions saskaras arī ar kultūras un valodas barjerām. Tomēr, tā kā vairāk Korejas izklaides uzņēmumu sadarbojas ar Dienvidaustrumāzijas uzņēmumiem, tilts starp abām jomām nostiprinās. Evergreen sagaida, ka šīs augošās partnerības pavērs vairāk iespēju Korejas izklaides tirgum paplašināties visā Dienvidaustrumāzijā.