JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: JEPI) ir kļuvis par hitu ETF pasaulē, pateicoties tā 12.2% dividenžu ienesīgumam un ikmēneša izmaksai. Lai gan daudzi investori, iespējams, ir pazīstami ar JEPI, pateicoties lielajai popularitātei, ko tas ir ieguvis, jo pārvaldāmie aktīvi ir pieauguši līdz 21.8 miljardiem USD, viņi var nebūt tik labi pazīstami ar JEPI jaunāko un nedaudz mazāk pieteikto brālēnu — JPMorgan. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Starp abiem ETF ir dažas ievērojamas atšķirības, taču tiem ir kopīgas ikmēneša izmaksas, augsta peļņa un metodes, ko tie izmanto, lai tos sasniegtu.
Kas ir JEPQ ETF?
JEPQ ir līdzīgs vairāk izveidotajam JEPI, taču šis uz tehnoloģijām orientētais ETF iegulda īpaši lielas ASV izaugsmes akcijās. JEPQ tika uzsākts 2022. gadā un pašlaik ir daudz mazāks nekā JEPI, un tā pārvaldītie aktīvi ir 1.75 miljardi USD. Tāpat kā JEPI, arī šis ETF maksā a ikmēneša dividendes un piedāvā pievilcīgu ienesīgumu, šajā gadījumā 11.4% (pret JEPI nedaudz augstāku 12.2%).
JEPQ stratēģija ir gūt ienākumus, pārdodot opcijas un ieguldot ASV lielas izaugsmes akcijās, cenšoties nodrošināt ikmēneša ienākumu plūsmu no saistītajām opciju prēmijām un akciju dividendēm. Papildus ikmēneša ienākumu gūšanai JEPQ arī cenšas mazināt nepastāvību, cenšoties "nodrošināt ievērojamu daļu ar Nasdaq 100 indeksu saistītās peļņas ar mazāku svārstīgumu".
Investoriem jāapzinās, ka tas nav tikai tipisks vaniļas ETF. Lai sasniegtu šo lielo ienesīgumu, fonds iegulda līdz 20% no saviem aktīviem ELN (akciju obligācijās) un pārdod "vienu mēnesi no naudas pirkšanas opcijām", lai gūtu ienākumus un piešķirtu turētājiem daļu no pieauguma. šīs lielas kapitāla izaugsmes akcijas ar mazāku svārstīgumu.
Šī stratēģija palīdz radīt ikmēneša ienākumus un samazināt nepastāvību. Tomēr viens no iespējamiem negatīvajiem aspektiem, kas investoriem būtu jāapzinās, ir tas, ka tas var ierobežot JEPQ pieaugumu kapitāla vērtības pieauguma ziņā, jo tas, iespējams, upurē vismaz kādu potenciālu augšupvērstu apmaiņā pret šo zemāko nepastāvību un ienākumiem.
Tirgus vidē, kurā kāpj tehnoloģiju un izaugsmes akcijas, JEPQ nebūs tāda paša veida kāpuma kā daudzām tā pamatā esošajām akcijām vai kā NASDAQ 100. Tomēr daudziem uz ienākumiem orientētiem investoriem atteikšanās no dažiem augšupvērstiem punktiem, lai iegūtu stabilu divciparu dividenžu izmaksu, ir kompromiss, ko viņi ar prieku veiks.
Fondam ir viens portfeļa pārvaldnieks ar JEPI (Hamilton Reiner), kurš lepojas ar 36 gadu ieguldījumu pieredzi. Tam ir arī divi papildu portfeļu pārvaldnieki, kuriem ir attiecīgi 10 un 15 gadu ieguldījumu pieredze.
JEPQ izdevumu attiecība ir 0.35%, kas šķiet saprātīgi ETF ar šādu aktīvās pārvaldības pakāpi.
JEPQ populārākie īpašumi
Lai gan JEPI lielākās akcijas ir apdzīvotas ar akcijas no stabilām, aizsargājošām, bet lēnāk augošām nozarēm, piemēram, patēriņa preču un finanšu jomā, JEPQ lielu uzmanību pievērš tehnoloģiju nozarei.
Fonds ir diezgan labi diversificēts ar 78 akcijām, lai gan JEPQ 10 lielākās līdzdalības veido 53.3% no aktīviem, atspoguļojot citu uz Nasdaq orientētu fondu, piemēram, Invesco QQQ Trust, sastāvu.
Divas lielākās saimniecības, tehnoloģiju smagsvari Microsoft un Apple, kopā veido gandrīz 25% no aktīviem. Pārējos 10 labākos lielākoties veido tehnoloģiju lielizmēri, piemēram, Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet un Meta Platforms.
Zemāk jūs atradīsit pārskatu par JEPQ lielākās mantas, kā arī vairākus galvenos datu punktus par katru, izmantojot TipRanks Holdings rīku.
Visām pirmajām piecām saimniecībām šeit ir viedie rādītāji 8 no 10 vai augstāki. The Viedais rādītājs ir TipRanks patentēta kvantitatīvā akciju vērtēšanas sistēma, kas novērtē akcijas, pamatojoties uz astoņiem dažādiem tirgus faktoriem. Akcijas, kuru viedais rādītājs ir 8 vai vairāk, saņem vērtējumu “Pārspēj”.
Kāda ir JEPQ mērķa cena?
Volstrītas analītiķi vērtē JEPQ. ETF no analītiķiem saņem Mērenas pirkšanas vērtējumu, un vidējais JEPQ ETF cenas mērķis 49.89 ASV dolāri nozīmē, ka potenciāls ir ~20%.
No JEPQ 1K reitingiem lielākā daļa ir bullish — 67.74% ir pirkumi, 28.43% ir aizturēti un tikai 3.83% ir pārdošanas vērtējumi.
TipRanks izmanto patentētu tehnoloģiju, lai apkopotu analītiķu prognozes un cenu mērķus ETF, pamatojoties uz atsevišķu pamatā esošo aktīvu veiktspēju. Izmantojot Analyst Forecast rīku, investori var redzēt vienprātīgu ETF cenu mērķi un reitingu, kā arī augstākos un zemākos cenu mērķus.
TipRanks aprēķina vidējo svērto vērtību, pamatojoties uz visu ETF turējumu kombināciju. Vidējā ETF cenas prognoze tiek aprēķināta, reizinot katra atsevišķa saimniecības mērķa cenu ar tās svaru ETF un saskaitot tos visus.
Papildus vienprātīgajam cenu mērķim JEPQ izskatās pievilcīgs arī pēc vairākiem citiem TipRanks rādītājiem. Tā ETF viedais rādītājs ir 8 no 10 (pārspējams vērtējums), savukārt emuāru autoru noskaņojums un pūļa gudrība ir arī bullish.
Investoru līdzņemšana
Ieguldītājiem, kas meklē ienākumus, īpaši tiem, kas meklē ikmēneša ienākumus un augstu ienesīgumu, kas pārspēj inflācijas līmeni, JEPQ izskatās kā lielisks rīks, ko papildināt jūsu portfelī. JEPQ ienesīgums ir gandrīz divas reizes lielāks par inflācijas līmeni, un tas ir mazāks par vidējo ienesīgumu S&P 500 vai ko investori var saņemt, turot 10 gadu kases.
Šiem investoriem arī jāapzinās, ka JEPQ struktūra nozīmē, ka tehnoloģiju vēršu tirgus gadījumā tam, visticamāk, nebūs tāda pati augšupeja kā izaugsmes akcijām, kurās tas iegulda. Galu galā investoriem, kuri ir apmierināti ar šo kompromisu apmaiņā pret ievērojamo dividenžu izmaksu un mazāku nepastāvību, šis ir saprātīgs ETF, kas pieder tam.
Man pieder JEPI, un man patīk ideja apvienot JEPI pozīciju ar vienu JEPQ, lai mazliet dažādotu, izmantotu divas dažādas ikmēneša maksājumu plūsmas un pievienotu vairāk iespēju izaugsmei un tehnoloģiju akcijām. Es uzskatu abu šo ETF kombināciju kā vienu daļu no labi noapaļota portfeļa.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html