Tas ir tas, ko Vorens Bafets, sevi dēvējis par "tik tik investoru", saka par savu "slepeno mērci".

Un kā Volstrītas analītiķi kļūst tumši, ar runas par investoru nāves zonām Morgan Stanley daži gudrības pilieni, ko sniedzis viens no pasaulē visvairāk sekotajiem investoriem, iespējams, ir ieradušies īstajā laikā.

Vorena Bafetā gada vēstule - Acīmredzot viens no viņa visu laiku īsākajiem vārdiem ar 4,455 vārdiem — Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
akcionāri, viņš mums, vienkāršiem mirstīgajiem, meta kaulu, veltot kādu raidlaiku tam, ko viņš nav dabūjis pareizi.

“58 Berkshire vadības gados lielākā daļa manu lēmumu par kapitāla sadali nav bijuši labāki par to. Dažos gadījumos arī manas sliktās kustības ir izglābtas ar ļoti lielu veiksmes devu. (Atcerieties mūsu bēgšanu no gandrīz katastrofām USAir un Salomon? Es noteikti to daru.)” sacīja Bafets.

"Mūsu apmierinošie rezultāti ir bijuši aptuveni duci patiesi labu lēmumu rezultāts — tas būtu aptuveni viens ik pēc pieciem gadiem — un dažkārt aizmirsta priekšrocība, kas dod priekšroku tādiem ilgtermiņa investoriem kā Berkshire," viņš teica.

Pēc tam Bafets iedziļinājās ilgtermiņa ieguldījumu priekšrocībās un “slepenajā mērcē”, kas padarīja konglomerātu diezgan labu savā darbībā. Viņš apsprieda Coca-Cola
KO,
+ 0.59%,
viens no viņa ilggadējiem īpašumiem, norādot, ka Berkshire 400. gada augustā pabeidza septiņus gadus ilgušo 1994 miljonu akciju iegādi.

"Kopējās izmaksas bija 1.3 miljardi ASV dolāru - tad ļoti nozīmīga summa Berkšīrā. Naudas dividendes, ko saņēmām no Coke
KO,
+ 0.59%
1994. gadā bija 75 miljoni ASV dolāru. Līdz 2022. gadam dividendes bija palielinājušās līdz 704 miljoniem ASV dolāru. Izaugsme notika katru gadu, tāpat kā dzimšanas dienas. Viss, kas man un Čārlijam [Mungeram] bija jādara, bija jāizmaksā Coke ceturkšņa dividenžu čeki. Mēs sagaidām, ka šīs pārbaudes, visticamāk, pieaugs," viņš teica.

Bafets atzīmēja, ka viņa ieguldījums Coca-Cola 25. gada beigās bija 2022 miljardu dolāru, savukārt American Express
AXP,
+ 0.48%,
kura ikgadējās dividendes ir pieaugušas no 41 miljona USD līdz 302 miljoniem USD, tagad tās vērtība bija 22 miljardi USD. "Katra saimniecība tagad veido aptuveni 5% no Berkshire tīrās vērtības, līdzīgi kā tās svērums jau sen,” viņš teica.

Pēc tam Omahas gudrais pievērsās tam, kas būtu noticis, ja viņš būtu pievienojis naudu līdzīgam aktīvam, kas tikko bija saglabājis savu sākotnējo vērtību, piemēram, 1.3 miljardus ASV dolāru "augstas kvalitātes 30 gadu obligācijā". Viņš teica, ka tas būtu bijis nemainīgs 80 miljonu USD gada ienākumu apmērā, kas ir samazinājums Berkshire.

“Mācība investoriem: nezāles nokalst, kad ziedi zied. Laika gaitā ir nepieciešami tikai daži uzvarētāji, lai radītu brīnumus. Un, jā, tas palīdz sākt agri un arī nodzīvot līdz 90. gadiem,” sacīja Bafets.

Arī: "Jūs varat daudz mācīties no mirušiem cilvēkiem." Čārlijs Mungers, Vorena Bafeta 99 gadus vecais partneris, izdala ieguldījumu gudrību.

Vietnē Twitter eToro investīciju analītiķe Kallija Koksa sacīja, ka investoriem vajadzētu pievērst uzmanību faktam, ka Berkshire pieci lielākā portfeļa turēšana tiek turēta vidēji 17 gadus. "Vai vēlaties būt nākamais Bafets? Pagaidiet nedaudz ilgāk," viņa teica Twitter.

"Bafets arī runā par to, kā viņš uzskata, ka laiks ir konkurences priekšrocība. Daudziem no mums ieguldīšana ir kā ozola stādīšana. Jūs sējat sēklas, apzinoties, ka asnus neredzēsiet gadiem ilgi, jo koka audzēšana prasa laiku. Kā redzat, akciju tirgus ir bijis rets piemērs tam, kas ar laiku kļūst drošāks. viņa rakstīja emuāra ierakstā šī mēneša sākumā.

Lai gan mūsdienās tas nav vieglākais viedoklis, Kokss atzīmēja, ka hipotētiska, bez maksas S&P 500 fonda turētājs jebkurā 20 gadu periodā kopš 1950. gada būtu nopelnījis aptuveni 7% gadā, nevis zaudējis naudu. "Izdariet matemātiku — ieguldot 20 gadus ar 7% gada pieauguma tempu, jūsu sākotnējais ieguldījums var gandrīz četrkāršot."

Un investoriem, kurus paralizē neaktivitāte, vajadzētu atcerēties: "S&P 500 pēdējo septiņu desmitgažu laikā ir piedzīvojis 11 ekonomikas lejupslīdes, taču kopš tā laika tas ir atdevis vidēji 8% gadā," sacīja Kokss.

Lasīt: Vai tu tuvojies pensijai? Lūk, kā pārvērst savu portfeli no izaugsmes uz ienākumiem.

Tirgi

Krājumi
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
ir augstākas, savukārt obligāciju ienesīgums
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
atkāpjas, kā dolārs
DXY,
-0.48%
paslīdēšanas un jēlnaftas cenas
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
pagriezieties zemāk.

Lai iegūtu vairāk tirgus atjauninājumu, kā arī praktiskas tirdzniecības idejas akcijām, opcijām un kriptovalūtām, abonējiet MarketDiem Investor's Business Daily. Lasiet arī MarketWatch tiešsaistes tirgu emuāru, lai sekotu jaunākajām ziņām.

Buzz

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
akcijas ir palielinājušās par 15% pēc a ziņot ka Pfizer 
PFE,
-0.89%
is ziņots sarunās par biotehnoloģiju iegādi tās mērķtiecīgai vēža terapijai.

Li Auto akcijas
LI,
+ 0.63%
ir pieauguši par vairāk nekā 4% pēc Ķīnā bāzētā elektrisko transportlīdzekļu (EV) ražotāja peļņas sanāca vairāk nekā divas reizes vairāk, nekā gaidīts. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express ir starp astoņiem uzņēmumiem, kas Bafeta Berkshire Hathaway uzskatīja par viņu lielākais investors 2022. gada beigās. Bet konglomerāts nedēļas nogalē arī atklāja Pamatdarbības ieņēmumi samazinās par 8% nepietiekamas dzelzceļa darbības dēļ. Runājot par to, Union Pacific meklēs jaunu izpilddirektoru pēc riska ieguldījumu fonda spiediena.

Peļņu sezona vēl nav beigusies, un šonedēļ rezultāti būs jāsasniedz lielajiem mazumtirdzniecības uzņēmumiem — Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollar Tree
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe's
ZEMS,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
līdzās mēmu iecienītajam filmu ķēdes īpašniekam AMC
CMA,
+ 3.55%.

Un: Cik liela ir vētra mākoņa programmatūrā? Salesforce, Zoom un Snowflake gatavojas jums pastāstīt.

Janvārī ilglietojuma preču pasūtījumi samazinājās par 4.5%, kas ir dziļāks kritums, nekā gaidīts. Joprojām ir gaidāmi janvāra mājokļu pārdošanas darījumi pulksten 10:10, kam sekos Fed gubernatora Filipa Džefersona piezīmes pulksten 30:XNUMX.

Labākais no tīmekļa

"Mēs valkājam tikai segas": Iekšpusē Lielbritānijas sašutums par enerģijas cenām un lielākā rūpniecības akcija pēdējo gadu desmitu laikā

Kā ir Šveice pārspējot nikno inflāciju citur.

Viena atlaista tehnoloģiju darbinieka odiseja: 5 mēneši, 25 intervijas un 100 darba pieteikumi

Diagramma

Tālāk ir sniegts ieskats centrālās bankas centienos pēdējos gados:

Stickers

6:XNUMX vietnē MarketWatch tika meklēti visizplatītākie vienumi:

Izlases gadījumi

Turcijas futbola spēle pārvēršas par pildītu rotaļlietu dušu zemestrīces skartajiem bērniem.

Nejaucieties ar Nepālas Kung Fu mūķenes.

Nepieciešamība zināt sākas agri un tiek atjaunināta līdz zvana sākumam, bet reģistrēties šeit lai to saņemtu vienu reizi uz jūsu e-pasta lodziņu. Nosūtītā versija pa e-pastu tiks izsūtīta aptuveni plkst. 7:30 no Austrumiem.

Klausieties Labākās jaunās idejas naudas aplāde ar MarketWatch reportieri Čārlzu Pasiju un ekonomisti Stefāniju Keltoni