Šī aizmirstā fonda ienesīgums ir 10.3%. To tikai sāk atklāt.

Mūsdienās visi ir sardzē pret recesiju. Un apgriezta ienesīguma līkne tas tikai pastiprina šīs bailes.

Protams, var būt gaidāma lejupslīde, taču es neredzu, ka tā drīz sāksies. Es nezinu, kā jūs, bet es nekad neesmu redzējis recesiju, kad uzņēmumu peļņa pieaug kā šodien — par 40% vairāk nekā pirms pandēmijas, un tiek prognozēts, ka tā turpinās pieaugt.

Šī "peļņas pieauguma, akciju krituma" dinamika (S&P 500 joprojām ir samazinājies par aptuveni 4% no gada sākuma, kad es šo rakstu) tagad ir piemērots brīdis pirkšanai, it īpaši, ja to darāt, izmantojot manu iecienītāko. augsta ienesīguma investīcijas: slēgtie fondi (CEF), piemēram, tas, par kuru mēs runāsim tālāk.

CEF investoriem ir divas priekšrocības salīdzinājumā ar tiem, kuri aprobežojas ar S&P 500 akcijām:

• Iespēja iegādāties ar “dubulto atlaidi” izmantojot tirgus 4% atlaidi un pievienojot atlaides neto aktīvu vērtībai (NAV), ko šobrīd piedāvā daudzi CEF.
• Lielas dividendes par 7% un vairāk, kas ir vidējā ienesīgums visā CEF telpā, kad es šo rakstu.

Protams, šīs ir vecas ziņas CEF iekšējā informācija locekļi. Mūsu portfeļa ienesīgums šodien ir 7.4%, un mūsu akciju fondos ir daudz zilo žetonu, tostarp Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) un UnitedHealth Group (UNH).

Tālāk mēs iedziļināsimies uz akcijām vērstā CEF, kura ienesīgums ir 10.3%, kas tirgojas ar 13.3% atlaidi NAV un kurā ir jauni tehnoloģiju uzņēmumi, kuru pārdošanas apjomi strauji pieaug — tik ātri tie izspiedīs visas bažas par pieaugošajām procentu likmēm. .

Lai uzzinātu, kāpēc tagad ir piemērots brīdis, lai veiktu pāreju uz akcijām, jo ​​īpaši ar CEF, skatiet tālāk redzamo S&P 500 peļņas prognozes diagrammu par gada bilanci:

Ilgtermiņa peļņa ir daudz

Acīmredzot, enerģētika mūsdienās aizēno visu augsto naftas cenu dēļ, taču šodien mēs pielīdzinām šim informācijas tehnoloģiju skaitlim, kas izskatās īpaši pievilcīgi ar NASDAQ atlaidi 10% šogad, neskatoties uz to, ka tai ir trešā ātrākā prognozētā peļņa. izaugsmi. Šeit parādās mūsu “dubultā diskontētā” 10.3% CEF ar ienesīgumu.

CEF “atlaižu izpārdošana” strauji augošajiem tehniskajiem uzņēmumiem

Savvaļas karte šajā visā ir bijusi Federālo rezervju likmju paaugstināšana, kas ir nobiedējusi daudzus investorus, jo viņi domā, ka likmju paaugstināšana palielinās uzņēmumu aizņēmumu izmaksas, tādējādi samazinot to peļņu.

Un, lai gan ir taisnība, ka likmju paaugstināšana padarīs parādus dārgākus tiem uzņēmumiem, kuriem ir visvairāk parādu, tā ir arī taisnība, ka daudziem uzņēmumiem ir maz vai vispār nav parādu, bet citi aug tik ātri, ka varēs atbrīvoties no pieaugošo likmju ietekme.

Tie ir uzņēmumi, kurus mēs meklējam. Mēs arī vēlamies atrast akcijas ar zemu cenas un pārdošanas attiecību, lai pārliecinātos, ka mēs panākam vienošanos par šo pieaugumu (kas pats par sevi sniedz mums zināmu aizsardzību pret negatīviem faktoriem).

Viens fonds, kurā ir šādi uzņēmumi, ir BlackRock inovāciju un izaugsmes trests (BIGZ).

Kā jūs varat saprast no nosaukuma, BIGZ ir tehnoloģiju pirmais fonds, kas koncentrējas uz uzņēmumiem, kas ātri aug jaunos tirgos vai atver jau izveidotos. Tajā pašā laikā tie ir salīdzinoši labi izveidoti. BIGZ līdzdalības piemēri ietver Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) un Masimo Corp. (MASI). Šajā vidē tās ir lieliskas iespējas.

Katram no šiem uzņēmumiem ir divas līdzības: spēcīgs ieņēmumu pieaugums (sarkanā krāsā iepriekš) un saprātīgs novērtējums, pamatojoties uz to cenas un pārdošanas attiecību (zilā krāsā). Turklāt tie visi lepojas ar pieprasītiem produktiem, piemēram, medicīnas ierīcēm (Masimo), mākoņdatošanu (Five9), datoru aparatūru (Entegris) vai biotehnoloģiju inovācijām (10X Genomics) un Bio-Techne.

Šie strauji augošie tehnoloģiju uzņēmumi ir rītdienas Teslas un Apples, kuru cenas šodien ir zemas, tāpat kā šie uzņēmumi bija savos gados. Pateicoties BIGZ CEF struktūrai, jūs iegūstat milzīgo 10.3% dividenžu ienesīgumu par 13.3% zem fonda tirgus cenas.

Šī atlaide diez vai ir pelnīta, it īpaši, ja ņem vērā, ka BIGZ atbalsta BlackRock, pasaulē lielākā ieguldījumu sabiedrība, ar nepārspējamiem resursiem un talantu bāzi. Šis darījums pastāv tikai tāpēc, ka BIGZ ir jauns, tas tika uzsākts tikai pagājušajā gadā, un CEF investori nevēlas riskēt, tāpēc viņi vēl nav piešķīruši tam augstāko novērtējumu, kādu tas būtu pelnījis.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 7.5% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav