Šis JPMorgan superbullis, kurš izsauca vasaras ralliju, sagaida vieglu piezemēšanos. Šeit ir viņa padoms par akcijām un naftu.

Uz mūsu dienas zvans, kas nāk no viena no Volstrītas stingrākajiem buļļiem, Marko Kolanoviča no JPMorgan, kurš liek derības uz globālās ekonomikas maigu piezemēšanos. Galvenais tirgus stratēģis bija uz vietas ar aicinājumu palielināt akciju pieaugumu šovasar, un viņš tika uzklausīts pagājušajā mēnesī liekot investoriem pagaidiet, jo peļņa vēl nav beigusies.

Viņš saka, ka vispirms investoriem ir vairāk jāuzticas datiem un mazāk jādomā par centrālajām bankām.

“Mēs apgalvojam, ka ekonomiskie dati un investoru pozicionēšana ir svarīgāki faktori riskantu aktīvu izpildei nekā centrālās bankas retorika. Un šķiet, ka dati arvien vairāk atbalsta mīksto piezemēšanos (nevis globālo recesiju), ņemot vērā inflācijas un algu spiediena samazināšanos, pieaugošos izaugsmes rādītājus un patērētāju uzticības stabilizēšanos," klientiem sacīja Kolanovičs jaunajā piezīmē.

Viņš uzskata, ka no globālās lejupslīdes var izvairīties, jo Ķīna un Eiropa atbalstīs savas trūcīgās ekonomikas. Zemam investoru pozicionējumam un noskaņojumam vajadzētu arī "turpināt nodrošināt pretvēsturi riskantiem aktīviem, neskatoties uz pēdējā laikā pausto centrālās bankas retoriku".

Starp šiem aktīviem JPM saglabā “agresīvu lieko svaru” precēm un precēm jutīgiem aktīviem, pateicoties supercikla tēzei, kā arī lai nodrošinātu inflāciju un ģeopolitiskos riskus.

Kolanovičs ierosina pirkt enerģētikas cenu kritumu, jo pašlaik nav risinājuma Eiropas pašreizējai krīzei, un tirgi vēl nav novērtējuši vājākas izredzes panākt Irānas kodolvienošanos vai G-7 progresu attiecībā uz Krievijas naftas cenu griestiem.

Viņš arī turpina būt pozitīvs attiecībā uz akcijām, īpaši cikliskām akcijām, maziem uzņēmumiem un EM/Ķīnu salīdzinājumā ar dārgām aizsardzības akcijām. 

Atšķirībā no enerģētikas, "aizsardzības nozares ir pārspējušas vairākkārtēju paplašināšanos, un tās tirgojas ar gandrīz rekordaugstu cenu salīdzinājumā ar tirgu," sacīja stratēģis, kurš piebilst, ka centrālās bankas stingrības un darbaspēka noturības dēļ likmes var saglabāt augstākas ilgāk, tādējādi ierobežojot ilgtermiņa izaugsmes daudzveidību. un tech.

Arī vidējie termiņi sver bankas vienādojumā riskantākus aktīvus. "Ņemot vērā laiku, kas nepieciešams, lai likmju paaugstināšana darbotos sistēmā, un tikai mēnesi pirms ļoti svarīgajām ASV vēlēšanām, mēs uzskatām, ka Fed būtu kļūda palielināt nepareizas politikas kļūdas risku un apdraudēt tirgus stabilitāti," sacīja Kolanovičs.

Tirgi

Publicēt datus, akciju fjūčeri
ES00,
-1.33%

YM00,
-0.92%

NQ00,
-1.99%
ir bīdāmas, kopā ar Valsts kases ienesīgums
TMUBMUSD10Y,
3.413%

TMUBMUSD02Y,
3.699%
un dolāru
DXY,
+ 0.42%.
Naftas cenas
CL.1,
+ 0.07%
pieaug kā zelta cenas
GC00,
-0.97%
arī slīdēt.

Buzz

Ak! Septembra PCI palielinājās par 0.1% salīdzinājumā ar mēnesi, pārsniedzot gaidīto, savukārt pamata PCI — pārtikas un enerģijas izņemšana — pieauga par 0.6%. Gada griezumā PCI samazinājās līdz 8.3% no 8.5%. Pirms tam jaunākais mazo uzņēmumu noskaņojuma indekss parādīja pārliecības pieaugumu. Federālais budžets ir jāapmaksā vēlāk.

Orākuls
ORCL,
+ 1.54%
sarūgtināts par peļņu un peļņas prognozi, pateicoties spēcīgākam dolāram. Krājumi nedaudz pieaug.

Pelotons
PTON,
+ 7.18%
akcijas ir samazinājušās pēc līdzdibinātāju Džona Folija un Hisao Kuši paziņojuma viņi atkāpjas.

HBO aizvadīja lielu vakaru pie Emmy, slaucot garām Netflix
NFLX,
+ 1.27%
ar lielas balvas par filmām “Pēctecība” un “Euforija”. Tikmēr, interese ir bijusi par Netflix filmu “The Crown”, kopš karalienes Elizabetes II nāves.

Twitter 
TWTR,
-1.85%
akcionāri ir tiek ziņots, ka viņš apstiprinās 44 miljardu dolāru pārņemšanur ka Tesla
TSLA,
+ 2.83%
Īlons Masks otrdienas sākumā ir mēģinājis atteikties no tikšanās. Tomēr darījuma liktenis var beigties tiesa. Un Twitter ziņotājs to darīs liecināt Kongresam.

Krievijas vienība, kas paredzēta kā frontes līnijas aizsardzība pret NATO uzbrukumu, ir acīmredzot stipri bojāts jaunākajā Ukrainas avansā.

Labākais no tīmekļa

Vienkāršs ikdienas ieradums demences profilaksei.

Bēgšana no nabadzības, viena paaudze vienlaikus.

Diagramma

Piecos no septiņiem vēsturiskiem inflācijas kāpumiem "S&P 500 apakšējais punkts sakrita ar inflācijas maksimumu vai pirms tā," saka Džims Polsons, The Leuthold Group galvenais investīciju stratēģis.

Viens no izņēmumiem, vienā gadījumā akciju tirgus virzījās uz sāniem vairākus mēnešus pēc šī maksimuma, lai gan netika novērotas lielas izmaiņas. Un 1970. gadā akcijas virzījās uz dienvidiem pat pēc šīs augstās inflācijas, lai gan lejupslīde bija īslaicīga un S&P 500 pilnībā atguvās pēc dažiem mēnešiem, atzīmē stratēģis.

Stickers

6:XNUMX pēc austrumu laika šīs bija visvairāk meklētās MarketWatch atzīmes:

Izlases gadījumi

Kafijas modri nāk palīgā Goldman darbinieki.

Kārtējā mistiskā nāve hits Russian Pres. Vladimira Putina tuvākais loks.

Nepieciešamība zināt sākas agri un tiek atjaunināta līdz zvana sākumam, bet reģistrēties šeit lai to saņemtu vienu reizi uz jūsu e-pasta lodziņu. Nosūtītā versija pa e-pastu tiks izsūtīta aptuveni plkst. 7:30 no Austrumiem.