Šī neticami izplatītā kļūda var izmaksāt jums 7%+ dividendes

Runājot par slēgtajiem fondiem (vai jebkurš investīcijas), ir vērts meklēt lietas, ko lielākā daļa cilvēku pārprot. Tā kā šīs (šķietami) sīkās investoru pārraudzības un kļūdas var sniegt mums vērīgiem pretiniekiem mūsu labākās pirkšanas iespējas.

Un, runājot par CEF, tur ir viens pārāk bieži Es redzu, ka cilvēki to pieļauj atkal un atkal, jo īpaši tie, kas ir jauni šajās ienesīgās fondos. Lai redzētu, uz ko es tiecos, pievērsīsimies nullei CEF, ko sauc par Kolumbijas Seligman Premium tehnoloģiju izaugsmes fonds (STK).

STK portfelis galvenokārt sastāv no liela apjoma tehnoloģiju akcijām: Apple (AAPL), chipmaker Broadcom (AVGO) un Microsoft (MSFT) ir viena no tās lielākajām saimniecībām. Fonds šodien lepojas ar dividendēm, kas ir tikai 7%.

Kā redzat diagrammā iepriekš, tas ir atgriezies simtiem procentu kopš pirmsākumiem gandrīz pirms 14 gadiem. Ja mēs to vidēji izrēķinām ar tā CAGR (salikto ikgadējo pieauguma tempu vai vienkārši vidējo procentuālo atdevi gadā), mēs redzam, ka fonds vidēji ir nodrošinājis neticami 20% gadā.

Tomēr šī ir lieta — lielākajai daļai cilvēku nav ne jausmas par STK neticamo sniegumu! Iezvaniet, izmantojot bezmaksas akciju pārbaudes rīku, piemēram, Google finanses, un jūs iegūsit šo diagrammu, kas gandrīz pusotras desmitgades laikā parāda niecīgu 35% atdevi!

Pie manis CEF iekšējā informācija apkalpošana, mēs neizmantojam Google Finance vai Yahoo Finance, jo tie ir maldinoši, it īpaši, ja runa ir par CEF. Iemesla dēļ es paskaidrošu pēc minūtes. Taču lielākā daļa cilvēku paļaujas uz šiem bezmaksas un viegli pieejamiem rīkiem.

Abas kopā ar milzīgu starpību ir populārākas nekā jebkura cita finanšu vietne. Tātad, kad lietotāji mūsu izmantotajās diagrammās redz dažādus rezultātus CEF iekšējā informācija un tie, ko viņi saņem no Google un Yahoo, tas ir saprotams, ja viņi ir mazliet apmulsuši.

Kas tad te notiek? Vienkāršā patiesība ir tāda, ka Google Finance un Yahoo Finance neietver dividendes ziņojot par ieguldījuma vēsturisko darbību. Tas ir labi, lai novērtētu tādas akcijas, kas nemaksā dividendes Alfabēts (GOOGL). Bet šie pakalpojumi nedarbojas pavisam CEF, kuru vidējais ienesīgums šobrīd ir 7.9%.

Profesionāli rīki, piemēram, tie, kurus mēs izmantojam CEF Insider, tomēr ņemiet vērā atdevi, ko saņemat gan no dividendēm, gan cenu pieauguma, lai iegūtu fondu kopējā atdeve. Tas ir ļoti svarīgi, jo dividendēm ir liela nozīme — pat salīdzinoši zemais vidējais S&P 1.5 akciju ienesīgums (pašlaik aptuveni 500%) laika gaitā rada lielas atšķirības.

Tātad jūs varat iedomāties, ka tad, kad jums ir darīšana ar CEF, kas ienes 8% vai vairāk, cenu un atdeves diagramma, kurā netiek ņemtas vērā dividendes, ir ļoti maldinošs. Piemēram, fonds, kas tirgojas par USD 10 par akciju 2010. gadā un arī par USD 10 par akciju 2020. gadā, izskatās pēc stulbuma, ja vien tas pats fonds visu laiku nav devis 10%. Tādā gadījumā tas ir nodrošinājis spēcīgu 10% gada peļņu.

Tāpēc, ja meklējat STK lielākajā daļā bezmaksas akciju pārbaudes vietņu, tas izskatās pēc katastrofas. Taču mēs zinām, ka realitāte ir daudz savādāka, tāpēc mēs varam iekļaut šo mūsu skatīšanās sarakstā, zinot, ka tam ir spēcīga snieguma vēsture.

Atslēgas līdzņemšanai? Analizējot CEF, pārliecinieties, ka aplūkojat pareizās diagrammas un šīs diagrammas ietvert dividendes savos atdeves aprēķinos. Tā kā vairumam cilvēku ir grūti un dārgi piekļūt daudzām no šīm diagrammām, vislabāk ir ļaut man pārraudzīt iepriekšējo darbību, abonējot CEF Insider.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav