Šis nemīlētais fonds izplūst dividendes (mēs varam iegādāties par 2020. gada cenām)

Ir grupa dividenžu maksātāju, kuru uzņēmumiem klājas labāk nekā pirms Covid bardakas, taču viņu akcijas ir vēl šodien smieklīgi lēti.

Pats labākais, ka mēs, pretēji ienākumu meklētāji, varam iegūt šīs akcijas ar vēl lielāku atlaidi nekā parastie cilvēki, vienlaikus iekasējot veselīgas 6.6% dividendes.

Triks? Pērciet tos, izmantojot a slēgtais fonds (EISI) kā tas, par kuru mēs runāsim tālāk.

Bet nepaliksim sev priekšā. Investīcijas, kuras mēs iegādāsimies, izmantojot šo EISI, ir nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti (REIT), kuriem pieder un iznomā dažāda veida īpašumi, sākot no iepirkšanās centriem līdz noliktavām un mobilo tālruņu torņiem.

REIT skaistums no dividenžu perspektīvas ir tāds, ka tie būtībā ir “pass-through” vienības, kas iekasē nomas maksu (kas mūsdienās strauji pieaug) no saviem īrniekiem un nodod tās mums kā dividendes. Faktiski REIT ir spēcīgs stimuls to darīt: viņi nemaksā uzņēmumu ienākuma nodokli kamēr viņi mums dividendēs izdala 90% no saviem ienākumiem.

Apskatiet šos datus no NARAR
EIT, Nacionālā nekustamā īpašuma ieguldījumu fondu asociācija. Tas ir diezgan pārliecinošs pierādījums tam, ka REIT atkal ir uzplaukums — kaut kas man patīk saukt par "kluso nekustamā īpašuma bumu".

Gandrīz visu veidu REIT ziņo par lielākiem līdzekļiem no operācijām (FFO, galvenais REIT naudas plūsmas rādītājs), nekā tie bija pirms pandēmijas:

Ja esat REIT sekotājs (un kā dividenžu investors, varu derēt, ka esat), jūs zināt, ka pandēmijas laikā tie īpaši smagi skāra, jo īpaši biroja REIT, jo izrādījās, ka pāreja uz darbu no mājām. padarītu viņu uzņēmējdarbības modeļus novecojušus.

Izņemot to, ka patiesībā viss nav izvērties tā, kā mēs redzam no diagrammas iepriekš. Taču tirgus to neievēro. Šeit parādās mūsu pirkšanas iespēja.

Nē, pateicoties 2022. gada lāču tirgum, daudzi ieguvumi no REIT atveseļošanās 2020./21. gadā ir zaudēti, un sektora kopējā peļņa ir pieaugusi par niecīgiem 4%, salīdzinot ar 2020. gada februāra tirgus maksimumu. pirms bloķēšanas sākuma.

Tā kā īres ienākumi, ko gūst REIT, ir strauji pieauguši un faktisko REIT cena ir nemainīga, cena, ko mēs maksājam par REIT nomas ienākumiem, tagad ir zemā līmenī. Tas ir neskatoties uz to, ka pašreizējā tirgus krituma cēloņi (Federālo rezervju sistēma, inflācija) nav tik slikti REIT. Cilvēkiem joprojām ir vajadzīgs nekustamais īpašums neatkarīgi no tā, kur ir procentu likmes, un inflācija izraisa īres maksas pieaugumu, kas sniedz vēl lielāku labumu REIT.

Stabila CEF spēle par “dubultu atlaidi” 6.6% ienākumiem no REIT

Kā CEF investori mēs varam iegūt labākos REIT pat lētāk nekā tirgus cena, ja mēs pērkam ar fonda starpniecību Cohen & Steers kvalitātes nekustamā īpašuma fonds (RQI).

Nosaukumā ievērojiet vārdu “kvalitāte”, un tas nav mārketings. RQI portfelis īpaši koncentrējas uz REIT, kuriem ir pieaugusi brīvā naudas plūsma, piemēram Amerikāņu tornis (AMT), Prologis
PLD
(PLD) un Publiskā krātuve
PSA
(PSA).

Tie visi ir uzņēmumi, kas gadiem ilgi un visos tirgus apstākļos ir snieguši spēcīgu kopējo peļņu. Apskatiet tās piecu lielāko līdzdalību sniegumu pēdējo piecu gadu laikā.

Pieaugošie ienākumi un peļņa RQI investoriem

Šis naudas pieaugumu veicinošo nekustamo īpašumu uzņēmumu portfelis ir iemesls, kāpēc RQI pēdējo desmit gadu laikā ir sasniedzis 11.4% vidējo gada kopējo atdevi, kas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā plašākā REIT tirgū..

Vai šis pārspējošais, augstas kvalitātes un lielus ienākumus veidojošs fonds tirgojas ar pelnīto prēmiju? Diez vai. Pateicoties tirgus bažām, tā ir samazināta līdz 3.3% atlaidei, sniedzot mums patīkamus "bonusa" ietaupījumus papildus darījumiem, ko iegūstam jau tā lētajā REIT tirgū.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav