Šī nemīlētā stratēģija 7. gadā varētu atslēgt 22%+ dividendes un 2023%+ peļņu

Notiek klusa maiņa slēgtie fondi (EISI)— un tas ir sagatavots, lai dotu tiem, kas tagad pērk ļoti jauka augšupeja 2023. gadā.

Un tas ir turklāt bagātajiem 7%+ dividendes, ko CEF piešķir mums.

Šī tendence ir pāreja uz akciju atpirkšanu, par ko jūs, iespējams, zināt no akciju pasaules. Atpirkšana darbojas līdzīgi ar CEF, taču ar papildu ietekmi: tās neļauj CEF atlaides līdz neto aktīvu vērtībai (NAV) kļūt pārāk plašas, un tās var pat šaurs šīs atlaides, paceļot akciju cenu augstāku.

Citiem vārdiem sakot, palīdzot slēgt CEF atlaides, pārvaldniekiem ir zināma kontrole pār fonda tirgus cenu atkāpšanās laikā, un viņi var paplašināt tās ieguvumi, kad tirgus kļūst augstāks.

Mūsu rīcībā esošie akciju fondi, kuriem piešķirts reitings CEF iekšējā informācija apkalpošana būs viens no lielākajiem ieguvējiem no šīs jaunās atpirkšanas, jo īpaši tiem, ko pārvalda BlackRock, pasaulē lielākā investīciju sabiedrība, kā mēs drīz redzēsim.

BlackRock Aggressive Buyback Move a Positive Sign for '23

Kamēr es rakstu, BlackRock ir vadošā loma atpirkšanas jomā, 100. gada pēdējā ceturksnī iegādājoties akcijas vairāk nekā 15 miljonu ASV dolāru vērtībā no 2022 saviem CEF.

Ja uzņēmums ar BlackRock lielumu un pieredzi veic šādu darbību, ir vērts to ņemt vērā, jo ir tikai viens iemesls, kāpēc viņi to darītu (patiesībā divi):

1. Viņi redz aizmirsto vērtību fondos, kurus viņi atpērk.
2. Viņi redz augšupvērstu CEF tirgu kopumā.

Mēs jau varam redzēt šo kustību ietekmi: pārbaudiet atlaidi uz BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ), 13.5% dividenžu maksātājs, šogad.

Šī sarūkošā atlaide piesaistīja investoru uzmanību, mudinot viņus veikt ieguldījumus un strauji palielināt fonda tirgus cenu par 9% šajā rakstīšanas brīdī.

Kā darbojas CEF atpirkšana

Kad fonds atpērk akcijas no investoriem, tas faktiski var radīt vērtību, ja šīs akcijas tirgo ar atlaidi.

Lai to izskaidrotu, izmantosim īsu piemēru. Iedomājieties CEF, kurā ir akcijas 100 USD vērtībā un katra akcija tiek tirgota par vienu dolāru un ar 10% atlaidi NAV. Vadība to saprot un atpērk akcijas, turot tās, līdz fonds atgriežas pie prēmijas — mūsu piemēram, teiksim, 10% prēmija.

Iespējamā peļņa patiešām var būt ievērojama.

Tikai pērkot akcijas ar 10% atlaidi, turot šīs akcijas un gaidot, kad fonds sasniegs 10% prēmiju, CEF var gūt lielu peļņu, faktiski neieguldot tirgū.

Protams, tam ir jēga tikai tad, ja atlaides ir neparasti plašas, kā tas ir bijis pagājušajā gadā. Kad fondi tirgojas par nominālvērtību, atpirkšanai ir maza ietekme, un, ja CEF tirgojas ar piemaksu, atpirkšana faktiski iznīcina akcionāru vērtību.

BSTZ gadījumā jūs varat redzēt, kāpēc BlackRock iesaistās atpirkšanā: fonds 2022. gadu sāka ar nominālvērtību un beidza gadu ar vairāk nekā 20% atlaidi.

Atpirkšana pieaug visā CEF telpā

Pieaug arī CEF atpirkšanas apjoms un biežums. Piemēram, BlackRock ir atļāvis atpirkt līdz pat 5% no neapmaksātajām akcijām daudzos savos CEF, un citu uzņēmumu vadītāji man ir teikuši, ka visā CEF pasaulē tiek izveidotas agresīvas atpirkšanas.

Ja jūs jau esat ieguldījis CEF, jūs varat gūt labumu no šīs tendences 2023. gadā. Ja nē, jums joprojām ir laiks, lai iesaistītos. BSTZ gadījumā, pat ja tas pārdos šīs atpirktās akcijas par nominālvērtību gadu pēc šī brīža. (saprātīgs aprēķins, ņemot vērā, ka fonds sāka darboties 2022. gadā), tas atbilstu 20% tirgus cenas pieaugumam. Un investori, kuri tagad iegādāsies fondu, redzētu tādu pašu peļņu, līdztekus saviem 13.5% maksājumiem.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav