Šis neapstiprinātais fonds tur S&P 500 akcijas, ienesīgums 7.9%

Kamēr eksperti turpina (neveiksmīgi) censties saukt par šī Fed pārņemtā tirgus apakšdaļu, mēs, CEF investori, darām to, ko mēs vienmēr darīt: iekasēt mūsu 7%+ dividendes, kad mēs pacietīgi virzāmies uz gaišākām dienām.

Patiesībā mēs darām vairāk: mēs veicam dažus rūpīgus ilgtermiņa pirkumus, jo mūsu kolēģi CEF investori — konservatīvi, ja tādi kādreiz ir bijuši — izmet līdzekļus, kas patiesībā ir labi piemēroti augstākas likmes pasaulei. mēs ievācamies.

Es šodien vēlos runāt par vienu šādu fondu: tas dara kaut ko tādu, kas ir ļoti pievilcīgs tādā tirgū kā šis — tas ļauj jums ieguldīt S&P 500, bet ar pagriezienu: tas sniedz jums lielu ienākumu plūsmu, kas faktiski pieaug. stabils, palielinoties nepastāvībai.

Unikāls CEF, kas sagrauj indeksu fondus — īpaši savvaļas tirgos

Protams, mēs, CEF investori, zinām mūsu fondu lielo izmaksu vērtību: viņi ļauj mums pārvarēt tirgus vētru. bez mums ir jāpārdod akcijas, lai papildinātu savus ienākumus. Mēs visi zinām, ka tas sarauj mūsu ligzdas olas. un mūsu ienākumu plūsmas.

Patētiski zemas ienesīgums ir galvenā problēma, kas nomoka indeksu fondus, tostarp populārāko indeksu fondu no visiem SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), ar savu skopo 1.5% ražu. Par laimi mums ir CEF, kas īpaši izstrādāts, lai risinātu SPY šo problēmu: 7.9% ienesīguma Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX).

SPXX ir vienmēr vērts paturēt savā skatīšanās sarakstā un apsvērt iespēju iegādāties nepastāvīgos laikos. Tajā ir tādas pašas lietas kā SPY, tāpēc jūs iegūsit tādus S&P 500 cienītājus kā Manzana
AAPL
(AAPL), Amazon.com (AMZN) un UnitedHealth Group
UNH
(UNH), bet ar pāris būtiskām atšķirībām.

Pirmais? Dividendes, par kurām jūsu tipiskais S&P 500 investors var tikai sapņot: SPXX ienesīgums šajā rakstīšanas brīdī ir 7.9%.

Otra atšķirība ir saistīta ar to, kā SPXX ģenerē šo izmaksu: tas pārdod segto zvanu iespējas — šī stratēģija ir visefektīvākā tirgus nestabilitātes laikā. Segtie zvani pircējam dod tiesības, bet ne pienākumu, iepriekš noteiktā datumā nākotnē iegādāties pārdevēja akcijas par fiksētu cenu. Ja akcijas nespēj sasniegt šo cenu, pārdevējs to patur. Taču neatkarīgi no tā, kā šie darījumi norit, pārdevējs patur maksu, ko iekasē no pircēja par šīm tiesībām. Šīs maksas palielina SPXX dividendes.

Tā kā skaidrās naudas summa, ko SPXX saņem par savām pirkšanas opcijām, ir saistīta ar nepastāvību, lielākas bailes tirgū nozīmē lielāku ienākumu plūsmu, ko SPXX var nodot.

Protams, citi investori to apzinās, tāpēc šis fonds tirgojas būtībā par nominālvērtību — 0.6% atlaide no neto aktīvu vērtības (NAV vai tā portfeļa vērtības), kad es šo rakstu. Bet, ja jūs domājat, ka tirgi, visticamāk, kļūs nestabilāki, pirms tie nokārtojas (manuprāt, laba likme), šī varētu būt laba iespēja pirkumam, jo ​​vēl viena vai divas straujas izpārdošanas varētu pārvērst fonda atlaidi par prēmiju.

Tas noved mūs pie jautājuma, ko visi uzdod: kad šī nepastāvība izzudīs? Protams, neviens to nevar paredzēt, taču apskatīsim, ko mums stāsta daži galvenie mērinstrumenti:

CNN rūpīgi sekotais tirgus baiļu rādītājs ir 13 — skalā no 0 līdz 100! Lai gan īsus mirkļus esmu redzējis, ka tas ir nedaudz zemāks, tas ir tikpat tuvu 0, kā tas jebkad ir, kas nozīmē, ka tirgus cena patiešām ir ļoti slikta.

Gandrīz vienmēr ir īstais brīdis pirkt, it īpaši, ja ir simtiem CEF, kas nodrošina uzticamas ienākumu plūsmas ar 8% vai vairāk, piemēram, SPXX.

Kā ir ar pārējo tirgu?

Tālāk aplūkosim tempa noteicēju šajā visā: Federālo rezervju sistēmu.

Šobrīd tirgū valda panika, jo Fed paziņoja par likmju paaugstināšanu par 75 bāzes punktiem, kas ir augstākais gandrīz 30 gadu laikā un vairāk, nekā investori gaidīja pirms dažām nedēļām. Fed arī norādīja, ka gaidāmi agresīvāki likmju paaugstinājumi.

Manuprāt, akcijas ir noteikušas tādu cenu un vēl vairāk. Ja skatāmies uz nākotnes līgumu tirgu, mēs varam redzēt, ka jūlijā ir gaidāms līdzīgs likmju kāpums, pēc tam divi 50 bāzes punktu kāpumi septembrī un novembrī, kam sekos mazāki likmju paaugstinājumi decembrī un februārī.

Bet, ja mēs skatāmies tālāk, mēs redzam iespējamu gaismu tuneļa galā. Fed likmju paaugstināšana ir paredzēta 2023. gada martā, atkal saskaņā ar nākotnes līgumu tirgu, un līdz nākamā gada vidum iepriekš redzamā diagramma liecina, ka likmju samazināšana ir iespējama.

Tam ir jēga, jo nākamā gada inflācija tiks salīdzināta ar 2022. gadu — milzīgu cenu pieauguma gadu. Tas apgrūtinātu inflāciju 2023. gadā izskatīties tik sliktai kā šodien, pat ja cenas turpinās pieaugt. Tas būtu atvieglojums tirgiem.

Tas, starp citu, nenozīmē, ka jums ir jāgaida, lai iegādātos akcijas līdz 2023. gada martam. Atcerieties, ka tirgus ir vērsts uz nākotni, tāpēc martā, iespējams, būs par vēlu. Bet kā būs vēlāk šogad? Tas varētu būt īstais laiks pirkšanai, vai arī tirgus varētu saprast, ka sliktākā scenārija cena jau ir noteikta, un nākamnedēļ sākt atveseļoties.

Kā jau teicu no augšas, apakšā saukt nav iespējams (visi, kas saka, ka var to darīt, melo). Tas mūs atgriež pie SPXX. Fonds var noturēt investorus tirgū, lai atveseļotos, vienlaikus nodrošinot viņiem lielu ienākumu plūsmu, lai tos pārvarētu (un šo ienākumu plūsmu pastiprina fonda ienākumu gūšanas iespēju stratēģija).

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav