Šis veids, kā izvēlēties vērtīgas akcijas, faktiski ir strādājis — un Berkshire Hathaway piedāvā vislabākos rezultātus

"Tā kā likmju paaugstināšana joprojām ir galvenais tirgus virzītājspēks šogad, mēs sagaidām, ka vērtība turpinās pārspēt 2022. gadā, jo izaugsmes akcijas būs sliktākas īsi pirms likmju paaugstināšanas un reaģējot uz to, un pēc tam atgūs zaudētās pozīcijas," saka Joahims Klements, stratēģis Joahims Klements. Lielbritānijas brokeris Liberum.

Bet kāds ir labākais veids, kā izvēlēties vērtīgas akcijas? Cenas un peļņas attiecību izmantošana ASV nav bijusi efektīva pēdējo 20 gadu laikā, un jo īpaši ne pēdējā desmitgadē. Kopš 2000. gada, katru mēnesi pērkot augstākās ienesīguma akcijas, praktiski nav gūti nekādi labāki rezultāti par akcijām ar zemāko ienesīgumu, saka Klements.

Tomēr cenu attiecībai pret rezervāciju nav veicies tik slikti. Finanšu krīzes laikā un arī Covid-19 krīzes laikā akciju vērtības, kas atlasītas, izmantojot kritērijus “cena-to-book”, ir bijuši zemāki par akcijām, kas ir mazākas par vērtību, pamatojoties uz cenu attiecību pret peļņu. Kopš 2020. gada novembra, kad tika publicētas ziņas par vakcīnām, krājumi ar zemu cenu līdz rezervācijai ir bijuši labāki, īpaši decembrī un janvārī.

Uzņēmums	Svārsts	FY2 naudas plūsmas ienesīgums	FY2 P/E	FY2 dividenžu ienesīgums	Vēsturiskā cena līdz rezervācijai
Berkshire Hathaway	BRK	0.0%	24.3	0.0%	0.0
Linkolnas nacionālais	LNK	18.5%	6.3	2.6	0.6
Citigroup	C	0.0%	7.8	3.5%	0.7
viatris	VTRS	21.4%	3.9	3.7%	0.8
Molson Coors dzēriens	TAP	13.7%	11.8	3.2%	0.8
Kraft Heinz	KHC	8.5%	13.8	4.5%	0.9
Invesco	IVZ	18.9%	6.7	3.5%	1
Loews	L	0.0%	n /	0.0%	1
American International Group	AIG	21.8%	10.5	2.5%	1
Karnevāls	CCL	23.7%	10.1	0.0%	1
Dati: datu plūsma

Lētākās S&P 500 akcijas pēc vēsturiskās cenas līdz rezervācijai (izņemot tās ar negatīviem skaitļiem) ir neviens cits kā Berkshire Hathaway
BRK,
Nebraskas konglomerāts, kuru vada leģendārais investors Vorens Bafets, lai gan tā patiešām ir tehniska lieta, jo B akcijām nav tiesību uz pamatā esošo pamatkapitālu. A akciju cena joprojām ir stabila 1.49.

Apdrošinātājs Lincoln National
LNK
un banku gigants Citigroup
C
ekrāns ir labs cenas ziņā, tāpat kā Kraft Heinz
KHC,
kas, iespējams, nav pārsteidzoši, ir Berkshire Hathaway piektā lielākā saimniecība.

Buzz

ASV darba vietu skaits ekonomistus pilnībā pārsteidza. ASV janvārī pievienoja 467,000 4 darbavietu ārpus lauksaimniecības, kad daži baidījās no negatīviem skaitļiem, savukārt bezdarba līmenis palielinājās līdz 6%. Vidējā stundas izpeļņa pēdējo 12 mēnešu laikā ir pieaugusi par gandrīz XNUMX%.

Amazon.com
AMZN
ir paredzēts, ka tas palielināsies par aptuveni 12%, pēc tam, kad būs iznīcinātas ieņēmumu aplēses un paziņots, ka tas palielinās tā Prime pakalpojuma abonēšanas izmaksas.

Amazon "kārtējo reizi parādīja, kāpēc tā ir labākā spēle pilsētā ar lielu pārsvaru, pārsniedzot vienprātīgās darbības ienākumu prognozes," sacīja Benchmark Research analītiķis Daniels Kurnoss, kurš sacīja, ka e-komercija ir neapmierinoša, bet ne milzīgā izlaidība, no kuras daudzi baidījās. , savukārt mākoņa pakalpojumu sniedzēja AWS ieņēmumi pārsteidzoši pieauga, un uzņēmums pirmo reizi izlauzās no reklāmas ieņēmumiem. 

Pēc viena aprēķina, dibinātāja Džefa Bezosa personīgā bagātība palielināsies par aptuveni 20 miljardiem USD.

Sociālo mediju uzņēmumi Snap
SNAP
un Pinterest
PINS
gatavojas pulcēties pēc tam, kad rezultāti kliedēja bažas par viņu perspektīvām pēc Facebook mātes uzņēmuma Meta Platforms negatīvajām prognozēm
FB.
Ford Motor Co
F,
tomēr atpalika no peļņas prognozēm.

Tirgi

Akciju fjūčeri zaudēja spīdumu pēc pārsteidzošā darba vietu skaita pieauguma. Nasdaq-100
NQ00
kontraktam bija paredzēts nedaudz palielināties, savukārt S&P 500
ES00
fjūčeri kritās.

10 gadu kases ienesīgums
BX: TMUBMUSD10Y
bija 1.82%.

Labākie svārki

Šeit bija aktīvākie akciju tirgus rādītāji MarketWatch pulksten 6 no rīta.

Izlases gadījumi

Inflācija nav visur — supertankuģiem ir negatīvas cenas par jēlnaftas piegādi.

Šis papagailis nolaupīja GoPro un nofilmēja tā bēgšanu gaisā.

Nepieciešama informācija sākas agri un tiek atjaunināta līdz sākuma zvana signālam, taču reģistrējieties šeit, lai saņemtu to vienreiz uz jūsu e-pasta lodziņu. Nosūtītā versija pa e-pastu tiks izsūtīta aptuveni plkst. 7:30 no Austrumiem.

Vai vēlaties vairāk par nākamo dienu? Pierakstieties uz The Barron's Daily, rīta instruktāžu investoriem, ieskaitot ekskluzīvus Barron un MarketWatch rakstnieku komentārus.