Vai ir pienācis laiks iegādāties XOM akciju Exxon Moves laikā?

Exxon Mobil (XOM) pārspēj izredzes. Pēc tam, kad 2020. gada augustā pēc 92 gadiem akcijas tika izņemtas no Dow Jones Industrial Average, tās izmantoja naftas cenu atgriešanos 2022. gadā kā katalizatoru, lai pierādītu savu vērtību. Bet vai XOM akcijas ir atguvušas enerģētikas nozares troni? Un vai naftas krājumi jau ir sasnieguši maksimumu? Vai arī Exxon Mobil tikai sāk darbu?

X

XOM akcijas piektdien sasniedza visu laiku augstāko atzīmi 119.63.

Krājums atrodas a 5% pirkšanas zona pēc izlaušanās no bāzes 26. janvāris, pēc tam, kad Krievija paziņoja, ka nākamajā mēnesī tā samazinās naftas ieguvi par 500,000 XNUMX barelu dienā. Šīs ziņas paaugstināja jēlnaftas cenas.

Jēlnaftas cenas paaugstina XOM krājumus

Naftas cenas palielināja arī Ķīnas inflācijas dati, kas liecināja par patēriņa cenu kāpumu janvārī, kas liecina par valsts ekonomikas atsākšanu. Turklāt pirmdien pasaules lielākā naftas eksportētāja Saūda Arābija pirmo reizi sešu mēnešu laikā paaugstināja jēlnaftas cenas Āzijas tirgiem.

ASV jēlnaftas cenas pieauga 2022. gada martā, kad jūnijā notika otrais rallijs, un decembrī sasniedza zemāko līmeni. Analītiķi lēš, ka jēlnaftas vidējā cena 90. gadā pārsniegs 2023 USD par barelu. Līdz šim šogad jēlnaftas cena ir bijusi no 70 līdz 80 USD.

Naftas giganta XOM akcijas sāka virzīties uz priekšu 2022. gada sākumā, vispirms reaģējot uz naftas cenu kāpumu un pēc tam kā reakciju uz Krievijas uzbrukumu Ukrainai. Taču, tā kā 100. gada jūlijā naftas cenas noslīdēja zem 2022 USD par barelu, Exxon Mobil sāka iekasēt maksu no septembra zemākajiem rādītājiem, lai parādītu investoriem, ka tās ražošanas pieaugums, rentabilitātes pieaugums un plānotā naftas pārstrādes biznesa paplašināšana nebija tikai nejaušība.

Exxon teica, ka plānam līdz 2027. gadam vajadzētu dubultot ieņēmumus un naudas plūsmas potenciālu salīdzinājumā ar 2019. gada līmeni, pateicoties "augstas atdeves un zemu piegādes izmaksu projektiem".

Uzņēmums arī paziņoja, ka līdz 2027. gadam ir paredzams, ka iepriekšējā posma ražošana pieaugs par 500,000 4.2 naftas ekvivalentu barelu dienā līdz 50 miljoniem naftas ekvivalentu barelu dienā. Vairāk nekā XNUMX% no kopējā apjoma ir jānāk no ASV Permas baseina Teksasā un Ņūmeksikā, Gajānas, Brazīlijas un sašķidrinātās dabasgāzes projektiem, kuros uzņēmums investē.

Exxon 30. gadā izmaksāja 2022 miljardus ASV dolāru dividendēs un atpirkšanā. Uzņēmums janvāra beigās paziņoja, ka līdz 35. gadam atpirks līdz 2024 miljardiem ASV dolāru XOM akciju.

Vai Exxon vadīs atdzimstošu enerģētikas nozari?

"Mēs uzskatām savus panākumus kā "un" vienādojumu, kurā mēs varam ražot sabiedrībai nepieciešamo enerģiju un produktus un būt līderi siltumnīcefekta gāzu emisiju samazināšanā no mūsu pašu un arī citu uzņēmumu darbībām," sacīja Darens Vudss, izpilddirektors. , teikts decembra ziņu izlaidumā.

2.5. gada augustā enerģija veidoja tikai 500% no S&P 2020, kad Exxon tika izņemts no Dow. Tagad enerģija veido gandrīz 5% no S&P 500.

Taču Exxon stratēģija saskaras ar šķēršļiem.

Prezidents Džo Baidens un citi demokrāti turpina apsūdzēt lielās naftas kompānijas par to, ka tās izmanto savu peļņu. ASV Pārstāvju palātas uzraudzības komitejas novembra ziņojumā teikts, ka Big Oil neplāno atmest atmosfēru sildošas degvielas, lai iegūtu vairāk saules, vēja, ūdeņraža un citu alternatīvu, bet tā vietā cenšas "zaļot". Greenwashing ir tad, kad uzņēmums maldina cilvēkus, reklamējot, ka viņi ir videi draudzīgāki nekā patiesībā.

Baidens pagājušās nedēļas uzrunā par stāvokli Savienībā uzbruka naftas gigantiem, sakot, ka to 2022. gada peļņas skaitļi ir “satriecoši”, un kritizējot to akciju atpirkšanu. Viņš sacīja, ka viņi izdarīja pārāk maz, pārāk vēlu, lai samazinātu augstās enerģijas cenas, jo naftas cena 100. gada vasarā sasniedza vairāk nekā 2022 USD par barelu.

Un Chevron (CLC) turpina cīnīties ar Exxon Mobil par vadību enerģētikas nozarē, tāpat kā ārvalstu naftas giganti, piemēram, Apvalks (SHEL) Un BP (BP).

Exxon Stock: Fundamentālā analīze

Uzņēmums 31. janvārī ziņoja labāks nekā gaidīts Q4 peļņa uz akciju, bet garām pārdošanas aplēsēm. Tas nopelnīja 3.40 USD par akciju.

Naftas gigants ir viens no Amerikas ienesīgākajiem uzņēmumiem.

Exxon ziņoja par rekordlielu peļņu 55.7 miljardu USD apmērā 2022. gadā, salīdzinot ar USD 32.7 miljardiem 2021. gadā, un tā ir augstākie ieņēmumi kopš 2013. gada.

Permas baseinā tika iegūts rekordliels daudzums vairāk nekā 560,000 30 naftas ekvivalentu barelu dienā. Exxon Mobil pagājušajā gadā palielināja Gajānas un Permas ražošanu par vairāk nekā XNUMX%, salīdzinot ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu.

Kapitāla un izpētes izdevumi palielinājās līdz USD 22.7 miljardiem 2022. gadā no 16.6 miljardiem USD 2021. gadā.

XOM krājumā ir 89 Saliktais vērtējums. tā EPS vērtējums ir viduvējs 77, un daļēji atspoguļo zaudējumus 2020. gadā. Uzņēmums investoriem maksā 3.1% gada dividenžu ienesīgumu.

XOM krājuma tehniskā analīze

Exxon Mobil nopelna iespaidīgus 93 Relatīvā izturības reitings, kas nozīmē, ka pēdējo 93 mēnešu laikā tas pārsniedza 12% no IBD datubāzē iekļautajām akcijām.

Tas atrodas a pirkšanas zonā plakana pamatne no 114.76 pirkšanas punkts, Saskaņā ar MarketSmith modeļa atpazīšana. Akcijas atkal ir virs 21 dienas eksponenciālais mainīgais vidējais, kur tas atrada atbalstu.

Exxon izdevumi: reinvestēšana biznesā?

Uzņēmums izveidoja milzīgu naudas plūsmu un ir atkārtoti ieguldījis šo naudu savā rafinēšanas biznesā un slānekļa atradnēs.

Pagājušajā vasarā Baidens vainoja naftas kompānijas gāzes cenas pieaugumā un piešķīra 500 miljonus dolāru tīras enerģijas projektiem visā ASV ieguves zemēs. Prezidents arī kritizēja Exxon par kapitālizdevumu nepalielināšanu un apsūdzēja to par zemu naftas piegādes un augstas benzīna cenu uzturēšanu. . Baidens ir arī atvēris ASV stratēģiskās naftas rezerves, pievienojot tirgum piedāvājumu, cenšoties noturēt benzīna cenas.

Saskaņā ar AAA datiem, vidējā gāzes cena ASV pirmdien bija 3.42 ASV dolāri pēc tam, kad 5. gada vasarā tā bija straujāk nekā 2022 ASV dolāri par galonu.

"Mēs pārliecināsimies, ka visi zina Exxon peļņu," Baidens sacīja žurnālistiem vizītes laikā Losandželosā jūnijā. "Eksons šogad nopelnīja vairāk naudas nekā Dievs."

Exxon atbilde: “Exxon Mobil ir investējis vairāk nekā jebkurš cits uzņēmums, lai attīstītu ASV naftas un gāzes piegādes. Tas ietver investīcijas ASV vairāk nekā 50 miljardu ASV dolāru apmērā pēdējo piecu gadu laikā, kā rezultātā mūsu ASV naftas ieguve šajā periodā ir palielinājusies par gandrīz 50%.

Pagaidām neviens nozīmīgs analītiķis pēdējo pāris mēnešu laikā nav pazeminājis vai uzlabojis Exxon akciju reitingu, lai gan Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities un Truist Securities nesen palielināja savu akciju mērķa cenu.

Exxon nākotne

Exxon jūlijā Gajānas piekrastē veica arī vēl divus naftas atradņu atklājumus, kopumā sasniedzot septiņus naftas urbumu atklājumus šajā vietā un ap to. "Gajānas investīciju stratēģija turpina dot pozitīvus rezultātus," sacīja Exxon.

9. februāra piezīmē naftas kompānija paziņoja, ka ir gatava sākt reorganizāciju, kas sadala Exxon Mobil trīs uzņēmumos, lai samazinātu izmaksas. Jaunie uzņēmumi ir Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain un Global Trading.

Saskaņā ar jauno struktūru biznesa risinājumu grupu veidos mazākas biznesa vienības, tostarp finanšu pakalpojumu, iepirkumu un klientu apkalpošanas vienības. Piegādes ķēdes grupā būs loģistika un materiālu pārvaldība. Abas nodaļas stājas spēkā 1. maijā. Pasaules tirdzniecības bizness ietvers kravu un izejvielu tirdzniecību, un tas stājas spēkā līdz gada beigām.

Plāns paredz līdz 9. gada beigām ietaupīt USD 2023 miljardus ikgadējās izmaksās, salīdzinot ar 2019. gada līmeni.

Šogad pārcelšanās uz jaunu štāba vietni

Uzņēmums arī plāno līdz 2023. gada vidum pārcelt savu galveno mītni no Ērvingas, Teksasas štatā, uz Hjūstonu.

Naftas pieprasījums ilgtermiņā samazinās, jo tiek pieņemti alternatīvi enerģijas avoti. Neatkarīgās ASV slānekļa naftas kompānijas samazina savus izdevumus, lai saglabātu savas bilances uz pozitīvas bāzes. Tas atstāj durvis atvērtas lielākajiem naftas uzņēmumiem, lai ieņemtu tirgus daļu.

Exxon ir kļuvis par lielāku slānekļa spēlētāju, palielinot līdzdalību Permas baseinā un palielinot XOM krājumus.

Arī konkurenti cenšas paplašināt slānekļa krājumus. 2020. gada jūlijā Chevron paziņoja, ka pērk Hjūstonā bāzētu neatkarīgo naftas un gāzes ražotāju Noble Energy, veicot visu akciju darījumu, kura vērtība ir 5 miljardi USD. Noble ir 92,000 XNUMX akru ar naftu bagātās Permas Delavēras baseinā.

Un 2020. gada oktobrī, ConocoPhillips (COP) piekrita iegādāties Concho Resources, veicot visu akciju darījumu, kura vērtība ir 9.7 miljardi USD. Tādējādi tika izveidots lielākais neatkarīgais ASV naftas ražotājs.

Lielie naftas produkti cīnās ar klimata pārmaiņām

Exxon ir apņēmies līdz 2050. gadam radīt nulles oglekļa emisijas. Taču solījums neietvēra emisijas no patērētājiem, kuri izmanto naftu un citu fosilo kurināmo.

2021. gadā uzņēmums Chevron paziņoja, ka līdz 2050. gadam tās iepriekšējā posma darbības rezultātā tiks nodrošināta nulles emisija. Taču tā apņēmās sasniegt neto nulli visām darbībām.

Decembrī Exxon izveidoja vienu no lielākajām pārstrādes rūpnīcām Ziemeļamerikā, kas spēj apstrādāt vairāk nekā 80 miljonus mārciņu plastmasas atkritumu gadā.

Vai Exxon XOM akcijas tiek pirktas?

Tāpat kā ar citām naftas akcijām, Exxon pieaugs un kritīsies līdz ar jēlnaftas cenām. Tāpēc pat tad, ja Exxon izskatās labi, pamatojoties uz fundamentāliem un tehniskajiem rādītājiem, jēlnaftas cenas var pēkšņi pazemināties, samazinot arī XOM akcijas.

Kopējie fondi ir pievienojuši naftas krājumus, un decembrī tiem piederēja 3,240 akcijas, salīdzinot ar 3,065 septembrī. The VAR SLIEDĒT ieguldījumu stratēģija meklē institucionālās atbildības palielināšanu, lai pārliecinātos.

Investori varētu izvēlēties iegādāties enerģijas biržā tirgotu fondu, lai veiktu izmaiņas nozarē, vienlaikus izvairoties no akcijām raksturīga riska. Enerģētikas atlases sektora SPDR fonds (XLE) un iShares US Energy ETF (IYE) ir divi ar enerģiju saistīti ETF. Taču šie ETF joprojām ir pakļauti jēlnaftas cenu svārstībām.

Exxon un Chevron ir galvenie XLE svari.

Apakšējā līnija: XOM akcijas atrodas pirkšanas zonā un tuvu 52 nedēļu augstākajam līmenim. Exxon pastāvīgi ir pārspējis nemierīgo tirgu. Taču tas prasīs reinvestīcijas naftā, oglekļa uztveršanā un alternatīvās enerģētikās, lai pārliecinātos, ka tā saglabā savu vadošo pozīciju.

Investori var apskatīt IBD akciju sarakstus un citu IBD saturu, lai atrastu desmitiem labāko akciju.

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Saņemiet bezmaksas IBD biļetenus: tirgus sagatavošana Tehniskais ziņojums Kā ieguldīt

Kas ir SLIM? Ja vēlaties atrast uzvarētājus, labāk to zināt

IBD Live: Uzziniet un analizējiet izaugsmes krājumus ar profesionāļiem

MarketSmith rīki var palīdzēt individuālajam ieguldītājam

Vai meklējat nākamos lielos akciju tirgus uzvarētājus? Sāciet ar šiem 3 soļiem