Laiks ravēt savus īpašumus un uzlabot savu portfeli. Lūk, kā.

Tā kā akciju tirgus ir samazinājies par 18%, salīdzinot ar savu maksimumu 20. maijā, tagad ir piemērots laiks portfeļa uzlabošanai.

Varat atsijāt zaudēto līdzdalību un saņemt nodokļu atskaitījumu savā 2021. gada nodokļu deklarācijā. Izmantojot ieņēmumus, jūs varat iegādāties pirmšķirīgus aizstājējus par cenām, kas ir krietni zemākas par augstākajām cenām.

Šīs nedēļas slejā es runāšu par piecām akcijām, kuras iesaku pārdot. Nākamnedēļ es sniegšu piecus pirkšanas ieteikumus.

Zscaler
ZS
, kas atrodas Sanhosē, Kalifornijā, piedāvā mākoņdatošanas sistēmas, lai palīdzētu uzņēmumiem uzlabot interneta drošību. Tas bija karsts akcijas vairāk nekā trīs gadus, un 350. gada novembrī tās cena sasniedza 2021 $ par akciju. Pēc tam sākās lejupslīde, kas līdz šim ir samazinājusi akcijas līdz aptuveni 137 $.

Manuprāt, tas joprojām ir pārāk augsts. Cena 147 reizes pārsniedz peļņas analītiķu prognozes 2023. gada fiskālajam gadam (no 12 mēnešiem līdz 2023. gada jūlijam).

Tāpat kā daudzi moderni uzņēmumi pēdējos gados, arī Zscaler ir strauji palielinājis savus ieņēmumus, taču nav uzrādījis nekādus ienākumus, pamatojoties uz GAAP (vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem). Kad tirgus pieauga, investori ar to bija labi. Tagad, kad alkatību aizstāj bailes, tā ir cita spēle.

Plankumains
SPLK
ir spēle par lietu internetu, jo tā uzrauga un analizē datus no mašīnām. Agrāk tas piedāvāja programmatūru kā pakalpojumu šim nolūkam, taču tiek pāriet uz mākoņa platformu. Tāpat kā ar daudziem programmatūras uzņēmumiem, pāreja nav noritējusi gludi.

Arī šis ir smags ieņēmumu pieaugumam un peļņai. Akcijas tiek pārdotas par 28 reizēm vairāk nekā 2025. gada fiskālā peļņa, kas ir daudz. Procentu likmju kāpums var radīt draudus arī uzņēmumam Splunk, kuram ir 3.3 miljardu dolāru ilgtermiņa parādi.

Atrodas June Beach, Florida, Nākamā laikmeta enerģija (NEE) ir divi uzņēmumi vienā. Tam ir regulēta komunālā iekārta Florida Power and Light, un tai ir neregulēts atjaunojamās enerģijas bizness, kas ražo elektroenerģiju ar saules un vēja enerģiju un pārdod to visā ASV un Kanādā. Regulētais komunālais uzņēmums gūst vairāk nekā pusi no uzņēmuma peļņas.

Lai gan fani to uzskata par nākotnes uzņēmumu, NextEra nav radījis lielu izaugsmi. Tā ieņēmumu pieaugums pēdējo piecu gadu laikā ir bijis 0.4% gadā, savukārt peļņa ir sarukusi.

Tā kā esmu no Bostonas, man nepatīk kritizēt visu, kas saistīts ar pilsētu. Bet Bostonas Bostonas īpašumi
BXP
man šobrīd izskatās pēc pārdošanas.

Tā ieguldītā kapitāla atdeve pērn bija mazāka par 5%. Man patīk redzēt 10% un vairāk. Protams, pandēmija ir kaitējusi komerciālajam nekustamajam īpašumam, jo ​​daudzi cilvēki strādā no mājām.

Diemžēl Boston Properties kapitāla atdeve jau 6 gadus pēc kārtas ir zem 13%.

Saskaņā ar Gurufocus.com datiem no 298 uzņēmumiem biotehnoloģijas nozarē, Alnylam Pharmaceuticals
ALNY
ir sliktākā parāda attiecība pret Ebita (peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas).

Aizstāvot akciju, uzņēmumam ir arī pārpilnība skaidrās naudas, kas ir pietiekami, lai atmaksātu parādu divreiz. Taču jaunie biotehnoloģiju uzņēmumi bieži iztērē daudz naudas.

Alnylam ir strādājis ar zaudējumiem 15 gadus pēc kārtas, un zaudējumi pēdējos trīs gados ir pārsnieguši 800 miljonus ASV dolāru katru gadu.

Iepriekšējie rezultāti

Mani pārdošanas ieteikumi pirms gada uzrādīja vidējos zaudējumus 14.2%, galvenokārt pateicoties lielajam kritumam TD terapija (TGTX). Salīdzinājumam, Standard & Poor's 500 Total Return Index kritās par 5.73%. Skaitļi ir kopējā peļņa, ņemot vērā dividendes.

Brauns-Formens
BF.B
, Simon Property Group
SPG
un Mondelez International
MDLZ
arī piedzīvoja zaudējumus, lai gan Mondelez pārspēja indeksu. Neņemot vērā manu brīdinājumu, Tivity Veselība
TVTY
un Procter & Gamble
PG
publicētie ieguvumi.

Tas ir 15^th sleju esmu rakstījis par pārdošanas ieteikumiem. Tā kā 2005. gadā un 2010. gadā veicu sliktu izvēli, vidējā viena gada atdeve no maniem pārdošanas ieteikumiem ir bijusi 13.7 % pretstatā 11.3% S&P etalonam. Tomēr no iepriekšējām 14 kolonnām astoņas bija veiksmīgas, jo mani pārdošanas ieteikumi darbojās sliktāk nekā S&P 500.

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Sekojiet līdzi pirkumu ieteikumiem nākamnedēļ. Es neticu, ka kāds var paredzēt tirgu, bet man ir aizdomas, ka pēdējo četru mēnešu tirgus kritums tuvojas beigām. Protams, daudzas akcijas ir par 15 līdz 30% zemākas nekā tās bija gada sākumā, un tāpēc tās ir pievilcīgākas.

Informācijas atklāšana: man personīgi vai klientiem nav pozīciju šodien apspriestajās akcijās.