Vadošo finanšu konsultantu padomi lejupslīdes un nepastāvīgos tirgos

Gada beigas un gada sākums ir galvenie finanšu un nodokļu plānošanas periodi, ja jums ir akciju opcijas un ierobežotas akciju daļas (RSU), piedalāties darbinieku akciju iegādes plānā (ESPP) un/vai jums ir uzņēmuma akcijas. 2022. gadā gada beigu plānošana var būt sarežģīta tirgus lejupslīdes, svārstīgo akciju cenu un darba nenoteiktības dēļ.

Decembra vebinārā, ko rīkoja myStockOptions.com, kas ir resurss par visiem krājumu kompensācijas aspektiem, tika prezentētas idejas un padomi gada beigu un gada sākuma plānošanai, ko sniedza trīs vadošie finanšu un nodokļu konsultanti, kuriem ir pieredze šajā jomā. Šajā rakstā ir apkopoti daži no galvenajiem punktiem, ko viņi minēja.

Daudzgadu plānošanas nozīme

"Kad mēs sākam ar klientu, mēs uzreiz sākam ar ideju par daudzgadu plānošanu," atzīmēja tīmekļsemināra panelists Džons Baringers. Izpildvaras bagātības plānošana Denverā, Kolorādo. “Mēs izturamies pret katru tikšanos ar klientiem tā, it kā tās būtu gada beigas. Ir tik daudz problēmu, kas pārklājas: tirdzniecības logi, jaunas dotācijas, tiesību piešķiršana.

Daudzgadu plānošana ir īpaši vērtīga, izmantojot akciju kompāniju, jo jūs varat kontrolēt akciju pārdošanas un opciju izmantošanas laiku un zināt, kad RSU tiks piešķirtas. Pareiza plānošana ir ļoti svarīga, piemēram, ja apsverat iespēju izmantot iespēju vai akciju pārdošanu 2022. gada beigās.

Sākumā jums ir jāapzinās 2022. un 2023. gada sliekšņi augstākām nodokļu likmēm kompensācijas ienākumiem un kapitāla pieaugumam, dažādu nodokļu kredītu pakāpeniska atcelšana un Medicare papildu nodoklis par ieguldījumu ienākumiem. Ja uzskatāt, ka jūsu nodokļu likmes būs augstākas 2023. gadā un pēc tam, jūs vēlaties apsvērt, vai palielināt ienākumus 2022. gadā.

Vebināra diskusiju dalībniece Rebeka Konere, dibinātāja SeedSafe Financial Ostinā, Teksasā, izklāstīja savu sistemātisko pieeju daudzgadu plānošanai. "Tas, ko mēs darām visu mūsu klientu labā, ir tikai izklāstīt, ko mēs sagaidām katru gadu, un pēc tam redzēt, ar ko mēs varam spēlēt," viņa paskaidroja. “Ja viņi saņem RSU, kā arī nekvalificētas vai stimulējošas akciju opcijas, mēs gadu gaitā noteiksim RSU un to, kur, mūsuprāt, būs ar nodokli apliekamie ienākumi. Tad mēs redzēsim, kā nākamajos gados mēs varam piedāvāt citas lietas un pielāgot tās.

Akciju opciju vingrinājumi: mainīgie, kas jāņem vērā

Kā atzina Rebeka, RSU iegūšanas datumi ir noteikti, tāpēc jūs nevarat kontrolēt, kad saņemat RSU ienākumus piešķiršanas laikā. Turpretim jūs izvēlaties, kad izmantot akciju opcijas, padarot tās par mainīgo lielumu daudzgadu plānošanā.

Piemērs: Jūs esat kopā ar nodokli apliekamais ienākums 290,000 2022 ASV dolāru apmērā 2023. gadā un paredzamais ar nodokli apliekamais ienākums 24. gadā, tādējādi ierindojot jūs 100,000% nodokļu kategorijā. Jūsu nekvalificētajām akciju opcijām ir arī 2023 2022 ASV dolāru starpība (dotācijas termiņš beigsies 50,000. gada martā). Izmantojot tikai tik daudz iespēju 340,000. gadā, lai gūtu papildu ienākumus 2023 32 ASV dolāru apmērā (gadam dodot XNUMX XNUMX ASV dolāru), jūs varat izmantot atlikušās iespējas XNUMX. gada sākumā un izvairīties no augstākas XNUMX% nodokļu kategorijas abos gados.

Tomēr daudzi konsultanti uzsver, ka nodokļiem nevajadzētu būt vienīgajiem apsvērumiem, plānojot gada noslēgumu. "Gada beigās mēs neļaujam nodokļu astei luncināt suni," brīdināja Rebeka. “Galvenais jautājums patiešām ir, cik daudz naudas jūs esat gatavs zaudēt opcijām? Tie nekad nav garantija. Ir svarīgi atzīt, ka tas var būt mēness šāviens. Ja mēs to varam uzskatīt par ļoti mazu uzņēmuma akciju ar lielu nepastāvību, ko jūs vēlētos likt tam? Mēs sapratīsim, ko mūsu klienti vēlētos no šīs perspektīvas.

Citi faktori akciju opciju izmantošanas plānošanā gada beigās ir kapitāla pieauguma un jūsu uzņēmuma turēšanas periodi akciju tirdzniecības logi, kā to apsprieda vebināra panelis Džons Ouens, finanšu plānošanas direktors plkst Bruklinas FI Ņujorkā. "Viena no lietām, kas ir vissvarīgākā, ir laika skalas izskatīšana," viņš teica. “Ja jūs veicat vingrinājumu, piemēram, 8. decembrī, iespējams, ka nākamgad nevarēsit pārdot šīs akcijas ilgtermiņa kapitāla pieaugumam, jo ​​jūsu uzņēmuma tirdzniecības logs šajā laikā ir aizvērts. Mums ir jāsaprot klientu naudas plūsmas vajadzības un tas, cik ilgi viņi patiesībā vēlas turēt akcijas.

Stimulējošās akciju opcijas: gada beigu dilemma

Padomdevēji uzsvēra, ka lejupslīdes tirgū ir ļoti svarīgi pārskatīt stimulējošās akciju opciju (ISO) izmantošanas, kuras veicāt gada sākumā, ja joprojām turat akcijas. Pārdodot šīs ISO akcijas pirms gada beigām, tiek novērsta izmantošanas starpība no AMT aprēķins, tādējādi novēršot nepieciešamību maksāt par to AMT. Tomēr šī kustība nozīmē arī to, ka netiek ievēroti ISO aizturēšanas periodi izdevīgs nodokļu režīms.

Diversifikācija lejupvērstos un nestabilos tirgos

Nepieciešamība diversificēt ir kopīga tēma visā investīciju plānošanā. Vai 2022. gada tirgus lejupslīdes un nestabilitātes dēļ gada beigās tas ir vairāk vai mazāk steidzami?

"Es domāju, ka tas tiešām ir atkarīgs no tā, uz ko klients ir noenkurojies," piedāvāja Džons Ouens. “Ja viņi noenkurojas pie akciju cenas, kas pirms gada bija par 80% augstāka, var būt grūti panākt, lai tās pārdotu. Bet es mēģinu to mainīt, sakot, ka jūsu uzņēmuma akcijas var būt samazinājušās, taču arī plašākā akciju tirgū ir kritums, tāpēc jūs pārdodat kaut ko ar atlaidi, lai iegādātos kaut ko ar atlaidi. Jūs joprojām saņemat augšup, un tas ir daudzveidīgāks.

Visi tīmekļa semināra dalībnieki teica, ka viņi parasti iesaka klientiem pārdot RSU akcijas garantēšanas brīdī, lai dažādotu uzņēmuma akcijas. "Ar saviem klientiem mēs izskaidrojam, ka diversifikācija ir kaut kas, ko mēs ieteiksim katrā tirdzniecības logā," apgalvoja Rebeka Konere. “Attiecībā uz RSU, kurām tiek piešķirtas tiesības un kuras ir pieejamas tūlītējai pārdošanai, mēs to darīsim no sākuma. Un mums būs šī saruna gan labajos, gan sliktajos gados. Tā ir daļa no procesa. Klienti saprot, ka noteiktā laika periodā viņi maksā vidējos dolārus.

Tiem, kas ir skeptiski par šo koncepciju, viņa norāda, ka lojalitāte atsevišķām akcijām var būt bīstami sabiedrotie. Piemēram, pēc sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) “statistiski to dara 70% IPO uzņēmumu nav atgriezties pie sākotnējās augstās cenas,” novērojums, kas var palīdzēt klientam atturēties no šīs cenas.

Privātie uzņēmumi 2022. gadā: aizkavēti IPO

Džons Ouens atzīmēja daudzgadu plānošanas īpašo nozīmi 2022. gadā privāto uzņēmumu darbiniekiem, kuri šogad gaidīja IPO, kas tika atlikta par gadu vai ilgāk ekonomiskās nenoteiktības vai citu faktoru dēļ.

"Daudziem klientiem šogad ir bijuši aizkavēti likviditātes notikumi, jo IPO tirgus ir izžuvis," viņš paskaidroja. "Klientiem, par kuriem mēs tagad zinām, ka turpmākajos gados būs milzīgi likviditātes notikumi, mēs faktiski esam apsvēruši iespēju palielināt ienākumus šajā gadā, jo viņu ienākumi ir mazāki, nekā mēs domājām." Šajā stratēģijā, viņš novēroja, tiek izmantota klienta šī gada zemākā nodokļa likme jebkuriem ienākumiem, kurus var atzīt tagad, nevis vēlāk, kad likme būs augstāka uzņēmuma IPO, iegādes vai cita likviditātes notikuma brīdī.

Veidi, kā gada beigās samazināt ar nodokli apliekamos ienākumus

Kā būtu, ja jums šogad būtu liels ienākumu pieaugums no akciju kompensācijas? Kādi ir daži no veidiem, kā jūs varat samazināt savus ienākumus citās jomās, lai saglabātu savus 2022. gada ienākumus zemākā nodokļu kategorijā?

Džons Baringers vispirms minēja nepieciešamību maksimāli izmantot 401(k) plānus un papildus tam, iespējams, apsvērt iespēju sniegt ieguldījumu nekvalificēts atliktās atlīdzības plāns. Tomēr viņš brīdināja, ka šāda veida plānošanai vajadzētu būt perspektīvai, nevis retrospektīvai. "Pirms notiek lielais ienākumu trieciens, mums ir jāzina, kā mēs turpināsim," viņš mudināja. "Līdz brīdim, kad notikums notiek, ja tas iepriekš nebija plānots, ir jau par vēlu."

Rebeka Konere piekrita. “Pie mums ieradīsies klients ar a dubultā sprūda RSU piešķiršanu un sakiet "Kā samazināt nodokļus?" Ak vecīt!" viņa iesmējās. "Ne pārāk viegli. Tomēr mēs varam runāt par veidiem, kā atlikt nodokļus nākotnē. Varbūt tas ir lielisks laiks, lai veiktu milzīgu ieguldījumu 529 koledžas ietaupījumu plānā mazam bērnam. Varbūt ir pienācis laiks izdarīt izvēli saistībā ar ieguldījumiem tagad, lai patiešām liktu jums atlikt šāda veida nodokļus vairāku gadu garumā nākotnē.

Nodokļu zaudējumu ievākšana

Viena populāra gada beigu stratēģija ir nodokļu zaudējumu ievākšana: jūs pārdodat akcijas ar kapitāla zaudējumiem, ko pēc tam varat izmantot nodokļu deklarācijā, lai vispirms kompensētu kapitāla pieaugumu un pēc tam līdz pat USD 3,000 no parastajiem ienākumiem. "Mēs lielu uzmanību pievēršam nodokļu zaudējumu novākšanai, galvenokārt cilvēkiem ar milzīgu kapitāla pieaugumu pirmo reizi, iespējams, 2–3 miljonu ASV dolāru apmērā," sacīja Džons Ouens. Rebeka Konere piebilda, ka viņas firma dara to pašu. "Mēs skatāmies, cik ļoti nodokļu zaudējumi patiešām var palīdzēt klientiem un kas, mūsuprāt, ir attaisnojami," viņa paskaidroja. "Tas var palīdzēt viņiem veikt daudz papildu akciju pārdošanas."

Bet ne visi padomdevēji ir lieli šīs tehnikas cienītāji. "Es nepārspīlēju ideju par nodokļu zaudējumu novākšanu," sacīja Džons Baringers. “Tas būtiski nemainīs jūsu nodokļu deklarāciju. Tas bloķēs zaudējumus, kurus vēlāk nožēlosit vai nenožēlosiet. Koncentrējoties uz to, nav daudz naudas par savu naudu, ja ir tik daudz citu problēmu, uz kurām jākoncentrējas saistībā ar akciju kompāniju.

Ja jūs meklējat ražas novākšanu bez nodokļiem un plānojat tos pašus krājumus atpirkt pēc pārdošanas ar zaudējumiem, ievērojiet noteikumus par mazgāšanas līdzekļu pārdošanu, kā es runāju nesenā Forbes.com rakstā: 7 fakti par mazgāšanu, kas jāzina pirms krājumu pārdošanas nodokļu zaudējumu novākšanai.

Gada sākuma plānošana 2023. gadā

Daļa no gada noslēguma plānošanas ir arī domāšana par nākamo gadu. “Kādas jaunas dotācijas jūs sagaidāt 2023. gadā? jautā Džons Baringers saviem klientiem. "Pastāvīgs lejupvērsts tirgus var nozīmēt lielāku akciju piešķiršanu vai vismaz zemāku akciju opciju izmantošanas cenu." Viņš piebilda arī par akciju opciju dotācijām, kuru termiņš beigsies 2023. gadā, kā arī par to, kas notiktu ar akciju opcijām un RSU, ja jūs tiktu atlaists.

Džons Ouens norādīja, ka tagad ir lielisks laiks, lai reģistrētos darbinieku akciju iegādes plānā (ESPP), it īpaši, ja tam ir "labs atskats pirkuma cenas aprēķināšanai". ESPP ar šo funkciju var būt a pārsteidzoši ienesīgs darījums lejupejošā tirgū.

Rebecca Conner mudina klientus domāt par darba iespējām. “Pārskatiet darba cerības un karjeras mērķus. Ja veicat pāreju 2023. gadā, apsveriet savus kopējos paredzamos ienākumus un jebkuru akciju opciju ietekmi, kas jums, iespējams, būs jāizmanto, kad atstāt savu pašreizējo darbu par jaunu.”

Viņa un citi diskusiju dalībnieki arī iesaka izvērtēt, vai izmantot ISO jaunā gada sākumā un paturēt akcijas, ja uzņēmuma akciju cena joprojām ir pazemināta, bet uzņēmuma perspektīvas ir labas. Šis var Samaziniet savu AMT risku uzsākot turēšanas perioda pulksteni izdevīgam ISO nodokļu režīmam.

Papildu resursi

Tīmekļseminārs, kurā runāja šie eksperti un kurā iekļauta arī viņu gadījumu izpēte, ir pieejams pēc pieprasījuma myStockOptions tīmekļa semināra kanālā. Vietnē myStockOptions.com ir visaptveroša sadaļa par gada beigu plānošanu, tostarp plaši raksti un FAQ. Meklējiet norādījumus par savu konkrēto situāciju no kvalificētiem nodokļu un finanšu konsultantiem.