top 3 akcijas viņa izaugsmes portfelī

Miljardieris Rons Barons ir pazīstams kā viens no lielākajiem Tesla fanu puikas Volstrītā. Viņš pirmo reizi ieguldīja aptuveni 400 miljonus USD Teslā 2014. gadā un guva lielisku peļņu, kad akcijas pieauga. Kā mēs rakstījām šeit, viņš sagaida, ka Tesla akciju cena pieaugs līdz 1,500 USD 2025. gadā. Taču viņam pieder citas akcijas, kā arī Baron Growth Fund portfeļa pārvaldnieks. 

Baron Growth Fund pēdējo desmit gadu laikā ir pārspējis Russell 2000, jo tas ir pieaudzis par 12.5%. Tās sniegums ir bijis līdzvērtīgs S&P 500 indeksam, kas ir pieaudzis par 12.3%. Fonds 11. gadā ir pieaudzis par 2023%, tā kopējos aktīvus palielinot līdz vairāk nekā 6.8 miljardiem ASV dolāru. Šeit ir Rona Barona labākie uzņēmumi.

MSCI

MSCI (NYSE: MSCI) ir liela daļa no Rona Barona portfeļa. Saskaņā ar tās tīmekļa vietni, tas veido aptuveni 10.7% no Baron Growth Fund. Šim ieguldījumam ir labs iemesls, jo MSCI ir viens no labākajiem uzņēmumiem pasaulē. 

Tā darbojas ar augstu peļņas normu un salīdzinoši bezriska biznesu, nodrošinot indeksus, kurus pēc tam izmanto aktīvu pārvaldības uzņēmumi, piemēram, T. Rowe Price un Vanguard. MSCI bruto peļņa ir 82% un tīrā peļņa ir 38%, kas ir augstāka nekā tehnoloģiju uzņēmumiem, piemēram, Microsoft un Apple. 

Taču MSCI nav lēta akcija, ņemot vērā, ka tās beigu PE koeficients ir 50.82 un uz priekšu reizināts 42. Taču tai ir vairāk iespēju izaugsmei, jo turpinās pāreja uz pasīvo ieguldījumu. Tam ir arī spēcīga tirgus daļa, ņemot vērā, ka tā konkurē ar nelielu uzņēmumu grupu, piemēram, Dow Jones un FTSE. MSCI akciju cena 17. gadā ir uzlēkusi par vairāk nekā 2023%.

Arch Capital grupa

Arch Capital Group (NYSE: ACGL) ir vēl viens finanšu pakalpojumu uzņēmums, kas pieder Ronam Baronam. Tas veido aptuveni 7.7% no tā Baron Growth Fund portfeļa. Uzņēmums, kura tirgus apjoms pārsniedz 24 miljardus ASV dolāru, piedāvā trīs galvenos produktus, tostarp speciālo apdrošināšanu, pārapdrošināšanu un hipotēkas apdrošināšanu.

Arch ir salīdzinoši lēta akcija ar beigu PE koeficientu 17.8 un uz priekšu reizināto 11.3. Tam ir arī nākotnes ieņēmumu pieaugums aptuveni 15%. Šīs cerības pēdējo 44 mēnešu laikā ir paaugstinājušas akciju cenu par aptuveni 9%. 

Šo izaugsmi veicināja augstās procentu likmes, pozitīvā peļņa, 1 miljarda dolāru akciju atpirkšana un fakts, ka tai ir viena no labākajām kapitāla atdevi (ROTE). 

Vail kūrorti

Vail kūrorti (NYSE: MTN) ir vēl viens uzņēmums, kuru mīl Rons Barons. Tas ir vadošais uzņēmums, kam pieder kalnu kūrorti ASV un dažās Eiropas valstīs. Tai ir spēcīga tirgus daļa nozarē, kas aug: slēpošanas kūrortos. Daži no tās labākajiem kūrortiem ir Keystone, Afton Alps, Kirkwood un Rock Resorts.

Vail Resorts ir strauji augošs uzņēmums ar ieņēmumu pieaugumu gada griezumā par 34% un EBITDA pieaugumu par 57%. Tas ir arī ļoti ienesīgs uzņēmums ar 32% EBITDA. Rons Barons uzskata, ka uzņēmumam arī turpmākajos gados veiksies labi. Vail Resorts akciju cena šogad tik tikko nav mainījusies.

Ronam Baronam pieder citi uzņēmumi Baron Growth Fund. Pārējie portfeļa uzņēmumi ir FactSet Research, Iridium Communications, CoStar Group un Choice Hotels.