5. gada 2022 populārākie akcijas: gada pārskats

Šajā analīzē tā vietā, lai sniegtu prognozes par 2023. gada labākajām akcijām, mūsuprāt, ir produktīvāk atgriezties un pārskatīt akcijas, kurām 2022. gadā bija labi rezultāti jaunos makro apstākļos. Šis uzdevums palīdz informēt tehnoloģiju portfeļus nākamajam gadam kā investoriem. var pamatoti pieņemt, ka 2023. gads izskatīsies līdzīgāks 2022. gadam nekā iepriekšējie.

2022. gads akciju tirgū bija ļoti nepastāvīgs gads ar pieaugošām likmēm, inflāciju un ģeopolitisko spriedzi, kas izraisīja pēkšņu izpārdošanu. Visi trīs galvenie ASV indeksi gadu noslēdza ar negatīvu peļņu – Dow Jones Industrial Average kritās par 6.86%, S&P 500 indekss samazinājās par 18.11%, bet Nasdaq – par 32.54%. Neskatoties uz to, ka indeksi bija mīnusos, dažas akcijas ievērojami pārspēja plašo tirgu.

Mēs uzskatām, ka ir svarīgi apstāties un vilkt dažas paralēles ap akcijām, kurām 2022. gadā bija labi rezultāti, lai veidotu viedokli par to, kas varētu labi darboties 2023. gadā. Tas ir, pieņemot, ka makro būs vairāk līdzīgs 2022. gadam nekā iepriekšējiem gadiem, un tas ir pamatots pieņēmums. taisīt šajā laikā.

Tālāk ir apskatītas piecas populārākās 2022. gada akcijas. Šīs akcijas tika izvēlētas, pamatojoties uz to cenu darbību un spēcīgiem pamatiem. Izvēloties top 5, daudzas lieliskas akcijas tika atstātas no šī saraksta, tomēr šis paraugs palīdz izdarīt secinājumus par to, kā 2022. gadā tirdzniecības vide atšķiras no iepriekšējiem gadiem.

Super mikrodators (SMCI)

Super Micro Computer akciju atdeve 2022. gadā bija 86.8%, un tās ir labākās veiktspējas akcijas mūsu tehnoloģiju pasaulē. Zemāk ir diagramma, kurā parādīts ceturkšņa ieņēmumu paātrinājums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu Super Micro, kas tika publicēts 2022. gadā, kas palīdzēja atbalstīt tās 2022. gada uzvaru sēriju.

Augšējā attēlā ir redzams SMCI ceturkšņa ieņēmumu pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

Uzņēmums nodrošina serveru un krātuves risinājumus datu centriem, mākoņdatošanas, 5G, AI un malas skaitļošanas tirgiem. Uzņēmums nesen tika pievienots S&P MidCap 400 indekss un bauda aizvējus no vadošajiem pusvadītāju uzņēmumiem, piemēram, AMD, Nvidia un Intel.

Nesenajā peļņas zvanā uzņēmuma dibinātājs un izpilddirektors Čārlzs Liangs teica"Intel mēs piedāvājam daudzas lielas iespējas ar Intel gaidāmo Gen 4 mērogojamo Xeon CPU ar koda nosaukumu Sapphire Rapids. Tagad mums ir simtiem agrīnas sēšanas darījumu, tostarp vairāki desmiti agrīnu sūtījumu. Līdzīgas programmas ir izpildītas ar AMD, un mēs esam redzējuši ļoti lielu pieprasījumu pēc mūsu gaidāmajām Dženovas CPU platformām.

"Attiecībā uz NVIDIA mums ir ne tikai vispilnīgākais sistēmu portfelis, kas atbalsta H100 GPU, bet arī esam izstrādājuši daudzas pilnīgi jaunas arhitektūras vadošajiem Metaverse un Omniverse partneriem.

Uzņēmuma ieņēmumi pēdējā ceturksnī, Q1 FY23, pieauga par 79% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu līdz 1.85 miljardiem ASV dolāru. Bruto peļņa 18.8. gada pirmajā ceturksnī uzlabojās līdz 1%, salīdzinot ar 23% tajā pašā periodā pagājušajā gadā. Uzņēmuma peļņa ir nepārtraukti augusi ar neto ienākumiem 13.4 miljonu ASV dolāru apmērā, salīdzinot ar 184 miljoniem ASV dolāru tajā pašā periodā pagājušajā gadā. Šobrīd akcijas tiek tirgotas ar P/E koeficientu 25 un fwd P/E koeficientu 10.3.

Microsoft (MSFT)

Pagājušajā gadā Microsoft bija viens no labākajiem tehnoloģiju mega cap akcijām, kas beidzās ar samazinājumu (28%), salīdzinot ar Meta un Tesla, kas gadu noslēdza attiecīgi (64%) un (65%). Konkrēti, Microsoft 2022. gadā nedaudz pārspēja Nasdaq.

Uzņēmums ir pozicionēts lielai izaugsmei, jo tas ir pakļauts tādiem laicīgiem aizmugurējiem vējiem kā mākslīgais intelekts (AI), mašīnmācība (ML) un 5G malu tīkla izveide. Microsoft varētu ieņemt ievērojamu daļu no šiem tirgiem infrastruktūras līmenī, pateicoties savām attiecībām ar Fortune 500 un Global Fortune 2000.

Papildus lejupējai uzņēmumu izplatībai Fortune 500, Microsoft koncentrējas arī uz izstrādātājiem, lai palīdzētu pabeigt Microsoft klientu mākoņa stratēģiju. Microsoft pievērsās savai iepriekš sliktajai reputācijai atvērtā pirmkoda kopienās, 7.5. gadā iegādājoties GitHub par 2018 miljardiem ASV dolāru. Izstrādātāji palīdz noteikt, kādu mākoņa IaaS pakalpojumu uzņēmums vai MVU klients izvēlēsies, tāpēc, iekļūstot šajā kopienā, Microsoft varētu izvairīties no izstrādātāju iecienītākā pakalpojuma. Amazon tīmekļa pakalpojumi.

Uzņēmuma Q1 FY23 ienākums pieauga par 11% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu un samazinājās par 3.4% QoQ līdz 50.1 miljardam ASV dolāru.

Pamatdarbības ienākumi pieauga par 6% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, līdz 21.5 miljardiem ASV dolāru. Neto ienākumi bija USD 17.6 miljardi, salīdzinot ar koriģētajiem neto ienākumiem USD 17.2 miljardu apmērā tajā pašā periodā pagājušajā gadā (koriģētie tīrie ienākumi iepriekšējā gadā, jo uzņēmums pagājušajā gadā saņēma ienākuma nodokļa atvieglojumu).

Neto peļņas norma pēdējā ceturksnī bija 35%.

Korporācija Microsoft ir pierādījusi, ka tai ir daudz sviru, ko tā var izmantot stingrākas makrodarbības apstākļos, salīdzinot ar saviem lielajiem tehnoloģiju partneriem – galvenokārt tas ir redzams peļņas normas konsekvenci.

ASML turēšana (ASML)

ASML Holding gūst labumu no lielā pieprasījuma pēc pusvadītāju aprīkojuma no vadošajiem lietuvju uzņēmumiem. Tā kā tiek būvētas jaunas rūpnīcas, šiem uzņēmumiem nākamajos gados būs nepieciešamas iekārtas. Uzņēmuma 2022. fiskālā gada ieņēmumi analītiķu aplēses liecina, ka pēdējo 12 mēnešu laikā ir palielinājušies par 2%. Kompānija izvirzīts 2025. gada ieņēmumu norāde ir no 30 līdz 40 miljardiem eiro, salīdzinot ar iepriekšējiem 24 miljardiem eiro līdz 30 miljardiem eiro. Uzņēmums savā paziņojumā presei apstiprināts, "Lai gan pašreizējā makrovide rada īstermiņa nenoteiktību, mēs sagaidām, ka pieprasījums un jauda ilgtermiņā uzrādīs veselīgu izaugsmi."

Uzņēmuma 3.ceturkšņa ieņēmumi bija 5.8 miljardi eiro salīdzinājumā ar 5.2 miljardiem eiro tajā pašā periodā periods pagājušais gads. Vadība paredz, ka ceturtā ceturkšņa ieņēmumi būs no 4 līdz 6.1 miljardiem eiro. Bruto peļņa bija 6.6% salīdzinājumā ar 51.8% tajā pašā periodā pērn. Neto ienākumi bija 51.7 miljardi eiro (tīrās peļņas norma 1.7%), salīdzinot ar neto ienākumiem 29.4 miljardu eiro apmērā (tīrās peļņas norma 1.7%) tajā pašā periodā pagājušajā gadā.

Uzņēmumam ir liels neatmaksātais apjoms vairāk nekā 38 miljardu eiro apmērā. Uzņēmuma izpilddirektors Pīters Venniks teica peļņas zvanā, “Patiesībā mūsu 2023. gada sūtījumu pieprasījums joprojām ievērojami pārsniedz mūsu būvniecības un piegādes jaudu nākamajam gadam. To apstiprina rekordlielie rezervējumi šajā ceturksnī — 8.9 miljardi eiro un mūsu visu laiku lielākais neizmaksātais apjoms, kas pārsniedz 38 miljardus eiro. Gandrīz 85% no šī nepabeigtā apjoma ir paredzēti EUV un iegremdēšanai, kas tiek izmantota uzlabotiem mezgliem un saistītajiem vafeļu jaudas paplašināšanai.

Palo Alto tīkli (PANW)

Vadošajam kiberdrošības uzņēmumam Palo Alto Networks ir spēcīga brīvās naudas plūsmas rezerve, kas mākoņu un kiberdrošības kategorijā ir reti sastopama. Uzņēmums pēdējos divus ceturkšņus ir bijis rentabls saskaņā ar GAAP. Uzņēmuma ienākums gada pirmajā ceturksnī pieauga par 1% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, sasniedzot 23 miljardus ASV dolāru, kas pārsniedz vadības ieteikumus par 25 miljardiem ASV dolāru līdz 1.6 miljardiem ASV dolāru.

Uzņēmuma peļņas normas uzlabojas. Uzņēmums ziņoja par GAAP tīrajiem ienākumiem 20 miljonu ASV dolāru apmērā, salīdzinot ar GAAP tīrajiem zaudējumiem (103.6 miljonu ASV dolāru apmērā) tajā pašā periodā pagājušajā gadā. Koriģētie neto ienākumi bija USD 266.4 miljoni salīdzinājumā ar USD 170.3 miljoniem tajā pašā periodā pagājušajā gadā. Konsekventa GAAP rentabilitāte ir galvenais šajā makro vidē.

Uzņēmums ziņoja par brīvu naudas plūsmu 1.2 miljardu ASV dolāru apmērā (76.6% no ieņēmumiem), salīdzinot ar 554 miljoniem ASV dolāru tajā pašā periodā pagājušajā gadā (44.4% no ieņēmumiem). Dipak Golechha, uzņēmuma finanšu direktors, teica ienākumu zvans"Šos naudas plūsmas rādītājus lielā mērā noteica spēcīgas iekasēšanas ceturksnī, ko mēs gaidījām, pamatojoties uz mūsu biznesa stiprumu 4. ceturksnī. Vadība ir noteikusi koriģētu brīvās naudas plūsmas rezervi diapazonā no 34.5% līdz 35.5% 23. finanšu gadā.

Dipaks Goleča teica: "Mēs pārsniedzām mūsu augstākā līmeņa norādījumus, vienlaikus radot 1.2 miljardu dolāru brīvu naudas plūsmu un paplašinot savu darbības peļņu," Viņš arī piebilda "Mēs turpināsim līdzsvarot izaugsmi ar rentabilitāti un naudas iegūšanu, lai vēl vairāk nostiprinātu savas pozīcijas tirgū."

Pirmais solārs (FSLR)

Saules enerģijas krājumi pagājušajā gadā bija vadošā tehnoloģiju nozare. First Solar gadu noslēdza ar uguni ar 72% atdevi salīdzinājumā ar Nasdaq ienesīgumu (33%). Nozari veicināja 2022. gada Inflācijas samazināšanas likums, ko mēs aptvērām pagājušajā gadā mūsu bezmaksas informatīvajā izdevumā kad mēs teicām:

"Saules nozare gūs labumu kopš Inflācijas samazināšanas likuma ietilpst Ražošanas nodokļa kredītu (PTC) un Investīciju nodokļa kredītu (ITC) pagarinājums vēja un saules projektu būvniecībai, kas sākas pirms 1. gada 2025. janvāra. Tas nozīmē trīs gadu pagarinājumu PTC un vienu gadu pagarinājumu ITC.

Tā arī paplašina 30% federālās nodokļu atlaides saules paneļu uzstādīšanai uz jumtiem vēl uz 10 gadiem, no 2022. gada līdz 2032. gadam. Saules enerģijas iekārtām ir tiesības uz 26% nodokļa atlaidi iekārtām 2020. un 2021. gadā. Tagad tas ir spēkā līdz 2032. gadam, lai saņemtu 30% nodokļu atlaides, un 2033. gadā nodokļu atlaide būs samazināts līdz 26% un 22% 2034. gadā. Pēc šī perioda nodokļu atlaides nebūs, ja vien Kongress to neatjaunos. Mājas akumulatoru sistēmas, kas uzglabā enerģiju radīts ar saules sistēmām vēlākai lietošanai, arī varēs saņemt 30% nodokļu atlaidi.

First Solar ir vadošais fotoelementu (PV) enerģijas risinājumu piegādātājs. Tas ir viens no galvenajiem IRA saņēmējiem saules enerģijas ražošanas nodokļu kredītu veidā. Uzņēmums arī bija nesen pievienots S&P 500 indeksam.

Uzņēmums paziņoja Pagājušajā gadā tās plāns ieguldīt 1.2 miljardus ASV dolāru, lai paplašinātu savu saules moduļu ražošanu ASV. Tas ietver 1 miljardu ASV dolāru investīcijas jaunai ražotnei ASV dienvidaustrumos un 185 miljonus ASV dolāru esošās Ohaio iekārtas modernizācijai.

Marks Vidmārs, uzņēmuma izpilddirektors, teica 3. ceturkšņa peļņas aicinājumā "Mūsuprāt, pieņemot un ieviešot 2022. gada Inflācijas samazināšanas likumu, Kongress un Baidena-Harisa administrācija ir uzticējusi mūsu nozarei atbildību par Amerikas tīras enerģijas nākotnes nodrošināšanu un nodrošināšanu, un mēs atzīstam, ka šis brīdis ir jārisina tā, lai ir gan savlaicīga, gan ilgtspējīga.

Uzņēmuma 3. gada 2022. ceturksnis ienākums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu pieauga par 7.8% līdz 628.9 miljoniem ASV dolāru. Tā ziņoja par tīrajiem zaudējumiem (49.2 miljoni ASV dolāru), salīdzinot ar neto ienākumiem 55.8 miljonu ASV dolāru apmērā 2. gada otrajā ceturksnī un 2022 miljonu ASV dolāru apmērā tajā pašā periodā pagājušajā gadā. Uzņēmums guva labumu no Japānas projektu attīstības platformas pārdošanas 45.2. gada otrajā ceturksnī, kā arī piedzīvoja augstākas loģistikas izmaksas pēdējā ceturksnī.

Marks Vidmārs, First Solar izpilddirektors, sacīja: "Mūsu uzmanības centrā joprojām ir ilgtermiņa izaugsmes pamats, un no šī viedokļa 2022. gads līdz šim ir izrādījies ļoti svarīgs," Viņš vēl piebilda, “Šogad mēs esam attīstījuši mūsu CdTe pusvadītāju tehnoloģijas potenciālu, attīstot savas nākamās paaudzes 7. sērijas un bifaciālās platformas, ieviesuši darbības plānus, lai līdz 20. gadam palielinātu mūsu globālo ražošanas jaudu līdz vairāk nekā 2025 GWDC, un nodrošinājām rekordaugstu līmeni līdz gadam. datumu rezervācijas 43.7 GWDC ar piegādi līdz 2027. gadam.

Royston Roche, I/O fonda akciju analītiķis, piedalījās šī raksta tapšanā.

Lūdzu, ņemiet vērā: I/O fonds veic izpēti un izdara secinājumus par uzņēmuma portfeli. Pēc tam mēs dalāmies ar šo informāciju ar saviem lasītājiem un piedāvājam reāllaika tirdzniecības paziņojumus. Tas negarantē akciju darbību un nav finanšu konsultācijas. Lūdzu, konsultējieties ar savu personīgo finanšu konsultantu, pirms iegādājaties akcijas šajā analīzē minētajos uzņēmumos. No 5 izceltajiem uzņēmumiem šī raksta tapšanas laikā Microsoft pieder Beth Kindig un I/O Fund.

Ja vēlaties saņemt paziņojumus par manu jauno rakstu publicēšanu, lūdzu, nospiediet zemāk esošo pogu, lai “Sekot” man.