Pagājušā gada laikā pieaugošās likmes īpaši smagi skārušas nekustamo īpašumu ieguldījumu trasta sektoru. Vairāki vadošie padomdevēji un līdzstrādnieki MoneyShow.comtomēr ir ieņēmuši pretēju viedokli par REIT telpu un redz ilgtermiņa vērtību investoriem, kuri meklē gan izaugsmi, gan ienākumus.
Džimijs Mengels, Peļņas sektors
Lauksaimniecības zemes cenas pēdējos gados ir mainījušās. Taču savas saimniecības iegāde un uzturēšana kā ieguldījums lielākajai daļai no mums ir pilnīgi nepieejama. Tāpēc 30% no visas lauksaimniecības zemes ASV pieder saimniekiem, kuri paši nenodarbojas ar lauksaimniecību.
Izmantojot lauksaimniecības zemi, tas ir tik vienkārši, kā iegādāties krājumus, lai iegūtu lauksaimniecības zemes tirgus iedarbību un drošību. Pirkšana REIT ir līdzīga kļūšanai par saimnieku. Lauksaimniecības zemes REIT ir diezgan vienkārši. Vienā gadījumā uzņēmums iegūs saimniekošanai nepieciešamo zemi un iznomās to zemniekam ilgtermiņa nomā.
Lauksaimniecības zemes partneri (FPI) ir mazāk pazīstama REIT, kurai pieder gandrīz 200,000 100 akru lauksaimniecības zemes, ko tā iznomā vairāk nekā 26 nomniekiem, kuri audzē 18 dažādas kultūras 25,000 štatos. Tā iekasē nomas maksu no šiem projektiem un nopelna apsaimniekošanas maksu par XNUMX XNUMX akriem citiem lauksaimniekiem.
Pēdējo trīs gadu laikā Farmland Partners ir nodrošinājis gandrīz 32% gada peļņu. Tas ir vairāk nekā trīs reizes lielāks par S&P 500 tajā pašā periodā un aptuveni četras reizes vairāk nekā šodienas inflācijas līmenis. Tā ir 110% kopējā atdeve, kurā nav iekļautas dividendes, un tas ir tuvu 2% ienesīgumam.
FPI ir lielisks veids, kā dažādot savu dividenžu portfeli ar nozari, kas ir pazīstama kā izturīga pret inflāciju, tirgus kritumiem un pat lejupslīdi. Tikai šomēnes pasaulē tika sasniegts rekordliels iedzīvotāju skaits - 8 miljardi. Jums būtu prātīgi, ja pamanītu šo ļoti nenovērtēto sektoru.
Mārtijs Fridsons, Fridson-Forbes ienākumu vērtspapīru investors
Highlands Properties (HIW) ir biroju īpašums REIT, kam pieder, attīsta un nomā īpašumi Atlantas, Šarlotes, Rolijas, Nešvilas, Ričmondas, Orlando, Tampas un Pitsburgas augstvērtīgajos biznesa rajonos. Uzņēmums Dalasas tirgū ienāca 2022. gada jūlijā.
HIW pieder un/vai pārvalda gandrīz 27 miljonus kvadrātpēdu īpašumu platības ar vairāk nekā 1500 klientiem. Lai gan uzņēmums joprojām ir orientēts uz izaugsmi, tas ir saglabājis stabilu bilanci ar lielu finansiālo elastību. Vairāk nekā 60% no REIT neto darbības ienākumiem ir iegūti no Rolijas (24%), Nešvilas (22%) un Atlantas (16%).
REIT stabilo bilanci apliecina nodrošinātais parāds, kas veido tikai 7.3% no bruto aktīviem. HIW ziņoja, ka 3. gada 2022. ceturkšņa līdzekļi no operācijām (FFO) bija USD 111.6 miljoni jeb USD 1.04 par akciju, kas ir par 8.6% vairāk nekā pirms gada. FFO pārsniedza analītiķu aplēses par 0.96 USD, savukārt kopējie ieņēmumi 207.0 miljonu USD apmērā bija nedaudz labāki, nekā gaidīts, un pieauga par 5.9% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu.
Šis REIT parasto akciju ieguldījums ir piemērots zema līdz vidēja riska portfeļiem ar atlikto nodokli. Dividendes tiek apliktas ar nodokli kā parastais ienākums, un tās ir palikušas stabilas, nepārtraukti pieaugot. Pērciet par USD 39.00 vai zemāku par 5.13% gada ienesīgumu.
Džons Bekingems, Piesardzīgais spekulants
Ārstu nekustamie īpašumi (DOC) ir maza kapitāla veselības aprūpes REIT, kas iegādājas, pieder un pārvalda īpašumus, kas iznomāti ārstiem, slimnīcām, veselības aprūpes sistēmām un citiem veselības aprūpes sniedzējiem. Tās īpašumi parasti atrodas universitātes pilsētiņā ar slimnīcu vai stratēģiskā vietā un ir saistīti ar slimnīcu vai ārstu organizāciju.
Pandēmija neapšaubāmi ietekmēja īrniekus, taču tendences joprojām ir labvēlīgas REIT, jo iedzīvotāji noveco, veselības aprūpes sniedzēji konsolidējas un aprūpes sniegšana tiek pāriet uz ambulatoro vietu, savukārt gandrīz 75% jauno medicīnas biroju ēku būvniecības notiek ārpus slimnīcu pilsētiņām.
Un vadība saka, ka pieaugošās būvniecības izmaksas ir ļāvušas uzņēmumam iegūt līzinga starpības, kas pārsniedz vēsturisko 2% līdz 3% diapazonu, nezaudējot kvalitāti.
Patiešām, 256,000 8.0 kvadrātpēdu DOC portfeļa nesen tika atjaunots ar kopējo atkārtotas nomas starpību 2022 % apmērā, kas ir augstākā ceturkšņa atzīme uzņēmuma vēsturē. Likmes pieaugums ir ietekmējis vairuma REIT akciju rādītājus 19. gadā, taču 6.2% kritums no gada līdz šim ir labvēlīgs sākuma punkts. Dividenžu ienesīgums ir stabils XNUMX%.
Tims Plēns, Dividenžu mednieks
Starwood īpašuma trasta (STWD) ir viena no mūsu portfeļa akcijām kopš mūsu pirmās 2014. gada jūnija emisijas; gadu gaitā tā ir kļuvusi par mūsu lielāko pozīciju. Uzņēmums ir bijis ārkārtīgi stabils dividenžu maksātājs, un tas ir bijis izcils akcijas, lai pievienotu akcijas akciju tirgus korekciju laikā.
Finansu REIT, kuras galvenais bizness ir komerciālā īpašuma hipotēkas, Starwood ir viens no lielākajiem spēlētājiem šajā jomā, kas koncentrējas uz lielu aizdevumu izsniegšanu ar specializētiem noteikumiem. Mērogs dod uzņēmumam konkurences priekšrocības salīdzinājumā ar bankām un mazākiem komerciālo finanšu REIT.
Pēdējos gados Starwood ir iegādājies šobrīd lielāko komerciālo hipotēku apkalpošanas firmu. Dažu pēdējo gadu laikā tā ir iegādājusies arī atsevišķus nekustamos īpašumus, tostarp dzīvokļus, parastās biroju ēkas un medicīnas biroju pilsētiņas. Starwood ir arī ieguldījis mājokļu hipotēkas un infrastruktūras kreditēšanā.
Es uzskatu, ka Starwood dividende ir viena no drošākajām augstas ienesīguma akciju jomā. Starwood Capital, uz nekustamo īpašumu vērsta privātā kapitāla uzņēmums, kura pārvaldībā ir vairāk nekā 60 miljardu dolāru aktīvi, pārvalda REIT.
Starwood Capital ir 2,200 cilvēku globāla organizācija, un Starwood Property Trust izmanto šo sasniedzamību un zināšanas, lai atrastu vērtīgas komerciālas hipotēkas iespējas un citus ieguldījumus.
Miljardieris Barijs Sternlihts kā Starwood Capital un Starwood Property Trust izpilddirektors bieži ir atkārtojis savu apņemšanos veidot STWD, lai saglabātu tās dividendes. Sternlicht un augstākajai vadības komandai pieder STWD akcijas vairāk nekā 100 miljonu USD vērtībā.
Vēsturiski STWD cena ir bijusi no 7.5% līdz 8.5%. 8% ienesīgums atbilst 24.00 USD akcijas cenai. Akciju uzkrāšana par mazāk nekā 20 USD ir pievilcīgs ilgtermiņa ieguldījums.
Pēdējo gandrīz septiņu gadu laikā es esmu iegādājies STWD tirgus korekciju un akciju cenu lejupslīdes laikā. Manas vidējās izmaksas ir zem 17.00 USD par akciju. Papildus mūsu modeļu portfelim man ir personīgs ilgtermiņa amats REIT.
Es ceru, ka jūs uzskatāt par STWD kā ilgtermiņa ieguldījumu — tādu, ar kuru varēsit izmantot iespējas samazināt vidējās izmaksas un palielināt dividenžu ienākumu plūsmu.
Prakašs Kolli, Dividenžu spēks
Lāču tirgus ir izveidojis dažus darījumus. Krājumi, kas gadiem ilgi ir pārvērtēti, tagad ir par zemu novērtēti. Turklāt dažām akcijām dividenžu ienesīgums ir pieaudzis līdz augstākajam desmitgadē. Viena nenovērtēta akcija ar 4%+ ienesīgumu ir Nekustamā īpašuma ienākumi
Uzņēmums attīsta vai iegādājas komerciālo nekustamo īpašumu un iznomā mazumtirdzniecības ķēdēm. Saskaņā ar neto nomas līgumu īrnieks ir atbildīgs par ikmēneša bāzes īres maksu un nekustamā īpašuma nodokļiem, īpašuma apdrošināšanu un uzturēšanu. Vidējais nomas ilgums ir aptuveni deviņi gadi un ietver eskalatoru nomu. Kopējie ieņēmumi pēdējos divpadsmit mēnešos bija 2,788 miljoni USD. Pašreizējais izpilddirektors ir Smits Rojs.
REIT ir viens no pieciem lielākajiem globālajiem REIT ar īpašumiem ASV, Apvienotajā Karalistē un Spānijā. Uzņēmumam pieder aptuveni 11,427 1,125 komercīpašumi un tas ir iznomāts ~ 98.2 XNUMX klientiem. Realty Income noslogojuma mediāna ir XNUMX%, kas ir daudz augstāka nekā tā vienaudžiem.
10 labākie klienti ir Walgreens
Realty Income ir bēdīgi slavena kā viena no ikmēneša dividenžu akcijām. Uzņēmums ir arī dividenžu aristokrāts ar pieaugumu 29 gadus pēc kārtas. Nākotnes dividenžu ienesīgums ir par 5.19% virs 5 gadu vidējā rādītāja 4.35%. REIT ir viena no stabilākajām bilancēm, salīdzinot ar saviem vienaudžiem ar A3/A-augstāko un vidējo investīciju līmeņa kredītreitingu. Nekustamā īpašuma ienākumi ir par zemu novērtēti, tirgojoties ar cenas un AFFO attiecību aptuveni 14.7X. Šī vērtība ir zem vēsturiskā 10 gadu diapazona.
Bens Reinoldss, Top desmit REIT
Nacionālais krātuves filiāļu trests (NSA) ir pašpārvaldīts REIT, kas tika dibināts 2013. gadā un specializējas pašnoliktavas īpašumu pārvaldībā un iegādē 100 populārāko lielpilsētu teritorijās ASV un Puertoriko.
Trestam pieder 915 konsolidēti pašglabāšanas īpašumi 39 štatos un Puertoriko ar 58.1 miljonu kvadrātpēdu. Tā arī pārvalda papildu portfeli ar 185 īpašumiem, kas pieder tā kopuzņēmumiem. NSA katrā kopuzņēmumā pieder 25% akciju.
Trešajā ceturksnī NSA palielināja savus ieņēmumus par 37% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, pateicoties spēcīgam nomas likmju pieaugumam un uzņēmumu iegādes pieaugumam. Tā paša veikala ieņēmumi pieauga par 10.7%, pateicoties vidējo nomas ieņēmumu pieaugumam uz vienu aizņemtu kvadrātpēdu par 13.6%, ko daļēji kompensēja noslogojuma samazinājums par 240 bāzes punktiem.
REIT palielināja savu FFO uz akciju par 26% un samazināja tās FFO uz akciju norādes visa gada laikā no USD 2.80–2.85 līdz USD 2.80–2.82. Viduspunktā šīs vadlīnijas paredz 24% pieaugumu salīdzinājumā ar 2021. gadu.
Šķiet, ka NSA kā viens no lielākajiem paškrātuves operatoriem ir ieguvis ievērojamas konkurences priekšrocības. Pēdējo piecu gadu laikā tā ir sasniegusi viena veikala neto darbības ienākumu pieaugumu par 9.2%. Tas ir salīdzinājumā ar 7.4%, 9.0%, 9.0% un 5.6%. CubeSmart
Ņemot vērā arī vairāku gadu līgumus un spēcīgo darbību visā pandēmijas laikā, NSA vajadzētu labi darboties recesijas laikā. Tomēr, ņemot vērā tās īso vēsturi, REIT vēl ir jāpierāda sava noturība.
NSA ir agresīvi palielinājusi dividendes visā tās īsajā vēsturē, no 0.54 USD 2015. gadā līdz 2.20 USD šogad. Šobrīd tā piedāvā vēsturiski augstu dividenžu ienesīgumu 5.8% apmērā. Tās izmaksas koeficients ir paaugstināts līdz 78%, taču tas atbilst REIT vēsturiskajam vidējam rādītājam. Ņemot vērā arī tās pienācīgo bilanci un uzticamo izaugsmes trajektoriju, NSA, visticamāk, turpinās ievērojami palielināt dividendes vēl daudzus gadus.
Savas īsās pastāvēšanas laikā NSA ir strauji palielinājusi savus finanšu rādītājus, pateicoties spēcīgam nomas likmju pieaugumam un jaunu īpašumu iegādei. Mēs sagaidām, ka turpmāko izaugsmi turpinās virzīt šie divi faktori, un REIT apgalvo, ka tiks iegādāti 307 īpašumi. Mēs prognozējam 8.0% FFO pieaugumu uz vienu akciju nākamo piecu gadu laikā.
Pamatojoties uz sagaidāmo 2022. gada FFO uz vienu akciju 2.81 ASV dolāra apmērā, akcijas tirgojas ar cenas un FFO attiecību (P/FFO) 13.5. Tas ir vēsturiski zemākais akciju līmenis, galvenokārt sakarā ar augstākiem procentu izdevumiem, augot procentu likmēm. Tomēr mūsu patiesās vērtības aplēse šim REIT ir P/FFO 16.5.
Paplašinot P/FFO koeficientu, varētu palielināt akcionāru peļņu par 4.1% gadā. Mēs arī sagaidām ikgadējo FFO pieaugumu uz vienu akciju par 8.0%, savukārt akcijām ir 5.8% dividenžu ienesīgums. Mēs sagaidām kopējo atdevi 16.9% gadā nākamo piecu gadu laikā.
Avots: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/12/13/property-picks-top-reits-for-growth-and-income/