Augšējā līnija
Investīciju lielvaras TPG akcijas palielinājās par 12% dažu minūšu laikā pēc debijas publiskajā tirgū, aizsākot gaidāmo masveida sākotnējo publisko piedāvājumu gadu un padarot 20 gadus veco uzņēmumu par vienu no pasaulē vērtīgākajiem privātā kapitāla vērtspapīriem. uzņēmumiem.
Miljardieru Džeimsa Kultera (attēlā) un Deivida Bondermena dibinātā privātā kapitāla kompānija kļuva par … [+]
© 2019 Bloomberg Finance LP
galvenie fakti
Akcijas kotētas Nasdaq biržā, kurā ir daudz tehnoloģiju, ar atzīmi TPG, un tās sāka tirgot īsi pēc plkst. 12:15 pēc austrumu laika, pieaugot līdz 33 USD no piedāvājuma cenas 29.50 USD, kamēr plašākais tirgus piedzīvoja grūtības, Nasdaq nokrītot par aptuveni 1.5%, bet S&P 500. samazinājies par 0.6%.
Plaukstošā akciju cena palielināja uzņēmuma novērtējumu līdz aptuveni 10 miljardiem ASV dolāru pēc tam, kad tā trešdienas vakarā paziņoja, ka plāno piesaistīt aptuveni 1 miljardu ASV dolāru, pārdodot investoriem 33.9 miljonus akciju piedāvājumā, kas tiks slēgts otrdien.
Parakstītājiem, tostarp JPMorgan, Goldman Sachs un Morgan Stanley, ir iespēja iegādāties vēl aptuveni 3.4 miljonus akciju, tostarp gandrīz 1.8 miljonus akciju no TPG un 1.6 miljonus no nenosaukta investora.
Ar gandrīz 307 miljoniem apgrozībā esošo akciju, TPG augstā tirgus kapitalizācija padara to par piekto vērtīgāko privātā kapitāla uzņēmumu ASV — tūlīt aiz konkurenta Carlyle Group (18.7 miljards USD), bet aiz Apollo (41 miljards USD), KKR (61 miljards USD) un Blackstone. (144 miljardi ASV dolāru).
Teksasā un Sanfrancisko bāzētā TPG ar aktīviem aptuveni 109 miljardu dolāru apmērā kļūst par piekto lielāko publiski tirgoto privātā kapitāla uzņēmumu ASV pēc aktīviem, atkal aiz Blackstone (619 miljardi ASV dolāru), Apollo (481 miljardi ASV dolāru), Carlyle (256 miljardi ASV dolāru). un KKR (252 miljardi ASV dolāru).
Saskaņā ar PItchBook analītiķu komandu Vailijas Fernihas vadībā, TPG debija publiskajā tirgū seko 2021. gadā privātā kapitāla darījumu “vēsturiski straujam tempam”, uzņēmumiem noslēdzot 8,624 darījumus par rekordlielu 1.2 triljonu dolāru apmēru, liecina PItchBook analītiķu komanda, kuru vadīja Vailija Fernaha, kas ir par 64% augstāka nekā iepriekšējais maksimums. 2019. gads.
Pamatinformācija
TPG, kas dibināta 1992. gadā, novembrī paziņoja par plāniem iziet sabiedrībā, un tai pieder lielas akcijas talantu aģentūrā CAA, Vice Media un Spotify. Tā ilgi gaidītā debija iedveš jaunu elpu privātā kapitāla publiskajos sarakstos masveida izpirkšanas darījumu uzplaukuma apstākļos. Pagājušajā gadā tika veikti apvienošanās un pārņemšanas darījumi vairāk nekā 5.6 triljonu dolāru vērtībā, pārspējot iepriekšējo rekordu 4.6 triljonu dolāru apmērā 2007. gadā, liecina tirgus datu kompānijas Dealogic dati. Sagaidāms, ka tas tikai turpināsies. Ar skaidru naudu bagātām privātā kapitāla sabiedrībām ir rekordliels 2.3 triljonu dolāru skaidras naudas apjoms un citi likvīdi aktīvi, kas ir nepieciešami tēriņiem.
Svarīgs citāts
"Tā kā arvien vairāk privātā kapitāla uzņēmumu izvēlas doties uz akciju sabiedrību, apvienošanās un iegādes aktivitātes tikai pieaugs," saka Fernyhough. "Publisko alternatīvu vadītāji darīs gandrīz visu, lai viņus uzskatītu par izaugsmes akciju, nevis vērtību spēli, kas nozīmē, ka viņiem pastāvīgi jāievieš jaunas stratēģijas un jāpiesaista jauni cilvēki." Tiek ziņots, ka CVC Capital Partners, vēl viena no pasaulē lielākajām privātā kapitāla sabiedrībām ar aptuveni 122 miljardu dolāru aktīviem, izmantoja Goldman, lai vadītu IPO, kas plānots šī gada beigās. Darījuma vērtība uzņēmumam varētu būt vairāk nekā 15 miljardi USD.
Ko skatīties
Ēdienu piegādes pakalpojums Instacart, mēmu krājumu piegādātājs Reddit un vegānu gaļas ražotājs Impossible ir viens no uzņēmumiem, kas šogad plāno debitēt publiskajā tirgū. PitchBook Venture analītiķis Kamerons Stenfils sagaida, ka darījumu skaits, iespējams, sasniegs jaunu maksimumu pēc rekordlielā 2021. gada, kad gandrīz 1,100 uzņēmumu nonāca biržā un piesaistīja gandrīz 260 miljardus USD.
Vēl lasu
Miljardieru atbalstītais privātā kapitāla gigants TPG ir paredzēts līdz 9.5 miljardu dolāru vērtībā ļoti gaidītā IPO (Forbes)
Lielākie IPO, ko skatīties 2022. gadā (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/