Riska ierobežošanas izmaksas pret kārtējo akciju tirgus uzplaiksnījumu ir pieaugušas līdz augstākajam līmenim kopš oktobra, investoriem gatavojoties nepastāvības pieaugumam, jo ASV akcijas gaida sliktākā nedēļa gandrīz divu mēnešu laikā.
CBOE VVIX indekss ceturtdien pirmo reizi kopš 100. oktobra pārsniedza 14, liecina FactSet dati. Tagad mērinstruments piektdienas sesiju pabeigs visaugstākajā līmenī un beigsies nedēļu kopš oktobra vidus. VVIX ir VIX svārstīguma izmaiņu mērs
VIX,
nepastāvības indekss, kas savukārt ir populārs akciju tirgus nepastāvības gaidu mērs, pamatojoties uz S&P 500 indeksa opcijām.
VIX, ko bieži dēvē par Volstrītas "baiļu mērītāju", ir paredzēts, lai atspoguļotu to, cik nestabili tirgotāji sagaida, ka tirgus būs turpmākajās 30 dienās, pamatojoties uz pieprasījumu pēc iespējas līgumiem, ko daži investori izmanto, lai ierobežotu savu risku.
Pats VIX, kas tiek aprēķināts, pamatojoties uz tirdzniecības apjomu opciju līgumu apakškopā, kas saistīts ar S&P 500, ir pieaudzis līdz augstākajam līmenim kopš janvāra sākuma, kas liecina, ka investori sagaida, ka akcijām būs nelīdzens kāpums.
Ar VIX piesaistīto opciju cenu kāpums liecina, ka investori steidzas iegādāties aizsardzību saviem portfeļiem, sacīja tirgus analītiķi.
Denijs Kiršs, Piper Sandler & Co opciju nodaļas vadītājs, sacīja, ka VVIX kāpums ir zīme, ka "pieaug nenoteiktība" pirms nākamās nedēļas ASV janvāra patēriņa cenu indeksa, kas tiks publicēts otrdien.
Vēlāk nedēļas laikā investori cīnīsies arī ar piektdien gaidāmo ikmēneša un iknedēļas ASV akciju opciju termiņa beigām, kas varētu saasināt tirgus svārstības.
Čārlijs Makelligots, Nomura savstarpējo aktīvu stratēģijas un globālo akciju atvasināto instrumentu rīkotājdirektors, piektdienas sākumā publicētajā piezīmē VVIX uzsvēra šo soli.
Makeligots sacīja, ka pieaugums ir daļa no tirgus reakcijas uz pagājušajā nedēļā publicētajiem ASV ekonomikas datiem, tostarp janvāra ziņojumu par darbavietām un ISM pakalpojumu sektora aptauju, kā arī citiem ziņojumiem. Šie dati ir mudinājuši investorus šaubīties par to, ka inflācija turpināsies sakārtotā veidā.
"Dati izgaismoja šo spēli, un pēkšņi VVIX strauji pieaug un likmju nepastāvība strauji pieaug," telefona sarunā ar MarketWatch sacīja Makelligots.
Pēdējo divu nedēļu laikā Valsts kases parāda ienesīgums ir piedzīvojis arī dažas straujas izmaiņas, kā rezultātā ICE BofA MOVE indekss ir atgriezies virs 100 pēc janvāra beigām zemākajā līmenī kopš augusta.
McElligott arī atzīmēja, ka pieprasījums pēc riska ierobežošanas ir palielinājies kopš gada sākuma, jo gan institucionālie tirgotāji, gan mazumtirdzniecības tirgotāji ir atpirkuši akcijas pēc pagājušā gada tirgus krīzes.
"Cilvēki ir pakļauti riskam, un viņiem atkal ir nepieciešams nodrošināties," sacīja Makelligots.
S&P 500
SPX,
ir uz pareizā ceļa, lai pabeigtu šo nedēļu par 1.4% pēc būtības nemainīgas tirdzniecības sesijas piektdienas pēcpusdienā, atstājot to uz savu sliktāko nedēļu kopš 16. decembra. Nasdaq Composite
COMP,
ir arī uz savu sliktāko nedēļu kopš decembra vidus, savukārt Dow Jones Industrial Average
DJIA,
sagaida sliktākā nedēļa kopš 20. janvāra.
ASV akcijas februāra sākumā sasniedza piecu mēnešu augstāko līmeni, S&P 500 indeksam palielinoties gada sākumā, atgūstot daļu no saviem zaudējumiem no 2022. gada, kad akcijas piedzīvoja vissliktāko kritumu kopš 2008. gada.
Avots: https://www.marketwatch.com/story/traders-brace-for-a-blowup-as-cost-of-protection-for-us-stocks-hits-highest-level-since-october-84dadfa0? siteid=yhoof2&yptr=yahoo