Likviditāte pasaules lielākajā obligāciju tirgū iztvaiko, jo ASV banku krīze ietekmē Federālo rezervju sistēmas monetārās politikas perspektīvas.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
ASV valdības divu, 10 un 30 gadu obligāciju pirkšanas un pārdošanas starpības otrdien pieauga līdz augstākajam līmenim vismaz pēdējo sešu mēnešu laikā, liecina aģentūras Bloomberg apkopotie dati. 10 gadu ienesīgums pirmdien svārstījās 34 bāzes punktu diapazonā, kas ir lielākā atšķirība kopš pandēmijas sākuma 2020. gadā.
"Starp novēlota cikla dinamiku, agresīvu Fed, spēcīgiem datiem un izplatības risku šos riskus ir grūti pārņemt," sacīja Eugene Leow, DBS Bank Ltd. Singapūrā vecākais likmju stratēģis. Viņš teica, ka plašākas bid-ask starpības atspoguļo paaugstinātu svārstīgumu, kas padara tirgus dalībniekus piesardzīgus.
Likviditātes pasliktināšanās liecina par nenoteiktību par Fed likmju paaugstināšanu pēc tam, kad trīs ASV aizdevēju sabrukums uzsvēra augstāko aizņēmumu izmaksu radīto kaitējumu. Svārstīgums riskē izplatīties citos aktīvos, kas izmanto Valsts kases kā etalonu, un tirgotāji baidās, ka var sākties plašāka ASV banku krīze.
Intercontinental Exchange Inc. dati liecina, ka valsts kases implicētā svārstīguma rādītājs šonedēļ pieauga līdz augstākajam līmenim kopš 2009. gada. ASV varas iestādes ātri sāka garantēt noguldījumus Silicon Valley bankā un nodrošināt aizdevējiem īstermiņa aizdevumus, taču daži analītiķi joprojām ir piesardzīgi pret turpmāku nepastāvību.
"Iespējams, ir pāragri domāt, ka ASV banku satricinājumi ir beigušies," sacīja Kiyoshi Ishigane, Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Co galvenais fondu pārvaldnieks. "Pēc dažiem mēnešiem mēs varētu redzēt, ka likviditāte izsīkst un cenas ievērojami mainīsies. atkal.”
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/treasuries-liquidity-dwindles-svb-crisis-040342047.html