TSMC lieliskais ceturksnis ir sliktas ziņas pusvadītāju piegādes ķēdēm — kvarcam

TSMC, pasaulē lielākais pusvadītāju ražotājs, ziņots vēl viena ceturtdaļa rekordpeļņas, plaukstoša pārdošanas apjoma un augstās peļņas. 14. jūlijā ienākumu zvans, vadītāji prognozēja, ka karstā sērija ilgs vismaz līdz gada beigām.

Tās ir lieliskas ziņas, ja esat investors, kas veic derības, ka TSMC akciju cena pieaugs. Taču skaitļi rada problēmas plašākai ekonomikai. TSMC finanšu pārskats ir jaunākā zīme, ka mikroshēmu trūkums un tā inflācijas ietekme visticamāk, tas ievilksies vēl vismaz vairākus mēnešus.

"[Mūsu] klientu pieprasījums joprojām pārsniedz mūsu spēju piegādāt," investoriem sacīja izpilddirektors CC Wei. "Mēs sagaidām, ka mūsu jauda saglabāsies ierobežota visu 2022. gadu."

TSMC kontrolē lielāko daļu pasaules pusvadītāju ražošanas, tāpēc, ja Vejs saka, ka viņa uzņēmuma jauda būs saspringta, tas būs saspringts arī pusvadītāju tirgū kopumā. Vejs arī sacīja, ka TSMC ir grūtības iegūt mikroshēmu ražošanas iekārtas piegādes ķēdes traucējumu dēļ, kas aizkavē uzņēmuma plānus paplašināt ražošanas jaudu. Dažas jaunas montāžas līnijas, plānots celt šogad, būs jāgaida līdz 2023. gadam.

Bet zvans piedāvāja arī cerības mirdzumu, ka mikroshēmas trūkst sāk atviegloties. Vejs sacīja investoriem, ka piedāvājums tuvojas pieprasījumam vienā pusvadītāju tirgus stūrī: viedtālruņiem, klēpjdatoriem un citai personiskajai elektronikai paredzētas mikroshēmas.

TSMC publicē rekordlielu peļņu, ieņēmumus un bruto peļņu

Kā zīme, ka mikroshēmu tirgus joprojām uzplaukst, TSMC ceturksnī, kas beidzās 8.1. jūnijā, strādāja ar rekordlielu peļņu 30 miljarda dolāru apmērā, kas ir aptuveni divarpus reizes vairāk, nekā uzņēmums gūtu parastā pirmspandēmijas ceturksnī.

TSMC peļņa daļēji pieaug, jo tā klientu pieprasījums pēc čipsiem joprojām ir nežēlīgs. TSMC ieņēmumu pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu sasniedza augstāko līmeni kopš 2020. gada pirmā ceturkšņa (kas bija īpaši augsts, jo tas ir salīdzinājumā ar vēsturiski vājš kvartāls pārdošanas apjoms 2019. gada sākumā). Uzņēmums pagājušajā ceturksnī pārdeva mikroshēmas 18.2 miljardu dolāru vērtībā, kas ir aptuveni divas reizes vairāk nekā tipiskā pirmspandēmijas ceturksnī.

TSMC peļņa pieaug arī tāpēc, ka uzņēmums iekasē lielāku uzcenojumu par mikroshēmām nekā jebkad agrāk. TSMC bruto peļņas likme pēdējā ceturksnī sasniedza 59.1%, pēc tam, kad pirmspandēmijas gados tā galvenokārt svārstījās no 40% līdz 50%. Uzņēmuma augstās peļņas normas liecina, ka tam joprojām ir liela cenu noteikšanas vara tirgū, jo pieprasījums pēc čipsiem joprojām pārsniedz piedāvājumu.

Mikroshēmu trūkums viedtālruņiem, personālajiem datoriem un personīgajai elektronikai sāk mazināties

Tomēr ir viens no šķeldas tirgus stūriem, kur piedāvājums ir pārsniedzis pieprasījumu. Vejs sacīja, ka pusvadītāju pieprasījums no viedtālruņu ražotājiem, datoru ražotājiem un citiem uzņēmumiem, kas pārdod plaša patēriņa elektronikas preces, sāk izbalināt, pateicoties pieaugošajai inflācijai un bažām par lejupslīdi. TSMC un citi uzņēmumi ir ražojuši pārāk daudz mikroshēmu personīgajai elektronikai, un Vejs prognozēja, ka būs nepieciešams vismaz līdz 2023. gadam, lai tirgū izpārdotu mikroshēmu pārpilnību. Pārmērīgs piedāvājums varētu palīdzēt pazemināt cenas.

Tikmēr TSMC plāno atkārtoti izmantot viedtālruņu un klēpjdatoru mikroshēmām paredzētās montāžas līnijas un nodot tās darbam, lai ražotu mikroshēmas automašīnām (nozare joprojām cieš mikroshēmu trūkuma dēļ) un datu centriem (nozare, kas ir gaidāms pieaugums vai inflācija un recesija liek vidusmēra cilvēkiem samazināt personīgos izdevumus).