ASV akciju fjūčeri norāda uz piesardzīgu atvēršanu, jo tuvojas inflācijas dati

Kas virza tirgus

Gaidot otrdien gaidāmo janvāra patēriņa cenu inflācijas ziņojumu, investori joprojām bija piesardzīgi par Federālo rezervju sistēmas turpmākām procentu likmju paaugstināšanas izredzēm.

S&P 500 pagājušajā nedēļā noslīdēja par 1.1%, kas ir lielākais piecu sesiju kritums kopš decembra vidus, jo tirgotāji atzīmēja obligāciju ienesīguma kāpumu, kas liecināja, ka ASV centrālajai bankai, iespējams, būs jāpalielina aizņēmumu izmaksas par vairāk nekā nesen tika domāts.

Šī piesardzība tika ieviesta arī jaunajā nedēļā, jo fjūčeri norādīja uz Fed aizņēmumu izmaksu pieaugumu līdz 5.2% līdz augustam. Pirms dažām nedēļām šī terminālā likme bija zemāka par 5%, kas ir zemāks maksimums, kas gada sākumā bija veicinājis akciju strauju kāpumu.

“Ņemot vērā pagājušās nedēļas Fedspeak vanagu toni, visas acis būs vērstas uz otrdienas PCI ziņojumu par janvāri. Tirgotāji domās, ka izturīgāka PCI druka izskatītos mazāk kā vienreizēja un drīzāk kā tendences daļa, kas varētu vairāk ietekmēt tirgus skatījumu uz termināli,” sacīja Stīvens Inness, SPI Asset Management vadošais partneris. , nedēļas nogales piezīmē.

"Patiešām, šīs nedēļas ASV inflācijas datiem ir potenciāls pārvietoties kā graujoša bumba caur tirgu ar mierīgāku inflācijas perspektīvu, ko investori ir baudījuši pēdējos mēnešos," piebilda Inness.

Ekonomisti prognozē, ka kopējā PCI gada inflācija samazināsies no 6.5% decembrī līdz 6.2%. "Ja ASV inflācija nav mazinājusies vai pietiekami mazinājusies, vai, nedod Dievs, negaidīti atzīmējās katru gadu, mēs varētu ātri redzēt pēc NFP optimismu un "zelta plaukstas" scenārija cenu noteikšanu, kas atstāj savu vietu bailēm un haosam. ” sacīja Swissquote Bank vecākais analītiķis Ipeks Ozkardeskaja.

Pretējā gadījumā ASV ekonomikas atjauninājumu nedēļa ir lēna, jo tikai Ņujorkas Fed 1 gada un 5 gadu inflācijas gaidu apsekojums jāpublicē plkst. 11:XNUMX Austrumos.

Investori arī turpina absorbēt notiekošās ceturtā ceturkšņa peļņas sezonas sekas. Līdz šim 69% no S&P 500 ir snieguši savus rezultātus, un rezultāts ir lakcluster, atzīmēja Džons Baters, Factset vecākais peļņas analītiķis.

"No šiem uzņēmumiem 69% ir ziņojuši par faktisko EPS virs vidējā EPS aplēses, kas ir zem 5 gadu vidējā rādītāja 77% un zem 10 gadu vidējā rādītāja 73%. Kopumā ieņēmumi ir pārsnieguši aplēses par 1.1%, kas ir arī zem 5 gadu vidējā rādītāja 8.6% un zem 10 gadu vidējā rādītāja 6.4% apmērā," sacīja Buters.

Daži analītiķi pauda bažas par tirgus tehnisko stāvokli pēc tā pēdējā recidīva.

“SPX [S&P 500] februāra sākumā uzkāpa virs 4,100, bet pagājušajā nedēļā noslēdzās zem tā. Tas rada “viltus izlaušanos”,” piezīmē klientiem rakstīja Džonatans Krinskis, BTIG galvenais tehniskais stratēģis.

"Tas notiek, kad virzās uz priekšu, kursi un dolārs izlaužas, mēs ieejam sezonāli vājā periodā, un noskaņojums / pozicionēšana ir nogājusi garu ceļu kopš decembra beigām. Šajā gadā mēs domājām, ka viena no galvenajām tēmām būs tirgus uzmanības pāreja no inflācijas un Fed uz ekonomikas pavājināšanos. Šobrīd šķiet, ka šāds viedoklis ir pāragrs, jo ienesīgums mēģina izlauzties, preces ir noturīgas un akcijas krītas,” viņš piebilda.