ASV akcijas beidzas zemākā otrdienā, kad Baidens un Pauels tiekas par inflāciju; Dow, S&P eke out maijā pieauga

Kā akcijām veicās?

• Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs
  DJIA,
  -0.67%
  samazinājās par 222.84 punktiem jeb 0.7%, noslēdzot 32,990.12 XNUMX punktu, pārtraucot sešu dienu uzvaru sēriju.

• S&P 500
  SPX,
  -0.63%
  noslīdēja par 26.09 punktiem jeb 0.6%, finišējot pie 4,132.15, pārtraucot trīs dienu uzvaru sēriju.

• Nasdaq kompozīts
  COMP,
  -0.41%
  zaudēja 49.74 punktus jeb 0.4%, noslēdzoties pie 12,081.39 XNUMX, arī pārtraucot trīs dienu uzvaru sēriju.

Pagājušajā nedēļā akciju cenas strauji pieauga, indeksam Dow Jones Industrial Average pieaugot par 6.2%, sasniedzot astoņus nedēļas zaudējumus pēc kārtas, kas ir ilgākais kopš 1932. gada. S&P 500, kas šā mēneša sākumā nonāca patvaļīgā 20% atkāpšanās sliekšņa robežās. iezīmē lāču tirgu, pagājušajā nedēļā pieauga par 6.6%, kas ir lielākais nedēļas pieaugums kopš 2020. gada marta, savukārt Nasdaq Composite, kas šā gada sākumā krita lāču tirgū, pieauga par 6.8%.

Maijā gan Dow, gan S&P 500 pieauga par mazāk nekā 0.1%, bet Nasdaq kritās par 2.1%.

Kas virzīja tirgus?

Mēneša pēdējā dienā šķita, ka atlēciens no nesenajiem zemākajiem rādītājiem apstājas.

"Es nedomāju, ka mēs esam redzējuši dibenu," otrdien telefona intervijā sacīja Stīvs Sosniks, Interactive Brokers galvenais stratēģis. Investori "nav iemetuši roku," viņš teica, kas nozīmē, ka viņi vēl nav kapitulējuši šī gada lejupslīdē.

Analītiķi teica, ka pagājušās nedēļas atlēciens bija tehniski nokavēts, jo 500. maijā S&P 19 izpārdošana noveda pie lāču tirgus sliekšņa, un vairāku pasākumu dēļ tirgus bija samazinājies.

Pāreja uz lejupslīdi izraisīja strauju izpārdošanu sektorā, kas svārstījās no -2.6% patēriņa preču patēriņam līdz 34.3% patēriņa preču patēriņam, savukārt to apakšnozaru procentuālā daļa, kas tirgojas zem 50 un 200 dienu mainīgā vidējā rādītāja, bija vairāk nekā divas standarta novirzes zem 27. gada nozīmē, atzīmēja Sems Stovals, CFRA galvenais investīciju stratēģis. S&P 500 12 mēnešu nākotnes peļņas par akciju aplēses samazinājās līdz 16.8 reizēm, kas ir par 1.1% mazāk nekā 20 gadu vidējā vērtība un zemākais rādītājs kopš 2020. gada aprīļa.

"Šīs galējības diezgan skaļi liecināja, ka, tāpat kā pārstieptas gumijas joslas izlaišana, tirgus bija sagatavots vismaz īstermiņa atgūšanai," sacīja Stovals. "Un tas notika... Atliek tikai jautājums, vai šis mītiņš turpināsies vai iztvaiko. Mēs joprojām esam skeptiski par šī rallija ilgtspēju.

Šķiet, ka Fed gubernatora Kristofera Valera (Christopher Waller) pirmdien teiktā vanagu runa neveicināja noskaņojumu agrīnajā tirdzniecībā. Vallers teica viņš atbalsta procentu likmju paaugstināšanu uz pusi procentpunkta, līdz ir pazīmes, ka inflācija atdziest līdz 2% mērķim. Galvenais lasījums Fed vēlamais inflācijas mērītājs aprīlī bija 4.9%.

10 gadu kases ienesīgums
TMUBMUSD10Y,
2.861%
Saskaņā ar Dow Jones tirgus datiem banknots otrdien pieauga par 9.4 bāzes punktiem līdz 2.842%.

Valers sacīja, ka maija nodarbinātības un PCI ziņojumi būs galvenie dati, "lai iegūtu informāciju par darba tirgus pastāvīgo spēku un par cenu pieauguma tempu". Maija darba vietu ziņojums ir jāiesniedz piektdien, un PCI ziņojums ir paredzēts izlaišanai nākamajā piektdienā.

Prezidents Džo Baidens otrdienas pēcpusdienā tikās ar Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētāju Džeromu Pauelu apspriest ekonomika un inflācija. Izdevumā The Wall Street JournalBaidens sacīja, ka necentīsies ietekmēt Fed lēmumus.

Otrdien publicētajos ASV ekonomikas datos Konferences padomes patērētāju uzticības indekss maijā nedaudz samazinājās līdz 106.4 no 108.6 aprīlī, atspoguļojot bažas par augsto inflāciju un ekonomikas palēnināšanos. The Wall Street Journal aptaujātie ekonomisti bija prognozējuši, ka indekss būs 103.9.

 "Patērētājs nekrīt panikā," sacīja Sosniks no Interactive Brokers. Viņš uzskatīja, ka aptauja ir “salīdzinoši iepriecinoša”, sakot, ka rezultāti pārspēja cerības, savukārt aprīļa rezultāti tika pārskatīti augstāki.

“Tēriņu plāni atdziest, bet nesamazinās, jo finanšu nosacījumi kļūst stingrāki. Tas ir tieši tas, ko vēlas redzēt Federālo rezervju sistēmas veidotāji,” pēc patērētāju uzticības nolasījuma sacīja Džefrijs Ročs, LPL Financial galvenais ekonomists.

“Lielo biļešu preču, piemēram, automašīnu un māju, iegādes plāni saglabājas stabili, atklājot diezgan stabilu patērētāju sektoru. Visticamāk, ka tuvākajā laikā ekonomika izvairīsies no lejupslīdes, jo Fed veiksmīgi virzās uz “mīksto” piezemēšanos,” sacīja Ročs.

ASV māju cenas martā atkal pieauga pat tad, kad sāka iekost augstākas hipotēku likmes, atstājot cenas visu laiku augstākajā līmenī. S&P CoreLogic Case-Shiller 20 pilsētu cenu indekss salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu palielinājās par rekordlielu 21.2%, savukārt federālās valdības cenu izsekotājs tajā pašā laika posmā palielinājās par 19%.

Tikmēr West Texas Intermediate jēlnaftas cena jūlija piegādēm samazinājās par 0.4% līdz finišēt plkst 114.67 USD par barelu otrdien pēc tam, kad Eiropas Savienība panāca vājinātu vienošanos, kas tiks veikta daļēji aizliegt Krievijas naftas importu. Maija mēnesī ASV naftas indekss pieauga par 9.5%.

Akciju tirgum nepatīk augstākas naftas cenas, jo tas rada bažas par augsto inflāciju, jo patērētāji, kas uztraucas par maksāt vairāk par gāzi, var samazināt izdevumus citās ekonomikas jomās, sacīja Sosniks.

Korporatīvo peļņu, Salesforce CRM, HP HPQ un Victoria's Secret VSCO Paredzams, ka rezultāti tiks paziņoti pēc otrdienas noslēguma zvana.

Kuri uzņēmumi bija uzmanības centrā?

• Yamana Gold Inc akcijas.
  AUY,
  + 3.68%
  pieauga par 3.7% pēc Gold Fields Ltd. ZA:GFI paziņoja 6.7 miljardu dolāru darījums par Kanādas kalnraču.

Kā veicās citiem aktīviem?

• ICE ASV dolāra indekss
  DXY,
  + 0.25%,
  valūtas rādītājs pret sešu galveno konkurentu grozu, otrdien pieauga par 0.1%.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.45%
  tirgojās par aptuveni 1.2% augstāk par USD 31,634 XNUMX.

• Zelta cena augusta piegādēm otrdien samazinājās par 0.5%. slēgt plkst 1,848.40 USD par unci.

• Eiropas akcijās - Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.72%
  otrdien noslēdzās par 0.7% un maijā samazinājās par 1.6%. Londonas FTSE 100
  UKX,
  + 0.10%
  otrdien beidzās ar 0.1% augstāku līmeni, palielinot maija pieaugumu līdz 0.8%.

• Āzijā - Šanhajas saliktais
  SHCOMP,
  -0.52%
  otrdien noslēdzās par 1.2% ar 4.6% mēneša pieaugumu. Hang Seng indekss
  HSI,
  -0.89%
  Honkongā otrdien pieauga par 1.4%, maijā palielinoties par 1.5%. Japānas Nikkei 225
  NIK,
  + 0.51%
  otrdien samazinājās par 0.3% un maijā pieauga par 1.6%.

— Stīvs Goldšteins piedalījās šī ziņojuma tapšanā.