"Neglītie laiki" veicina mūža rentes pārdošanas rekordus. Kas jāzina pircējiem

Patērētāji novirza naudu uz mūža rentēm, jo ​​akciju tirgus kļūst par rezervuāru un augstākām procentu likmēm palielināt izmaksas pircējiem.

Saskaņā ar apdrošināšanas nozares tirdzniecības grupas Limra publicētajām aplēsēm 2022. gada trešajā ceturksnī mūža rentes pārdošanas apmērs tuvojās 80 miljardiem USD, tikai pārspējot otrajā ceturksnī sasniegto rekordu 79.4 miljardu dolāru apmērā.

Patērētāji 300. gadā gatavojas iegādāties mūža rentes gandrīz 2022 miljardu dolāru vērtībā, kas ievērojami pārspētu 265. gadā iegādātos 2008 miljardus dolāru, kas ir pašreizējais gada rekords, sacīja Limra Annuity Research viceprezidenta palīgs Tods Gīsings.

Tāpat kā 2008. gada finanšu krīzes laikā, šķiet, ka lēmumus par pirkumiem lielā mērā nosaka bailes no akciju tirgus nestabilitātes un recesijas iespējamība.

S&P 500 akciju indekss stingri jūnijā ienāca lāču tirgū, un trešdienas pēcpusdienā 19. gadā tas joprojām ir samazinājies par gandrīz 2022%. Investoru holdings ASV obligācijas, kas parasti darbojas kā balasts, kad krājumi krītas, pagājušajā gadā ir zaudējuši gandrīz 16%.

Tikmēr Federālo rezervju sistēma cenšas atvēsināt ekonomiku palielinot aizņēmumu izmaksas, kuras mērķis ir savaldīt augstu inflāciju; daži ekonomisti domā, ka centrālā banka var iet pārāk tālu un iedzīt ASV lejupslīdē.

"Neglītajos laikos cilvēki uztraucas par drošību," sacīja Lī Beikers, sertificēts finanšu plānotājs un Apex Financial Services dibinātājs, kas atrodas Atlantā. Beikers ir arī CNBC biedrs Padomnieku padome.

Taču mūža rentes var nebūt jēgas visiem, norāda finanšu konsultanti.

Vairāk no Personal Finance:
Šeit ir padomi, kā iegādāties māju dzesēšanas tirgū
Ņujorka palīdz uzsākt "algas pārredzamības tiesību aktu vilni"
Patērētāju uzraugs pastiprina centienus, lai bankās samazinātu "nevēlamās maksas".

Ir daudz mūža rentes veidu. Tie parasti pilda vienu no divām funkcijām: kā ieguldījumu vai kā kvazipensijas plānu, kas piedāvā ienākumus pensijas mūža garumā.

Apdrošināšanas kompānijas, kas izsniedz mūža rentes, piedāvā pircējiem garantijas, lai ierobežotu risku, piemēram, tirgus nepastāvību vai risku pārdzīvot uzkrājumus vecumdienās.

Visas mūža rentes kategorijas gūst labumu no augstākām procentu likmēm, kas parasti nozīmē, ka apdrošinātāji maksā labāku ieguldījumu atdevi.

Taču pēdējā laikā patērētāji ir sūknējuši rekordnaudu divās kategorijās: fiksētas likmes atliktās mūža rentes un indeksētās mūža rentes, liecina Limra dati.

Fiksētas likmes atliktās mūža rentes darbojas kā bankas piedāvāts noguldījuma sertifikāts. Apdrošinātāji garantē atdeves likmi noteiktā laika posmā, varbūt trīs vai piecus gadus. Termiņa beigās pircēji var atgūt savu naudu, pārvērst to citā mūža rentē vai pārvērst savu naudu ienākumu plūsmā.

Indeksētās mūža rentes nodrošina risku pret lejupvērstu risku. Tie ir piesaistīti tādam tirgus indeksam kā S&P 500; apdrošinātāji ierobežo ienākumus, lai palielinātos, ja tirgum klājas labi, bet, ja tas samazinās, tie samazina zaudējumus.

Indeksētās mūža rentes pircēju vidējais vecums ir aptuveni 63 gadi, kas liecina, ka daudzi ir noraizējušies par iespēju zaudēt naudu, tuvojoties pensionēšanās vecumam, sacīja Gīsings.

"Viss, kas ir balstīts uz aizsardzību un kam ir kāda negatīva aizsardzība, darbojas ļoti labi," par pārdošanu sacīja Gīsings.

Tikmēr patērētāji izvairās no mainīgām mūža rentēm, kuru darbība parasti ir tieši saistīta ar akciju tirgu. Saskaņā ar Limra teikto, pārdošanas apjomi ir tikpat lieli kā zemākajā gadā kopš 1995. gada.

Finanšu konsultanti bieži iesaka izmantot atšķirīgu mūža rentes veidu, veidojot finanšu plānus: vienas prēmijas tūlītēju mūža renti vai atlikto ienākumu mūža renti.

Tie ir paredzēti pensionāriem, kuri vēlas saņemt garantētus, pensijai līdzīgus ienākumus katru mēnesi uz mūžu. Izmaksas no tūlītējām mūža rentēm sākas uzreiz, savukārt izmaksas no atliktā ienākuma mūža rentēm sākas vēlāk, iespējams, pensionāra 70. vai 80. gados.

Šie maksājumi kopā ar citiem garantētiem ienākumu avotiem, piemēram, sociālo nodrošinājumu, palīdz nodrošināt, ka pensionāram ir skaidra nauda, ​​​​lai segtu vajadzības (hipotēku, komunālos pakalpojumus, pārtiku utt.), ja viņš dzīvo ilgu laiku un viņu ieguldījumi tiek izmantoti vai samazinās.

“Vai es uztraucos, ka klientam beigsies nauda? Ja jā, tad es domāju par mūža renti,” sacīja Kerolīna Makklanaena, sertificēts finanšu plānotājs un Life Planning Partners dibinātājs, kas atrodas Džeksonvilā, Floridā.

McClanahan, CNBC padomnieku padomes loceklis, neizmanto vienreizējas piemaksas tūlītējas mūža rentes vai atliktā ienākuma rentes klientiem, kuriem ir vairāk nekā pietiekami daudz naudas, lai ērti dzīvotu pensijā. Mūža rentes vairāk dod priekšroku tiem, kas ir vidū, kuriem, iespējams, bet ne vienmēr būs pietiekami daudz; viņiem tas vairāk ir emocionāls aprēķins: vai garantēti ienākumi sniegs sirdsmieru?

Protams, dažādas mūža rentes kategorijas ir saistītas ar kompromisiem.

Vienreizējas piemaksas tūlītējās mūža rentes un atliktā ienākuma mūža rentes ir salīdzinoši vienkārši saprotamas salīdzinājumā ar citām kategorijām, sacīja konsultanti. Pircējs vienreizēju maksājumu nodod apdrošinātājam, kas pēc tam garantē pircējam noteiktu ikmēneša maksājumu, sākot no šī brīža vai vēlāk.

Viņi arī piedāvāt pensionāriem lielāko sprādzienu par viņu naudu salīdzinājumā ar citiem veidiem, norāda konsultanti un apdrošināšanas eksperti.

Tas ir tāpēc, ka tiem nav pievienoti zvani un svilpes, kas pircējiem maksā naudu. Piemēram, patērētāji var iegādāties mainīgas un indeksētas mūža rentes ar noteiktām iezīmēm — tās ir zināmas kā “garantētas dzīves pabalsti”, kas ļauj pircējiem izvēlēties mūža ienākumu plūsmu vai likviditāti, ja viņiem ir vajadzīga nauda vai viņi vairs nevēlas savus ieguldījumus. Padomdevēji sacīja, ka šīm priekšrocībām parasti ir arī ierobežojumi un citi smalki drukāti raksti, kurus patērētājiem var būt grūti saprast.

"Jo lielāka ir mūža rente, jo lielākas ir pamatā esošās maksas," sacīja Makklanahans. "Un daudzi cilvēki nesaprot ierobežojumus. Ir svarīgi zināt, ko jūs pērkat."

Turpretim patērētāji nevar atgūt pamatsummu, pērkot vienreizējas piemaksas tūlītējas mūža rentes vai atliktā ienākuma rentes. Tas ir viens no iespējamiem iemesliem, kāpēc patērētāji tos neiegādājas tik viegli, neskatoties uz viņu ienākumu efektivitāti, sacīja Giesings.

Ceturkšņa vienas prēmijas tūlītēja mūža rente pārdošanas apjomi ir svārstījušies ap 2.5 miljardiem USD, un patērētāji pērk aptuveni 500–600 miljonus USD atliktā ienākuma mūža rentes, sacīja Gīsings — attiecīgi aptuveni desmitā daļa un piecdesmitā daļa no gandrīz 30 miljardu dolāru fiksētas atliktās mūža rentes pārdošanas apjoma trešajā ceturksnī. .

No uzvedības viedokļa uz aizsardzību vērstas mūža rentes var būt jēgas personām, kas ir no 10 līdz XNUMX gadiem līdz pensijai, kas nespēj pārvarēt ieguldījumu nepastāvību un ir gatavs maksāt nedaudz augstākas izmaksas par stabilitāti, sacīja Beikers.

Bet Beikers brīdināja, ka vērtības piedāvājumam, visticamāk, investoriem vairs nav jēgas. Viņš teica, ka tas efektīvi bloķētu lielus akciju un obligāciju zaudējumus un pēc tam palielinātu peļņu uz apdrošināšanas līguma darbības laiku. Investori tagad var saņemt atdevi virs 4% no drošiem aktīviem, piemēram, īsāka termiņa ASV Valsts kases obligācijām (a 3 mēnešu, 1 gadu un 3 gadupiemēram), ja viņi tur šīs obligācijas līdz termiņa beigām.