Izpratne par ražotāju cenu indeksu un patēriņa cenu indeksu kā investoram

Atslēgas

• RCI mēra pārdošanas cenu izmaiņas, ko saņem vietējie pārdevēji, un atspoguļo preču ražošanas izmaksas.
• PCI mēra cenu izmaiņas, ko patērētāji maksā par ikdienas precēm.
• Abi ziņojumi ietekmē Federālo rezervju sistēmu, lemjot par procentu likmju paaugstināšanu, pazemināšanu vai saglabāšanu.

Ražotāju cenu indekss un patēriņa cenu indekss ir divi galvenie ASV ekonomikas rādītāji. Faktiski varētu teikt, ka šie ir divi vissvarīgākie Darba statistikas biroja publicētie ziņojumi. Šeit ir paskaidrots, kā šie indeksi darbojas, ietekmē ekonomikas politiku un ietekmē investorus.

Kas ir ražotāju cenu indekss?

Ražotāju cenu indekss (PPI) ir programma, ko pārrauga un publicē ASV Darba statistikas birojs (BLS). Tas izseko vairumtirdzniecības cenas, ko vietējie ražotāji saņem par saviem produktiem un pakalpojumiem. Apkopotās cenas atspoguļo produkta vai pakalpojuma sākotnējās izmaksas, kad tas sasniedz tirgu, un izseko pašreizējām cenām aptuveni 10,000 XNUMX produktu un pakalpojumu. Tas ietver tādas nozares kā dabasgāze, lauksaimniecība, ražošana, būvniecība, mazumtirdzniecība, nekustamais īpašums, veselības aprūpe un citas. RCI galvenais mērķis ir izmērīt cenu izmaiņas, ko ražotāji saņem par savām precēm un pakalpojumiem.

PPI izmanto paraugus no vairāk nekā 25,000 100,000 komerciālām struktūrām, kas katru mēnesi sniedz aptuveni XNUMX XNUMX cenu piedāvājumu. Uzņēmumi programmā piedalās brīvprātīgi un tiek atlasīti PPI, veicot sistemātisku izlasi. Mainoties tirgus apstākļiem un nozarēm, RCI regulāri pārbauda.

Kā tiek izmantota informācija no PPI

Ražotāji dažādos veidos izmanto no PPI savākto informāciju. Datus no PPI var izmantot:

• Prognozēšanas
• Inventāra novērtējums, kas ir pēdējais, pirmais
• Līguma korekcijas
• Vispārējo cenu kustību izsekošana
• Ekonomisko deflatoru pielāgošana
• Konkrētu nozaru un produktu cenu izmaiņu mērījums
• Salīdziniet ieguldījumu un izlaides izmaksas

Dažādas nozares izmanto PPI sniegtos datus, lai pieņemtu lēmumus, kas ietekmē to darbību visos līmeņos. RCI var izmantot, lai prognozētu produkta pārdošanas apjomu konkrētam periodam, noteiktu, vai produkts var izturēt cenu pieaugumu, un prognozēt, vai izejvielas kļūs dārgākas vai lētākas.

TryqPar Q.ai inflācijas komplektu | Q.ai – Forbes uzņēmums

Kas ir patēriņa cenu indekss?

Darba statistikas birojs izstrādā arī patēriņa cenu indeksu (PCI), kas mēra vietējo ražotāju sniegto patēriņa preču un pakalpojumu groza vidējo cenu. PCI dati tiek savākti tieši no 24,000 48,000 patērētāju un konkrētas preces atlases no noteiktās kategorijas. Piemēram, pārskatā var apskatīt izmaksas par galonu vājpiena. Apsekojumam atlasītie patērētāji divas nedēļas glabā žurnālu par saviem pirkumiem un regulāri iesniedz savus datus BLS. Datus papildina ceturkšņa intervijas ar XNUMX XNUMX patērētāju. Informācija palīdz noteikt vienumu kategoriju nozīmi rādītājā.

PCI izmanto, lai izsekotu vidusmēra patērētāja inflācijai. Tā iegūst savus datus, veicot paraugu ņemšanu un pašziņotu patēriņa cenu izsekošanu. Dati tiek vākti no visas ASV, ļaujot ziņojumā iegūt datus no cilvēkiem, kas dzīvo laukos un pilsētās, cilvēkiem, kuri ir nodarbināti un pašnodarbināti, kā arī nabadzīgie un turīgie.

Kā tiek izveidots PCI paraugs

PCI ir vairāk nekā 200 kategoriju astoņās galvenajās grupās (pārtika un dzērieni, mājoklis, apģērbs, transports, medicīniskā aprūpe, atpūta, izglītība un sakari, kā arī citas preces un pakalpojumi). Katrai indeksa kategorijai tiek veikts iniciēšanas process. Uzsākšanas process ietver PCI datu savācēju, kurš izvēlas konkrētu vienumu no kategorijas un nosaka tai cenu. Prece tiek izvēlēta, pamatojoties uz tās uztverto popularitāti, un tās cena tiek ievadīta kategorijā.

Piemēram, iedomājieties pārtikas veikalu, kurā ir populārs delikateses gaļas veids. To pārdod astoņu unču iepakojumos un veido 90% no visa šāda veida gaļas pārdošanas apjoma, bet atlikušie 10% ir mazāki iepakojumi. Tas ir pamatots secinājums, ka astoņu unču izmērs ir deviņas reizes biežāk izvēlēts nekā visi pārējie izmēri. Pēc tam astoņu unču gaļa tiks iekļauta kategorijā, un četru gadu garumā katru mēnesi vai katru otro mēnesi tiks noteikta jauna cena.

Apkopotā informācija ir daļa no kopējā aprēķina konkrētajai kategorijai, kas tiek iekļauta patēriņa preču grozā. Pēc tam tiek aprēķinātas visas 200 kategorijas, lai iegūtu galīgo PCI skaitu.

Kā šie ziņojumi ietekmē ekonomikas politiku

PCI un PCI spēlē lomu dažādos ekonomiskajos lēmumos un politikā, ko nosaka federālā valdība. RCI tiek uzskatīts par vadošo rādītāju inflācija jo pieaugošās izmaksas vairumtirdzniecības līmenī izraisa to, ka patērētāji maksā vairāk mazumtirdzniecības līmenī. Kad centrālās bankas redz ievērojamu PCI pieaugumu, tām ir tendence reaģēt, palielinot procentu likmes. Ja PPI skaitlis norāda uz deflācijas ekonomiku, centrālās bankas var reaģēt, samazinot procentu likmes. Zemākas procentu likmes rada lielāku naudas plūsmu ekonomikā, savukārt augstākas procentu likmes samazina naudas daudzumu, ko cilvēki tērē un aizņemas.

PCI vairāk ietekmē ekonomiskos lēmumus, jo tas ietekmē patērētājus. Tas ir atpaliekošs inflācijas rādītājs, taču tas tiek uzskatīts arī par konkrētas valdības politikas efektivitātes rādītāju. To izmanto, lai deflētu dolāra vērtību un pielāgotu pabalstus, piemēram, sociālo nodrošinājumu, lai neatpaliktu no dzīves dārdzības pieauguma. Tas ietekmē militārpersonu algas, cilvēkus, kuri saņem pārtikas talonus, Federālā civildienesta pensionārus, bērnus, kuri ēd skolas pusdienas, un var ietekmēt federālo ienākuma nodokļa struktūru.

Kā šie pārskati ietekmē investorus

Ja PCI vai PCI pieaug, tas nozīmē, ka ikdienas dzīve ir kļuvusi dārgāka – inflācija. Tā kā Federālo rezervju sistēmai ir noteikts inflācijas mērķa diapazons 2–3%, jebkura kustība, kas pārsniedz šo diapazonu, var piespiest Fed paaugstināt procentu likmes. Kad tas notiks, akciju tirgus, visticamāk, samazināsies, jo uzņēmējdarbības izaugsme palēnināsies, un mazāk patērētāju investēs, jo vairāk naudas tiek novirzīts dzīves dārdzības palielināšanai.

Ja PCI vai PCI samazinās un inflācija ir zemāka par mērķa diapazonu, Fed var pazemināt procentu likmes, lai veicinātu tēriņus. Tas var izraisīt uzplaukumu akciju tirgū, jo zemās aizņemšanās izmaksas mudina uzņēmumus un patērētājus tērēt. Lielāku tēriņu rezultāts ir augstāki uzņēmumu ienākumi un augstākas akciju cenas.

Kur šodien ir PPI un PCI

2022. gada septembrī PCI preču un pakalpojumu gala pieprasījumam pieauga par 0.4%. Tas palielinājās par 8.5% 12 mēnešos, kas sākas 2021. gada septembrī un beidzās 2022. gada septembrī.

PCI palielinājās arī par 0.4% 2022. gada septembrī un palielinājās par 8.2% visu preču indeksā 12 mēnešu periodā, kas beidzās 2022. gada septembrī. PCI pieaugumu izraisīja pajumtes un pārtikas izmaksu kāpums, bet to mazināja kritums. benzīna cenās.

Grunts līnija

Gan PCI, gan PCI ziņojumi ir būtiski gan ekonomistiem, gan investoriem. Tie palīdz koncentrēties uz ASV ekonomikas neskaidro ainu, lai varētu pieņemt lēmumus, lai mēs darbotos ar visaugstāko sniegumu. Tomēr, kā mēs nesen redzējām, dažkārt inflācija ir tik spēcīga un ātra, ka pat neliela procentu likmju celšanas kavēšanās var radīt pārmērīgu ietekmi uz ekonomiku un akciju tirgu. Viss, ko investori šajā situācijā var darīt, ir pievērst uzmanību citiem ekonomiskajiem rādītājiem un ieņemt vairāk aizsardzības pozīciju ar savu ieguldījumu portfeli.

Q.ai novērš minējumus par investīcijām, mūsu AI meklē tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visu veidu riska pielaidēm un ekonomiskajām situācijām. Pēc tam tas apvieno tos ieguldījumu komplektos, piemēram, Inflācijas komplekts, kas palīdz atkal aizsargāt dolāra pieaugumu, kā tas ir šobrīd.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.