VC mudina jaunuzņēmumus izņemt līdzekļus no Silicon Valley Bank

Riska kapitāla kompānijas abās Atlantijas okeāna pusēs ir mudinājušas savus portfeļa uzņēmumus izņemt naudu no aizdevēja, kas atrodas grūtībās. Silikona ielejas banka, padziļinot bailes par skriešanu uz tehnoloģijām vērstu banku.

Silicon Valley Bank akcijas ceturtdien kritās par 60% pēc tam, kad tika atklāts, ka tai nepieciešams palielināt savu kapitālu ar 2.25 miljardu dolāru kapitāla palielināšanu no investoriem, tostarp General Atlantic. Uzņēmuma akcijas piektdien pirmstirdzniecības tirdzniecībā kritās vēl par 60%.

SVB ir liela banka tehnoloģiju starta jomā, kas četru desmit gadu pastāvēšanas laikā ir izveidojusi attiecības ar riska kapitāla kopienu. Sniedzot tradicionālos banku pakalpojumus, vienlaikus finansējot arī tehnoloģiju projektus, tas tiek uzskatīts par riska kapitāla nozares mugurkaulu ASV.

Daudzi riska kapitāla fondi, tostarp galvenie spēlētāji piemēram, Founders Fund, Union Square Ventures un Coatu Management, ir ieteikuši uzņēmumiem savos portfeļos izņemt savus līdzekļus no SVB, lai izvairītos no riska tikt pieķertam potenciālajai bankas neveiksmei. Līdzekļu iesaldēšana SVB var būt nāvējoša naudas dedzinošam startam, uzskata dibinātāji, kuriem ir konti bankā un kuri vēlējās palikt anonīmi ar CNBC.

Pear VC, agrīnās stadijas riska kapitāla uzņēmums, kas atrodas Sanfrancisko, ceturtdien mudināja savu portfeļu tīklu izņemt līdzekļus no SVB. Bumbieru portfelī ietilpst atvērtā pirmkoda datubāze Edge DB un algu pārvaldības platforma Gusto.

"Ņemot vērā situāciju ar Silicon Valley Bank, kuru mēs esam pārliecināti, ka jūs visi vērojat notikumu attīstību, mēs vēlējāmies sazināties un ieteikt jums pārcelt visus skaidras naudas noguldījumus, kas jums var būt no SVB uz citu bankas platformu," sacīja Anna Nitschke, Pear's. finanšu direktors, e-pastā dibinātājiem, ko ieguva CNBC.

“Šajā tirgū vispiemērotākā ir lielāka naudas centru banka (domājiet, ka Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), taču laika interesēs jūs varētu ātrāk atvērt pagaidu kontus ar mazākām banku platformām, piemēram, PacWest. , Mercury vai First Republic Bank.

Bumbieris uzreiz nebija pieejams komentēšanai, kad ar viņu sazinājās CNBC.

SVB nekavējoties neatbildēja uz CNBC jautājumu, vai tai ir pietiekami daudz līdzekļu, lai apstrādātu izņemšanu no jaunizveidotiem uzņēmumiem.

Kriptocentriskas darbības pārtraukšana Sudraba vārti Banka un spiediens uz Silicon Valley Bank šonedēļ dažiem dibinātājiem atgādināja par 2008. gada finanšu krīzi, kurā bankas gāzās hipotēkas krišanas laikā.

SVB cīnās ar sarežģītu tehnoloģiju finansēšanas vidi, jo IPO tirgus joprojām ir vēss un riska kapitāla vērtspapīri joprojām ir piesardzīgi, ņemot vērā vājāku makroekonomisko situāciju un pieaugošās procentu likmes.

Tehnoloģiju ziedu laikos 2020. un 2021. gadā īpaši zemās procentu likmes nozīmēja, ka jaunizveidotiem uzņēmumiem bija daudz vieglāk piesaistīt kapitālu.

Likmēm pieaugot, uzņēmumu vērtējumi ir piedzīvojuši kaut kādu atiestatīšanu, un riska nodrošināti uzņēmumi izjūt šķipsnu, jo riska kapitāla finansējuma tirgus piedzīvo palēnināšanos. Pat tad, ja finansējuma apmērs palēninās, jaunizveidotajiem uzņēmumiem bija jātērē nauda, ​​​​kas iegūta no iepriekšējām kārtām, lai segtu savas pieskaitāmās izmaksas.

Tā ir slikta ziņa SVB, jo tas nozīmē, ka uzņēmumiem ir nācies izņemt noguldījumus no bankas laikā, kad tā zaudē naudu par lieko naudu, kas ieguldīta ASV parāda vērtspapīros, kuru cena tagad ir samazinājusies pēc Fed likmju paaugstināšanas.

Londonā bāzēta riska kapitāla firma Hoxton Ventures iesaka dibinātājiem izņemt no SVB divu mēnešu "sadedzināto" jeb riska kapitālu, ko viņi izmantotu pieskaitāmo izmaksu finansēšanai.

Ceturtdienas piezīmē dibinātājiem Huseins Kanji, Hoxton dibinātāju partneris, sacīja: "Mēs esam redzējuši, ka daži fondi nodod tālāk viedokli, ka viņi joprojām ir pārliecināti par SVB. Mēs redzam, ka citi fondi mudina uzņēmumus izņemt savus līdzekļus no SVB. Jāskatās, kā tas viss izdosies.

"Ja notiek pašpiepildošais pareģojums, riski jums ir asimetriski."

Atsevišķi runājot ar CNBC, Kanji sacīja: "Liels drauds jaunizveidotiem uzņēmumiem ir tas, ka viņu konti tiks iesaldēti, kamēr tiks sakārtots nekārtība."

Kanji uzskata, ka SVB var vai nu glābt ASV Federālo rezervju sistēma, vai arī to var iegādāties cita firma.

Uzņēmumam ir nolīga konsultantus, lai izpētītu iespējamo pārdošanu pēc tam, kad bankas mēģinājumi piesaistīt kapitālu cieta neveiksmi, avoti pastāstīja CNBC Deividam Faberam piektdien.