Vista saņem Duck Creek pirkumu skaidrā naudā

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Vista Equity Partners ir privāta investīciju sabiedrība, kas koncentrējas uz tehnoloģijām.
• Duck Creek ir apdrošināšanas programmatūras uzņēmums, kas tika atklāts 2020. gadā, taču kopš tā laika tās akcijas ir ievērojami samazinājušās.
• Uzņēmumi paziņoja par darījumu, saskaņā ar kuru Vista Equity Partners pārņems Duck Creek privāto akciju, maksājot gandrīz 50% prēmiju par uzņēmuma akcijām.

Lielie uzņēmumi, kas kļūst privāti, nesen ir bijis ziņu temats, galvenokārt tāpēc, ka Elons Masks iegādājās Twitter. Vēl viens nesens gadījums, kad bizness kļūst privāts, ir Duck Creek, Bostonas apdrošināšanas programmatūras uzņēmums.

Investīciju firma Vista Equity Partners paziņoja, ka iegādāsies uzņēmumu par skaidru naudu un atņems to privāti. Šāda veida pārņemšana sniedz iespējas investoriem un norāda uz to, kur, pēc lielāko dalībnieku domām, virzās tirgus.

Lūk, kas jums jāzina, un kā Q.ai var palīdzēt.

fons

Uzņēmums Duck Creek Technologies tika dibināts 2000. gadā. Tas koncentrējas uz programmatūras un tehnoloģiju rīku nodrošināšanu apdrošināšanas nozare.

Uzņēmums nonāca biržā 2020. gadā, tirgojoties ar USD 40 par akciju un tirgus kapitalizāciju aptuveni USD 5 miljardu apmērā. Nākamā gada laikā tās akciju cena pieauga, līdz tā tika novērtēta 7 miljardu ASV dolāru apmērā. Tomēr tā piedzīvoja lejupslīdi, un tā krājumi samazinājās līdz USD 13 par akciju, vērtējot mazāk nekā USD 2 miljardus 6. gada 2022. janvārī.

Vista Equity Partners ir investīciju sabiedrība, kas arī tika dibināta 2000. gadā. Tai ir biroji Ostinā, Teksasā, Ņujorkā un Sanfrancisko, un tā koncentrējas uz investīcijām tehnoloģiju nozarē. Uzņēmuma pārvaldīšanā ir vairāk nekā 95 miljardu dolāru aktīvi.

Kas notiek?

9. gada 2023. janvārī abi uzņēmumi paziņoja par darījumu, saskaņā ar kuru Vista Equity Partners iegādāsies Duck Creek par USD 19 par akciju, novērtējot uzņēmumu 2.6 miljardu USD apmērā. Piedāvājums veidoja vairāk nekā 46% prēmiju salīdzinājumā ar akcijas slēgšanas cenu iepriekšējā piektdienā.

Vista plāno padarīt Duck Creek privātu pēc uzņēmuma iegādes, ievērojot modeli, ko tā izmantoja iepriekš investīcijas tehnoloģiju uzņēmumos.

Paziņojumā Duck Creek izpilddirektors Maikls Džekovskis norādīja: "Šis darījums ir pierādījums Duck Creek platformas vērtībai, mūsu stratēģijas panākumiem un mūsu neticamās komandas spēkam. Pēc apzināta un pārdomāta procesa valde apstiprināja šo darījumu, kas sniedz lielisku rezultātu Duck Creek akcionāriem.

TryqPar jauno tehnoloģiju komplektu | Q.ai – Forbes uzņēmums

Viņš turpināja: "Duck Creek lepojas ar to, ka ir ieviesis uz mākoņiem balstītas kritiski svarīgas sistēmas P&C apdrošināšanas nozarei, lai nodrošinātu savā klasē labāko klientu pieredzi. Mēs esam priecīgi uzsākt nākamo Duck Creek sadaļu sadarbībā ar Vista Equity Partners, lai turpinātu atbalstīt P&C apdrošināšanas pārvadātāju pāreju uz mākoni.

Lai gan valde ir apstiprinājusi darījumu, tam ir jāiziet vēl daži posmi, tostarp akcionāru apstiprinājums un pretmonopola atļauja. Ja darījums tiks pilnībā apstiprināts, uzņēmumi sagaida, ka tas notiks gada otrajā ceturksnī.

Darījums arī dod iespēju Duck Creek līdz 7. gada 2023. februārim iepirkties un lūgt iegādes piedāvājumus no citām ieguldījumu sabiedrībām.

Kas notiek, kad uzņēmums kļūst privāts?

Kā daļa no Duck Creek iegādes, Vista plāno uzņēmumu padarīt privātu. Tas nozīmē, ka tās akcijas vairs netiks tirgotas atvērtā tirgū, lai investori varētu pirkt un pārdot.

Privatizācija ir populāra lielo investoru stratēģija dažu iemeslu dēļ.

Piemēram, tas dod jaunajiem īpašniekiem lielāku kontroli pār uzņēmumu. Vadītāji var koncentrēties uz uzņēmuma vadīšanu un izaugsmi, nemierinot akcionārus. Var būt arī mazāk stingras ziņošanas un iesniegšanas prasības tādām grupām kā SEC, tādējādi samazinot pieskaitāmās izmaksas.

Privātajiem uzņēmumiem ir arī lielāks privātums nekā publiskajiem. Uzņēmumi, kas izstrādā jaunas tehnoloģijas vai visprogresīvākos produktus, var dot priekšroku tam, lai tas būtu publiski pieejams un būtu jāatklāj noteikta informācija par to, pie kā viņi strādā.

Parasti, ja investors vēlas veikt privātu uzņēmējdarbību, viņš piedāvā iegādāties uzņēmuma akcijas par papildu samaksu. Tāpēc, piemēram, Elons Masks nopirka Twitter akcijas par USD 54.20 par akciju, kad tā tika tirgota par mazāk nekā USD 50. Tas ir arī iemesls, kāpēc Vista maksā 19 USD par akciju par Duck Creek, kad uzņēmums tikai nedēļu iepriekš maksāja 13 USD.

Ja valde un akcionāri piekrīt darījumam, akcionāri saņems norunāto cenu par savu līdzdalību uzņēmumā. Pēc tam jaunais īpašnieks to noņems no saraksta, noņemot to no publiskajām biržām.

Ieguldījumu sabiedrībām privatizācijai ir jēga, ja tās uzskata, ka plašāks tirgus nenovērtē uzņēmumu vai ka to ietekme un īpašumtiesības uz uzņēmumu var palīdzēt to paplašināt. Akcionāri bieži apstiprina privatizācijas pārņemšanas piedāvājumus, jo prēmija parasti ir ievērojama viņu ieguldījumu atdeve.

Kopumā ieguldījumu sabiedrībām, kas uzņēmējdarbību padara privātu, ir vidēja līdz ilgtermiņa plāns, kā uzņēmumam gūt peļņu. Viņi var apvienot iegādi citā viņiem piederošā uzņēmumā, pārdot to citai privātai ieguldījumu sabiedrībai vai pat publiskot to atkal nākotnē.

Ko tas nozīmē investoriem

Kad tiek paziņots par pārņemšanu, iegādājamā uzņēmuma akcijas parasti palielinās līdz paziņotajai iegādes cenai. Akcijas var tirgoties nedaudz zem šīs cenas atkarībā no investora pārliecības par to, vai darījums tiks īstenots.

Pēc paziņojuma Duck Creek akcijas pieauga līdz USD 19 par akciju un kopš tā laika nav pārvietojušās vairāk par 10 centiem nevienā virzienā, parādot investoru pārliecību par darījuma pabeigšanu.

Ieinteresētie investori varētu apsvērt iespēju iegādāties akcijas, kad tās noslīdēs zem 19 ASV dolāriem, taču maz ticams, ka peļņa būs tā vērta.

Investori, kuri vēlas gūt labumu no ievērojamās peļņas, kas rodas, kad uzņēmums tiek iegādāts un kļūst privāts, tā vietā var mēģināt iegādāties tādu uzņēmumu akcijas, kas, viņuprāt, ir plaši nenovērtēti, un tie ir ieinteresēti privātām ieguldījumu sabiedrībām.

Bottom line

Uzņēmumi katru dienu kļūst privāti. Iesaistīto prēmiju dēļ tas var būt aizraujošs laiks investoriem, kuriem ir paveicies iegūt šo uzņēmumu akcijas. Tomēr ir neticami grūti zināt, kuri uzņēmumi tiks iegādāti.

Ja šo uzņēmumu izvēle izklausās pārāk sarežģīta, apsveriet iespēju ieguldīt Q.ai. Mūsu mākslīgais intelekts izpēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās. Pēc tam tas tos ērti apvieno Investīciju komplekti kas padara ieguldījumus vienkāršu un stratēģisku.

Pats labākais, ka varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.