Vorens Bafets atbalsta Occidental Petroleum derību

Kopsavilkums

• Bafets palielināja līdzdalību par 6.67%, gāzes cenām turpinot kāpt.
• Berkšīras ikgadējās sanāksmes laikā viņš pauda pārliecību par izpilddirektora vadību.

Tā kā naftas cenas turpina pieaugt, slavens investors Warren Buffett (trades, portfelis) šīs nedēļas sākumā atklāja, ka viņa uzņēmums palielināja savu daļu Occidental PetroleumOXY
Korp. (OXY, Finanšu) par 6.67%, pērkot akcijas vairāk nekā 500 miljonu ASV dolāru vērtībā.

Leģendārais miljardieris guru, kurš vada Omaha, Nebraskas apdrošināšanas konglomerātu Berkshire Hathaway (BRK.A, Finanšu) (BRK.B, Finanšu), kopā ar saviem diviem portfeļa pārvaldniekiem Tedu Vešleru un Todu Kombsu ievēro ilgtermiņa vērtības ieguldījumu pieeju, kas koncentrējas uz uzņēmumiem ar saprotamiem biznesa modeļiem, labvēlīgām ilgtermiņa perspektīvām un kompetentām vadības komandām, kas ir pieejamas par pievilcīgām cenām.

Saskaņā ar GuruFocus Reāllaika izvēle, Premium funkcija, kuras pamatā ir 13D, 13G un 4. veidlapas iesniegumi Vērtspapīru un biržu komisijā, Bafets 9.6. jūnijā ieguldīja vēl 22 miljonos Hjūstonas naftas un gāzes ražotāja akciju. Akcijas tika tirgotas par vidējo cenu 55.36 USD par katru. akcija darījuma dienā.

Tagad viņam kopumā pieder 152.71 miljons akciju, kas veido 2.32% no akciju portfeļa. GuruFocus dati liecina, ka Bafets līdz šim ir ieguvis aptuveni 16.82% no ieguldījumiem, kas liecina, ka 13F pirmajā ceturksnī ir viņa astotā lielākā līdzdalība.

Ieguldītājiem ir jāzina, ka 13F iesniegumi nesniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma līdzdalību, jo ziņojumos ir iekļautas tikai tās pozīcijas ASV akcijās un Amerikas depozitārija sertifikāti, taču tie joprojām var sniegt vērtīgu informāciju. Turklāt pārskati atspoguļo tikai darījumus un turējumus pēdējā portfeļa iesniegšanas datumā, kas var būt vai var nebūt ziņotāja uzņēmuma rīcībā šodien vai pat tad, kad tika publicēts šis raksts.

Izpētes un ražošanas uzņēmumam, kas darbojas ASV, Latīņamerikā un Tuvajos Austrumos, tirgus apjoms ir 53.60 miljardi USD; tās akcijas ceturtdien tirgojās aptuveni USD 56.91 ar cenas un peļņas attiecību 8.32, cenas un pārdošanas attiecību — 3.53 un cenas un pārdošanas attiecību — 1.88.

GF vērtību līnijaVĒRTĪBA
liecina, ka akcijas pašlaik ir nedaudz pārvērtētas, pamatojoties uz to vēsturiskajiem rādītājiem, pagātnes finanšu rezultātiem un nākotnes peļņas prognozēm.

GF vērtējums 69 no 100 arī norāda, ka uzņēmumam ir vājš nākotnes darbības potenciāls. Tas saņēma augstus punktus par rentabilitāti un vidējus par izaugsmi un finansiālo spēku, bet saņēma zemas atzīmes par GF vērtību un impulsu.

Berkshire ikgadējās akcionāru sapulces laikā, kas notika 30. aprīlī, Bafets atklāja, ka no 28. februāra līdz 16. martam veicis sākotnējo ieguldījumu akcijās pēc analītiķa prezentācijas izskatīšanas. Papildus šim amatam viņam pieder uzņēmuma priekšrocību akcijas, kā arī parasto akciju iegādes garantijas pēc 10 miljardu ASV dolāru darījuma ar Occidental, lai finansētu Anadarko iegādi 2019. gadā.

Omahas Orākuls arī atzinīgi novērtēja izpilddirektori Vicki Hollub, paužot pārliecību par viņas plānu samazināt parādus.

"Viņa saka, ka nezina naftas cenu nākamgad. Neviens to nedara," sacīja Bafets. "Bet mēs nolēmām, ka tam ir jēga. Un pēc divām nedēļām mums bija 14%.

Pēc vairāku gadu ilgas sēdēšanas uz Berkshire pieaugošās naudas kaudzes, Bafets šogad ir sācis iepirkties. Savā ikgadējā akcionāra vēstulē, kas tika publicēta 26. februārī, investors teica, ka “iekšējās iespējas sniedz daudz labāku atdevi nekā iegāde” un maz “mūs aizrauj” akciju tirgos.

Pēc tam, kad tika paziņots par Occidental akciju, viņš atklāja amatu HPHPQ
Inc. (HPQ, Finanšu) aprīlī. Berkshire arī iegādājas AlleghanyY
Korp. (Y, Finanšu) par 11.6 miljardiem ASV dolāru.

GuruFocus novērtēja Occidental finansiālo spēku ar 4 no 10, ņemot vērā vājo procentu segumu un zemo Altman Z-score 1.56, kas brīdina, ka uzņēmumam var draudēt bankrots. Uzņēmums var arī kļūt mazāk efektīvs, jo aktīvi tiek veidoti ātrāk, nekā pieaug ieņēmumi. Tomēr vērtība tiek radīta, uzņēmumam augot, jo ieguldītā kapitāla atdeve aizēno vidējās svērtās kapitāla izmaksas.

Uzņēmuma rentabilitāte bija labāka ar 7 no 10 vērtējumu, ko noteica spēcīga peļņa un pašu kapitāla, aktīvu un kapitāla atdeve, kas pārspēj lielāko daļu konkurentu. Occidental ir arī augsts Piotroski F-score — 7 no 9, kas nozīmē, ka operācijas ir veselīgas, un paredzamības pakāpe ir viena no piecām zvaigznēm. GuruFocus pētījums atklāja, ka uzņēmumi ar šo rangu 1.1 gadu periodā ik gadu atdod vidēji 10%.

Bafets ir uzņēmuma lielākais guru akcionārs ar 16.29% akciju. Citi nozīmīgi guru investori ir Dodge & Cox, The Smead Value fonds (trades, portfelis), John Polsons (trades, portfelis), Deivids Tepērs (trades, portfelis), Džims Simons (trades, portfelis)' Renaissance Technologies un T Rowe Price pašu kapitāla ienākumu fonds (trades, portfelis).

Portfeļa sastāvs un izpilde

Lielākā daļa no Berkshire 363.55 miljardu ASV dolāru akciju portfeļa, kas pirmā ceturkšņa beigās sastāvēja no 49 akcijām, tika ieguldīta tehnoloģiju un finanšu pakalpojumu sektoros.

Cits uzņēmums enerģētikas nozarē, kas tam piederēja 31. martā saskaņā ar 13F iesniegumiem, bija Chevron.CLC
Korp. (CLC, Finanšu).

GuruFocus dati liecina, ka Bafeta firma 29.6. gadā atdeva 2021%, pārspējot S&P 500 atdevi par 28.7%.

Informācija

Man/mums nav pozīciju nevienā no minētajām akcijām, un neplānojam nākamo 72 stundu laikā iegādāties jaunas pozīcijas minētajās akcijās.