Vorens Bafets pērk akcijas uz krituma

Miljardieris Vorens Bafets nesenās tirgus lejupslīdes laikā ir iegādājies akcijas uz krituma un palielinājis savas daļas tādās naftas kompānijās kā Occidental ( (OXY) - Saņemiet Occidental Petroleum Corporation ziņojumu).

Līdz 2021. gada beigām Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Iegūstiet Berkshire Hathaway Inc. A klases pārskatu bija uzkrājis lielu naudas summu, palielinot spekulācijas par izpilddirektora plāniem attiecībā uz uzņēmumu. Konglomerātam bija 146.72 miljardi ASV dolāru, un pēc apdrošināšanas kompānijas Alleghany Corp ( (Y) - Iegūstiet Alleghany Corporation ziņojumu) par 11.6 miljardiem ASV dolāru, tā arī iztērēja miljonus, lai savāktu Occidental, HP ( (HPQ) - Iegūstiet HP Inc. ziņojumu) un Chevron ( (CLC) - Saņemiet Chevron Corporation ziņojumu). Tādējādi uzņēmuma skaidrās naudas uzkrājumi pirmā ceturkšņa beigās bija 106.26 miljardi ASV dolāru.

Nesenie normatīvie dokumenti liecina, ka Berkshire atkal pērk akcijas. Uzņēmums iegādājās vēl 901,768 10 Occidental akcijas, papildinot tās sākotnējo pirkumu februārī. Eļļas ražotājs tagad atrodas Berkšīras XNUMX lielākajās saimniecībās.

Pērciet "brīnišķīgu uzņēmumu par godīgu cenu"

Bafeta ieguldījumu stils nekad nav bijis tāds, kas veicina preču iegādi, taču augstākiem inflācijas rādītājiem varēja būt nozīme, laikrakstam TheStreet sacīja Tomass Hejs, Ņujorkas Great Hill Capital priekšsēdētājs.

"Kas attiecas uz Bafetu, kas pērk OXY akcijas, es no tā nepelnītu pārāk daudz," viņš teica. “Vēsturiski viņš ir izvairījies no ieguldījumiem preču akcijās. Šodien viņš to uzskata par nodrošinājumu pret inflāciju un iespējamu piedāvājuma/pieprasījuma nelīdzsvarotību.

Investoriem tā vietā būtu jākoncentrējas uz faktu, ka Bafeta tieksme riskēt "ir atgriezusies pēc tam, kad 2020. un 2021. gadā neko daudz nedarīja," sacīja Hejs.

“Allegheny Corp iegāde un apjomīgi ieguldījumi HP un Activision Blizzard vairāk liecina par vēlmi ieiet tirgū, kur ir vērtība. Nākamajos ceturkšņos mēs, iespējams, atklāsim, ka arī viņš ir pievienojis vairāk savai Apple akciju daļai. Lai gan pēdējās nedēļās daudzi ir kandidējuši uz izstāšanos, Bafets ir bijis selektīvs pircējs, kur novērtējumiem ir jēga.

Berskhire Hathaway jau bija piešķīrusi Occidental 7 miljardus dolāru, palielinot savu daļu līdz vairāk nekā 14%. Konglomerāts arī iegādājās vairāk Chevron akciju, pievienojot savu sākotnējo akciju daļu, kas nodrošināja ieguldījumu konglomerāta četrās lielākajās parasto akciju turējumos.

Chevron tagad ir tā ceturtā lielākā saimniecība. Apple ir uzņēmuma lielākais holdings, kam seko Bank of America ( (BAC) - Saņemiet Bank of America Corp ziņojumu), kamēr American Express ( (AXP) - Saņemiet American Express uzņēmuma pārskatu) ieņem pirmo trīs vietu.

Enerģijas krājumi strauji atjaunojās pēc krituma 2020. gadā, kad ekonomika apstājās no globālās pandēmijas. Reaģējot uz atsākšanu, Occidental akcijas pēdējo sešu mēnešu laikā pieauga par 115.3% un pagājušajā gadā par 159.8%. Chevron atveseļošanās bija mazāka, bet akcijas pieauga par 48.8% pēdējo sešu mēnešu laikā un 57.7% pagājušajā gadā.

Lai gan Bafets vienmēr ir teicis, ka nekomentēs ne tirgus vērtējumus, ne atsevišķu akciju vērtējumu, viņa rīcība runā daudz ko citu, TheStreet sacīja Kreitonas universitātes finanšu profesors Roberts Džonsons.

"Fakts, ka viņš izvieto savu kara naudas lādi, ir spēcīga norāde, ka viņš un viņa leitnanti uzskata, ka tur ir nepietiekami novērtēti krājumi," viņš teica. "Tas nenozīmē, ka viņš uzskata, ka tirgus ir nepietiekami novērtēts vai tuvākajā nākotnē tas atsāksies, bet daži uzņēmumi veic pārliecinošus pirkumus. Tas ir labs signāls vērtības ieguldītājiem.

Bafeta ieguldījumi enerģētikā demonstrē 91 gadu vecās investīcijas stratēģiju, iegādājoties akcijas uzņēmumos, kuriem ir zems novērtējums un akcionāru atdeve dividenžu un atpirkšanas veidā, TheStreet pastāstīja Art Hogan, galvenais tirgus stratēģis B Railijs Financial.

"Vorens Bafets ir ilggadējs, krāsots, praktizējis vērtības ieguldījumus," viņš teica. "Viņš vienmēr ir ieteicis investoriem būt mantkārīgiem, kad citi baidās."

Lielā naudas kaudze no 2021. gada nozīmē, ka Bafets var likt lietā šo sauso pulveri šīs tirgus atkāpšanās laikā.

Ritiniet līdz Turpināt

"Viņa nesenie ieguldījumi lielajos naftas uzņēmumos Occidental un Chevron liecina par to, ka pārskatāmā nākotnē enerģijas produktu pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums," sacīja Hogans.

Viņš arī ir izmantojis "vienā no saviem iecienītākajiem nosaukumiem Apple priekšrocības, un viņš nesen veica interesantu apvienošanās arbitrāžas derību par Activision Blizzard", viņš teica.

"Pašreizējā vide akciju tirgos iekrīt tieši Vorena Bafeta mērķa zonā – nerimstoša akciju pārdošana ir devusi Berkshire iespēju iegādāties vērtspapīrus par izdevīgām cenām," sacīja Hogans.
Bafets jau iepriekš ir teicis, ka "daudz labāk ir nopirkt brīnišķīgu uzņēmumu par godīgu cenu, nekā godīgu uzņēmumu par brīnišķīgu cenu."

Bafeta pirkšana ir pozitīva zīme privātajiem investoriem, TheStreet sacīja Maiks Meinss, Maynes IM Financial finanšu konsultants Boka Ratonā, Floridā.

"Ir daudz kvalitatīvu uzņēmumu, kas tirgojas ar lielām atlaidēm salīdzinājumā ar gada sākumu," viņš teica. "Ieguldītājiem ar daudzām likvīdām naudas rezervēm un ilgu laika periodu ir absolūti lietderīgi iegādāties dažādus kritumus."

Nesenie Buffett pirkumi

Bafets Berkshire ikgadējā akcionāru sapulcē aprīlī atklāja, ka konglomerātam pieder 9.5% Activision Blizzard akciju ( (ATVI) - Saņemiet Activision Blizzard, Inc. ziņojumu) no sākotnējās 2% līdzdalības, spēļu uzņēmums, kuru Microsoft plāno iegādāties ( (MSFT) - Iegūstiet Microsoft Corporation ziņojumu).

"Ja darījums notiks, mēs nopelnīsim naudu," viņš teica uzņēmuma ikgadējā akcionāru sapulcē.

Viņš sacīja, ka vairāku akciju iegāde bija viņa lēmums.

Aprīlī lielākā daļa Activision Blizzard akcionāru nobalsoja par janvārī paziņoto 69 miljardu ASV dolāru skaidras naudas darījumu. Šī apvienošanās būtu lielākā tehnoloģiju nozarē, dodot Microsoft pārsvaru, jo tai piederēs Activision videospēles, piemēram, Candy Crush, Call of Duty un World of Warcraft.

Paredzams, ka darījums tiks slēgts vasarā, jo to turpmāk pārbaudīs valdības struktūras, piemēram, ASV Federālā tirdzniecības komisija.

Shutterstock

Bafeta neto vērtība pieaug

Kamēr citi investori ir redzējuši, ka liela daļa no viņu bagātības nesenajā tirgus izpārdošanā ir izkliedējusies, Bafets ir pacēlies uz augšu.

Bufets ir viens no diviem cilvēkiem pasaules bagātāko cilvēku desmitniekā, kuru tīrā vērtība kopš janvāra ir pieaugusi, liecina Bloomberg miljardieru indekss.

Oracle of Omaha ir ierindots piektajā vietā indeksā, kas ir ikdienas pasaules bagātāko cilvēku reitings. Viņa kopējā tīrā vērtība ir 112 miljardi USD, un līdz tirdzniecības beigām 3.38. maijā viņš ir ieguvis 15 miljardus USD.

Bloomberg sarakstā pirmajā desmitniekā ir iekļauts tikai vēl viens miljardieris – Gautams Adani, Indijas infrastruktūras magnāts, kuram pieder nekustamais īpašums, preces un elektroenerģijas ražošana un pārvade, kura kopējā tīrā vērtība ir 10 miljardi USD, un viņa darbības rādītāji no gada līdz šim ir peļņa. 99.5 miljardu dolāru apmērā līdz 22.9. maijam.

No 24 bagātākajiem cilvēkiem līdz tirdzniecības beigām 12. maijā piedzīvoja tikai 100 miljardieru tīrās vērtības pieaugumu gadu līdz šim.

Bafeta investīciju stils paliek nemainīgs

Lai gan viņa uzbrucēji koncentrējas uz uzņēmumiem, kuros Bafetam bija jāiegulda agrāk, piemēram, Apple, jo viņam nepatika piederēt tehnoloģiju akcijām un viņa kļūdījās ar aviokompāniju akcijām, Bafets ir pieturējies pie savas ieguldījumu stratēģijas iegādāties kvalitatīvus uzņēmumus, iepriekš TheStreet sacīja Džonsons.

"Tik daudzi no viņu uzņēmumiem ir šie stabilie, neseksīgie uzņēmumi, kas pastāvīgi rada naudas plūsmas un netiek novērtēti augstāk par tirgus reizinājumiem," viņš teica. “Pārāk bieži cilvēki vēlas mēģināt mainīt savu ieguldījumu stilu, lai tas atbilstu tirgum. Bafets ir īsts ziemeļos. Viņš to nedara."

Konglomerātam pieder neskaitāmi citi uzņēmumi, sākot no mazākām līdzdalības daļām un beidzot ar apdrošināšanu, dzelzceļiem, komunālajiem pakalpojumiem līdz tehnoloģiju uzņēmumiem un tā bēdīgi slavenajām līdzdalībām, piemēram, Coca-Cola ((KO) - Iegūstiet Coca-Cola uzņēmuma ziņojumu), Kraft Heinz ( (KHC) - Iegūstiet uzņēmuma Kraft Heinz ziņojumu) un See's Candies.

Bafets koncentrējās uz privātpersonu banku īpašumtiesībām, saglabājot savas akcijas Bank of America ( (BAC) - Saņemiet Bank of America Corp ziņojumu), viņa otrā lielākā pozīcija aiz Apple ( (AAPL) - Iegūstiet Apple Inc. ziņojumu) un USBancorp ( (USB) - Saņemiet US Bancorp ziņojumu). Viņš pārdeva Wells Fargo akcijas ( (WFC) - Iegūstiet Wells Fargo & Company ziņojumu), JPMorgan Chase ( (JPM) - Iegūstiet JPMorgan Chase & Co ziņojumu) un Goldman Sachs ( (GS) - Saņemiet Goldman Sachs Group, Inc. ziņojumu) pēdējo divu gadu laikā.

Avots: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo