Berkshire Hathaway 2021. gada raža ir kā laba pudele, kuras patēriņš neapšaubāmi iepriecinās Vorena Bafeta, viņa vadītā uzņēmuma priekšsēdētāja un izpilddirektora kopā ar savu labo roku Čārliju Mundžeru, fanus un cienītājus.
Leģendārais investors sestdien sniedza sava uzņēmuma 2021. gada ieņēmumus, kas atklāja, ka tā ekonomiskā darbība bija dinamiska pat ļoti laba veselība pandēmijas beigās.
Un Berkshire Hathaway (BRK.A ) – saņemiet Berkshire Hathaway Inc. A klases ziņojumu , kas bija derējis uz izaugsmes atsitieniem, pērkot ciklisku uzņēmumu akcijas, ir viens no lielākajiem ieguvējiem.
Uzņēmums, kura peļņu galvenokārt veido tam piederošie uzņēmumi, 89.8. gadā strādāja ar 2021 miljardu dolāru tīro peļņu, kas ir par 111,1% vairāk nekā iepriekšējā gadā.
Konglomerāts izmantoja šo peļņu, lai lutinātu akcionārus. Kopumā 27.1. gadam tā atpirka akcijas 2021 miljarda dolāru vērtībā. Ceturtajā ceturksnī tika nopirkti aptuveni 6.9 miljardi dolāru.
Ar 27.1 miljardu ASV dolāru Berkshire Hathaway uzstāda jaunu gada rekordu akciju atpirkšanas programmā kopš 2018. gada, kad konglomerāts kļuva agresīvs akciju atpirkšanas ziņā. Iepriekšējais rekords bija 24.7 miljardi USD 2020. gadā. Tomēr ceturtajā ceturksnī bija vērojams palēninājums salīdzinājumā ar trešo ceturksni, kad Berkshire Hathaway akciju atpirkšanai iztērēja 7.6 miljardus USD.
"Mūsu pēdējais ceļš uz vērtības radīšanu ir Berkshire akciju atpirkšana," rakstīja Vorens Bafets savā tradicionālajā ikgadējā vēstulē akcionāriem. "Izmantojot šo vienkāršo darbību, mēs palielinām jūsu daļu no daudzajiem Berkshire piederošajiem kontrolētajiem un nekontrolētajiem uzņēmumiem."
Viņš piebilda, ka akciju atpirkšana ir "vieglākais un drošākais veids, kā palielināt jūsu bagātību", ja "cenas/vērtības vienādojums ir pareizs".
"Līdztekus vērtības pieaugumam pastāvīgajiem akcionāriem iegūst vēl dažas puses: atpirkšana ir pieticīgi izdevīga atpirkto akciju pārdevējam un arī sabiedrībai," aizstāvēja Bafets.
Pēc tam viņš mēģināja izskaidrot loģiku, kas liek Berkshire Hathaway izvēlēties akciju atpirkšanu, nevis, piemēram, apvienošanos un pārņemšanu.
"Periodiski, kad alternatīvie ceļi kļūst nepievilcīgi, Berkshire īpašniekiem ir saprātīga atpirkšana," sacīja ikoniskais investors.
“Tādēļ pēdējo divu gadu laikā mēs atpirkām 9% akciju, kas bija apgrozībā 2019. gada beigās, par kopējām izmaksām 51.7 miljardu dolāru apmērā. Šo izdevumu dēļ mūsu pastāvīgajiem akcionāriem piederēja par aptuveni 10% vairāk no visiem Berkshire uzņēmumiem neatkarīgi no tā, vai tie pieder pilnībā (piemēram, BNSF un Geico) vai daļēji (piemēram, Coca-Cola un Moody's).
Berkshire Hathaway pieder tādi uzņēmumi kā apdrošināšana (Geico), dzelzceļi (Burlington Northern Santa Fe) un komunālie pakalpojumi (PacifiCorp), un tai ir daļas vairākos augsta līmeņa uzņēmumos (Apple). (AAPL ) – saņemiet Apple Inc. ziņojumu , Kokakola (KO ) – Saņemiet Coca-Cola uzņēmuma ziņojumu , Amerikas Banka (BAC ) - Iegūstiet Bank of America Corp ziņojumu , Ševrons (CLC ) – Saņemiet Chevron Corporation ziņojumu , Amerikāņu ekspresis (AXP ) – saņemiet American Express uzņēmuma ziņojumu , General Motors (GM ) — saņemiet General Motors uzņēmuma ziņojumu .)
"Es vēlos uzsvērt, ka, lai Berkshire atpirkšana būtu jēga, mūsu akcijām ir jāpiedāvā atbilstoša vērtība," uzstāja Bafets. "Mēs nevēlamies pārmaksāt par citu uzņēmumu akcijām, un tas būtu vērtību graujoši, ja mēs pārmaksātu, pērkot Berkshire."
“23. gada 2022. februārī kopš gada beigām mēs atpirkām papildu akcijas par 1.2 miljardu dolāru vērtību. Mūsu apetīte joprojām ir liela, taču tā vienmēr būs atkarīga no cenas.
Ienesīgiem uzņēmumiem ir dažādi veidi, kā atalgot savus akcionārus. Dividenžu izmaksa ir visizplatītākā, taču uzņēmumi var izvēlēties arī savu akciju atpirkšanas programmas.
Akcionāri gūst netiešu labumu no šīm atpirkšanas, jo ideja ir samazināt apgrozībā esošo akciju skaitu, lai palielinātu atlikušo akciju vērtību.
Turklāt akciju atpirkšana bieži tiek uzskatīta par uzticības pazīmi uzņēmumam.
"Kā tas notiek, atpirkšana automātiski palielina "peldošo" daudzumu uz vienu akciju," norādīja Bafets. Šis skaitlis pēdējo divu gadu laikā ir pieaudzis par 25% — no USD 79,387 99,497 par vienu A akciju līdz USD XNUMX XNUMX.
"Nozīmīgs ieguvums, kas, kā minēts, ir parādā, pateicoties atpirkšanai," viņš secināja.
Avots: https://www.thestreet.com/investing/warren-buffett-has-news-likely-to-please-shareholders?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo