Cenu līmenis pieaug. Jūlijā ASV patēriņa cenas pieauga par 8.5% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu — samazināšanos no 9.1% jūnijā, bet joprojām tuvu vairāku desmit gadu augstākajam līmenim.
Augstai inflācijai ir nopietnas sekas jūsu skaidras naudas uzkrājumiem.
Par laimi, investīciju leģendai Vorenam Bafetam ir daudz padomu par to, ko iegūt, kad patēriņa cenas pieaug.
1981. gada vēstulē akcionāriem Bafets uzsvēra divas biznesa iezīmes, kas investoriem būtu jāmeklē, cenšoties cīnīties ar inflāciju: 1) spēja viegli paaugstināt cenas un 2) spēja uzņemties vairāk darījumu, netērējot pārmērīgus izdevumus.
Šeit ir četri Berkshire saimniecības, kas lielā mērā lepojas ar šīm īpašībām.
Nepalaid garām
American Express (AXP)
Pagājušajā gadā American Express demonstrēja savu cenu noteikšanas spēku, palielinot Platīna kartes gada maksu no 550 USD līdz 695 USD.
Uzņēmums arī stāv tieši ieguvums inflācijas apstākļos.
American Express nopelna lielāko daļu naudas, izmantojot atlaides — no tirgotājiem tiek iekasēta procentuālā daļa no katra Amex kartes darījuma. Palielinoties preču un pakalpojumu cenām, uzņēmumam ir jāsamazina lielāki rēķini.
Bizness plaukst. Pirmajā ceturksnī uzņēmuma ieņēmumi pieauga par 2% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, sasniedzot 31 miljardus ASV dolāru.
American Express ir piektais lielākais uzņēmums Berkshire Hathaway. Berkshire akciju vērtība ir gandrīz 151.6 miljardi ASV dolāru, kam pieder 25 miljoni AXP akciju.
Berkshire pieder arī American Express konkurentu Visa un Mastercard akcijas, lai gan pozīcijas ir daudz mazākas.
American Express akcijas šobrīd piedāvā dividenžu ienesīgumu 1.3% apmērā.
Kokakola (KO)
Coca-Cola ir klasisks recesijas izturīga biznesa piemērs. Neatkarīgi no tā, vai ekonomika plaukst vai cīnās, lielākā daļa cilvēku var iegādāties koksa bundžu.
Uzņēmuma iesakņojusies tirgus pozīcija, lielais mērogs un ikonisku zīmolu portfelis, tostarp tādi nosaukumi kā Sprite, Fresca, Dasani un Smartwater, nodrošina tam lielu cenu noteikšanas spēku.
Pievienojiet stabilu ģeogrāfisko dažādību — tās produkti tiek pārdoti vairāk nekā 200 valstīs un teritorijās visā pasaulē — un ir skaidrs, ka Coca-Cola var zelt cauri bieziem un plāniem. Galu galā uzņēmums tika atklāts vairāk nekā pirms 100 gadiem.
Bafets ir turējis Coca-Cola savā portfelī kopš 80. gadu beigām. Šobrīd Berkshire pieder 400 miljoni uzņēmuma akciju, kuru vērtība ir aptuveni 25.4 miljards ASV dolāru.
Jūs varat fiksēt Coca-Cola akciju dividendes 2.8% apmērā pašreizējās cenās.
Apple (AAPL)
Neviens, kurš iztērē 1,600 USD par pilnībā aprīkotu iPhone 13 Pro Max, to nesauktu par zagšanu. Taču patērētājiem tik un tā patīk plātīties ar Apple produktiem.
Pagājušā gada sākumā vadība atklāja, ka uzņēmuma aktīvā instalētā aparatūras bāze ir pārsniegusi 1.65 miljardus ierīču, tostarp vairāk nekā 1 miljardu iPhone.
Lai gan konkurenti piedāvā lētākas ierīces, daudzi patērētāji nevēlas dzīvot ārpus Apple ekosistēmas. Tas nozīmē, ka, pieaugot inflācijai, Apple var novirzīt lielākas izmaksas savai globālajai patērētāju bāzei, pārāk neuztraucoties par pārdošanas apjoma kritumu.
Šobrīd Apple ir Bafeta lielākā publiski tirgotā saimniecība, kas veido vairāk nekā 40% no Berkshire portfeļa pēc tirgus vērtības. Protams, milzīgais Apple akciju cenas pieaugums ir viens no šīs koncentrācijas iemesliem. Pēdējo piecu gadu laikā tehnoloģiju gorillas akcijas ir pieaugušas par vairāk nekā 300%.
Apple šobrīd piedāvā dividenžu ienesīgumu 0.5% apmērā.
Ševrons (CVX)
Viens no lielākajiem Bafeta gājieniem 2022. gadā ir Chevron ielāde. Saskaņā ar SEC iesniegto informāciju Berkshire enerģētikas gigantā 25.9. martā piederēja 31 miljardu dolāru apmērā, kas ir ievērojams pieaugums, salīdzinot ar 4.5 miljardu dolāru daļu 2021. gada beigās.
Šodien Chevron pārstāv ceturto lielāko publisko uzņēmumu Berkshire.
Nav grūti saprast, kāpēc. Lai gan naftas bizness ir kapitālietilpīgs, tā mēdz būt ļoti labi veicies augstas inflācijas periodos.
Nafta, kas ir pasaulē visvairāk tirgotā prece, līdz šim ir pieaugusi par 23%. Un piegādes šoks, ko izraisīja Krievijas iebrukums Ukrainā, varētu saglabāt šo tendenci.
Augstas naftas cenas nāk par labu naftas ražotājiem. Chevron jaunākie ceturkšņa ieņēmumi vairāk nekā trīskāršojās salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. 30. gadā akcijas pieauga par vairāk nekā 2022%.
Uzņēmums arī atdod naudu investoriem. Maksājot ceturkšņa dividendes USD 1.42 par akciju, Chevron gada ienesīgums ir 3.6%.
Ko lasīt tālāk
Pierakstīties lai mūsu MoneyWise investīciju biļetens saņemtu vienmērīgu plūsmu īstenojamas idejas no Volstrītas labākajām firmām.
Ja inflācijas dēļ jūsu pensijas plānus ir izgāzusi, šis ir veids, kā to izdarīt bez stresa atgriezties uz ceļa
"Vienmēr kaut kur ir buļļu tirgus": Džima Kremera slavenie vārdi liecina, ka jūs varat nopelnīt naudu neatkarīgi no tā. Šeit ir 2 spēcīgi aizmugurējie vēji lai izmantotu šodienas priekšrocības
Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-110000251.html