Vorens Bafets saka, ka šie ir vislabākie uzņēmumi, kuriem piederēt — tā kā tirgū valda tik liela nenoteiktība, pieturieties pie šīs labāko akciju trijotnes.

Nekad neaizmirstiet pamatus.

Lai gan mēs pastāvīgi tiekam bombardēti ar mulsinošu investīciju muldēšanu, mums nekad nevajadzētu aizmirst, ka uzņēmumi lielā mērā pastāv viena galvenā iemesla dēļ: lai ņemtu no investoriem kapitālu un gūtu peļņu.

Tāpēc ieguldītājiem ir jēga meklēt uzņēmumus ar ilgstošām konkurences priekšrocībām, kas spēj pastāvīgi nodrošināt augstu kapitāla atdevi.

Kā savulaik teica Berkshire Hathaway izpilddirektors Vorens Bafets: “Labākais bizness, kas var piederēt, ir tāds, kas ilgākā laika posmā var izmantot lielu papildu kapitālu ar ļoti augstu ienesīgumu.”

Paturot to prātā, šeit ir trīs Berkshire holdingi ar divciparu atdevi no ieguldītā kapitāla.

Moody's (MCO)

Ar ienesīgumu no ieguldītā kapitāla nemainīgi vidēji 20% diapazonā, kredītreitingu līderis Moody's izceļas no mūsu saraksta.

Pandēmijas kulminācijas laikā Moody's akcijas turējās neticami labi un pēdējo piecu gadu laikā ir pieaugušas par gandrīz 220%, kas liecina, ka tas ir recesijai izturīgs bizness, uz kuru ir vērts likt likmes.

Konkrētāk, uzņēmuma labi nostiprinātajām līderpozīcijām kredītreitingos, kas rada pārmērīgu kapitāla atdevi, arī turpmāk vajadzētu ierobežot Moody's ilgtermiņa lejupslīdi.

Turklāt Moody's ir uzkrājis aptuveni 2.4 miljardus USD no divpadsmit mēnešu brīvās naudas plūsmas. Un 2021. gada pirmajos trīs ceturkšņos uzņēmums ir atdevis akcionāriem 975 miljonus ASV dolāru, veicot akciju atpirkšanu un dividendes.

3. gada trešajā ceturksnī Berkshire pieder vairāk nekā 2021 miljoni Moody's akciju, kuru vērtība ir nedaudz mazāka par 24.6 miljardiem USD. Moody's dividenžu ienesīgums ir 8.8%.

Apple (AAPL)

Tālāk mums ir patērētāju tehnoloģiju gorilla Apple, kas var lepoties ar piecu gadu peļņu no ieguldītā kapitāla 28% apmērā, kas ir daudz augstāka nekā konkurentiem, piemēram, Nokia (-3%) un Sony (12%).

Pat visaptverošajā patērētāju aparatūras pasaulē iPhone ražotājs ir spējis radīt pārāk lielu peļņu, pateicoties savam lojalitātes komandai un augstajām pārslēgšanas izmaksām (iOS pieredzi var iegūt tikai ar Apple produktiem).

Stāsts turpinās

Un, tā kā uzņēmums turpina iekļūt jaunattīstības tirgos, piemēram, Indijā un Meksikā, Apple ilgtermiņa izaugsmes trajektorija joprojām ir veselīga.

Pēdējā ceturksnī Apple ieņēmumi pieauga par 29% līdz 83.4 miljardiem ASV dolāru. Uzņēmums arī atdeva akcionāriem vairāk nekā 24 miljardus ASV dolāru.

Akciju dividendes ienesīgums šobrīd ir tikai 0.5%, bet, atpērkot 3%, Apple akcionāriem izmaksā vairāk naudas, nekā varētu domāt.

Nav brīnums, ka Apple ir Berkshire lielākais publiskais uzņēmums, kam pieder vairāk nekā 887 miljoni tehnoloģiju giganta akciju aptuveni 125.5 miljardu dolāru vērtībā.

Procter & Gamble (PG)

Šo sarakstu noslēdz plaša patēriņa preču gigants Procter & Gamble ar stabilu piecu gadu vidējo atdevi no ieguldītā kapitāla 13.5% apmērā.

Trešā ceturkšņa beigās Berkshire piederēja 315,400 3 akciju, kuru vērtība šodienas cenā bija aptuveni 44 miljoni USD. Lai gan tā nav liela pozīcija pēc Berkshire standartiem, kaut kas tomēr izceļ P&G: spēja nodrošināt pieaugošas naudas atdeves investoriem gan cauri, gan bezcerīgi.

Uzņēmums piedāvā tādu uzticamu zīmolu portfeli kā Bounty papīra dvieļi, Crest zobu pasta, Gillette skuvekļa asmeņi un Tide mazgāšanas līdzeklis. Tie ir produkti, ko mājsaimniecības pērk regulāri, neatkarīgi no tā, ko dara ekonomika.

Aprīlī P&G direktoru padome paziņoja par 10% palielinājumu ceturkšņa izmaksām, atzīmējot uzņēmuma 65. gada dividenžu pieaugumu pēc kārtas.

P&G akcija šobrīd piedāvā dividenžu ienesīgumu 2.2% apmērā.

Tendences vietnē Moneywise

Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.