Cenu līmenis pieaug. Oktobrī ASV patēriņa cenas pieauga par 7.7% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu — samazināšanos no 9.1% jūnijā, bet joprojām ir satraucoši augstas.
Augstai inflācijai ir nopietnas sekas jūsu skaidras naudas uzkrājumiem.
Par laimi, investīciju leģendai Vorenam Bafetam ir daudz padomu par to, ko iegūt, kad patēriņa cenas pieaug.
1981. gada vēstulē akcionāriem Bafets uzsvēra divas biznesa iezīmes, kas investoriem būtu jāmeklē, cenšoties cīnīties ar inflāciju: 1) spēja viegli paaugstināt cenas un 2) spēja uzņemties vairāk darījumu, netērējot pārmērīgus izdevumus.
Šeit ir četri Berkshire saimniecības, kas lielā mērā lepojas ar šīm īpašībām.
Nepalaid garām
American Express (AXP)
Pagājušajā gadā American Express demonstrēja savu cenu noteikšanas spēku, palielinot Platīna kartes gada maksu no 550 USD līdz 695 USD.
Uzņēmums arī gūst tiešu labumu inflācijas apstākļos.
American Express nopelna lielāko daļu naudas, izmantojot atlaides — no tirgotājiem tiek iekasēta procentuālā daļa no katra Amex kartes darījuma. Palielinoties preču un pakalpojumu cenām, uzņēmumam ir jāsamazina lielāki rēķini.
Bizness plaukst. Pirmajā ceturksnī uzņēmuma ieņēmumi pieauga par 3% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, sasniedzot 24 miljardus ASV dolāru.
American Express ir piektais lielākais uzņēmums Berkshire Hathaway. Berkshire pieder 151.6 miljoni AXP akciju, un tā vērtība ir aptuveni 23.2 miljardi ASV dolāru.
Berkshire pieder arī American Express konkurentu Visa un Mastercard akcijas, lai gan pozīcijas ir daudz mazākas.
American Express akcijas šobrīd piedāvā dividenžu ienesīgumu 1.4% apmērā.
Kokakola (KO)
Coca-Cola ir klasisks recesijas izturīga biznesa piemērs. Neatkarīgi no tā, vai ekonomika plaukst vai cīnās, lielākā daļa cilvēku var iegādāties koksa bundžu.
Uzņēmuma iesakņojusies tirgus pozīcija, lielais mērogs un ikonisku zīmolu portfelis, tostarp tādi nosaukumi kā Sprite, Fresca, Dasani un Smartwater, nodrošina tam lielu cenu noteikšanas spēku.
Lasīt vairāk: Jūs, iespējams, pārmaksājat, iepērkoties tiešsaistē — iegūstiet šo bezmaksas rīku pirms Melnās piektdienas
Pievienojiet stabilu ģeogrāfisko dažādību — tās produkti tiek pārdoti vairāk nekā 200 valstīs un teritorijās visā pasaulē — un ir skaidrs, ka Coca-Cola var zelt gan bezgalīgi, gan ne tikai. Galu galā uzņēmums tika atklāts vairāk nekā pirms 100 gadiem.
Bafets ir turējis Coca-Cola savā portfelī kopš 80. gadu beigām. Šobrīd Berkshire pieder 400 miljoni uzņēmuma akciju, kuru vērtība ir aptuveni 24.1 miljards ASV dolāru.
Jūs varat fiksēt Coca-Cola akciju dividendes 2.9% apmērā pašreizējās cenās.
Apple (AAPL)
Neviens, kurš iztērē 1,600 USD par pilnībā aprīkotu iPhone 14 Pro Max, to nesauktu par zagšanu. Taču patērētājiem tik un tā patīk plātīties ar Apple produktiem.
Šī gada sākumā vadība atklāja, ka uzņēmuma aktīvā instalētā aparatūras bāze ir pārsniegusi 1.8 miljardus ierīču.
Lai gan konkurenti piedāvā lētākas ierīces, miljoniem lietotāju nevēlas dzīvot ārpus Apple ekosistēmas. Ekosistēma darbojas kā ekonomisks grāvis, ļaujot uzņēmumam gūt pārmērīgu peļņu.
Tas arī nozīmē, ka kā inflācijas tapas, Apple var novirzīt lielākas izmaksas savai globālajai patērētāju bāzei, pārāk neuztraucoties par pārdošanas apjoma kritumu.
Šobrīd Apple ir Bafeta lielākā publiski tirgotā saimniecība, kas veido gandrīz 40% no Berkshire portfeļa pēc tirgus vērtības. Protams, viens no šīs koncentrācijas iemesliem ir milzīgais Apple akciju cenas pieaugums. Pēdējo piecu gadu laikā tehnoloģiju gorillas akcijas ir pieaugušas par vairāk nekā 250%.
Apple šobrīd piedāvā dividenžu ienesīgumu 0.6% apmērā.
Ševrons (CVX)
Viens no Bafeta lielākajiem soļiem 2022. gadā ir Chevron ielāde. Saskaņā ar SEC iesniegto informāciju 23.8. septembrī Berkshire piederēja 30 miljardi dolāru no enerģijas giganta, kas ir ievērojams pieaugums, salīdzinot ar 4.5 miljardiem dolāru 2021. gada beigās.
Šodien Chevron pārstāv trešo lielāko publisko uzņēmumu Berkshire.
Nav grūti saprast, kāpēc. Lai gan naftas bizness ir kapitālietilpīgs, tā mēdz būt ļoti labi veicies augstas inflācijas periodos.
Nafta, kas ir pasaulē visvairāk tirgotā prece, līdz šim ir pieaugusi par 16%. Un piegādes šoks, ko izraisīja Krievijas iebrukums Ukrainā, varētu saglabāt šo tendenci.
Augstas naftas cenas nāk par labu naftas ražotājiem. Chevron jaunākie ceturkšņa ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu palielinājās par 84%. 50. gadā akcijas pieauga par vairāk nekā 2022%.
Uzņēmums arī atdod naudu investoriem. Maksājot ceturkšņa dividendes USD 1.42 par akciju, Chevron gada ienesīgums ir 3.0%.
Ko lasīt tālāk
“Iedomājieties, ka esat atlaists”: Sūza Ormena 3 smagi mīlestības padomi lai sagatavotos gaidāmajai lejupslīdei
"Nedzīvo savu dzīvi, lai atstātu iespaidu uz citiem": šeit ir populārākie automašīnu zīmoli, ar kuriem bagātie amerikāņi, kuri nopelna vairāk nekā 200 XNUMX USD, brauc visvairāk — un kāpēc arī tev vajadzētu
Morgan Stanley: Rolex, Patek Philippe un Audemars Piguet pulksteņu cenas turpinās kristies piegādes plūdu dēļ, taču šie 3 reālie īpašumi paliek trūcīgi un iekārojami
Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html