Vorena Bafeta grāmata par investīcijām lejupslīdes laikā

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Vorens Bafets ir viens no pasaules veiksmīgākajiem investoriem.
• Bafets recesiju uzskata par iespēju iegādāties akcijas ar atlaidi.
• Lielākajai daļai cilvēku viņš iesaka vienkāršu, daudzveidīgu portfeli ar praktisku stratēģiju.

Vorens Bafets ir viens no visu laiku pazīstamākajiem un veiksmīgākajiem investoriem. Viņš ir pazīstams ar savu vērtību ieguldījumu stratēģiju, kas vēlas iegādāties spēcīgus uzņēmumus par saprātīgām cenām un noturēt tos ilgtermiņā.

Ar bailēm no a lejupslīde pie apvāršņa daudzi cilvēki vēršas pie Bafeta padoma par to, kā vislabāk ieguldīt nākotnē.

Kas ir Vorens Bafets?

Vorens Bafets dzimis Omahā, Nebraskas štatā 1930. gadā. Interese par biznesu aizsākās jau agrā bērnībā, kad viņš pārdeva gumiju, kokakolu un žurnālus no durvīm līdz durvīm. Viņš pirmo reizi apmeklēja Ņujorkas biržu desmit gadu vecumā un iegādājās savas pirmās akcijas 11 gadu vecumā.

Bafets iestājās Vartonas Biznesa skolā Filadelfijā 1947. gadā un pārcēlās uz Nebraskas universitāti, kuru absolvēja 19 gadu vecumā. Viņš atgriezās Omahā un strādāja par biržas brokeri. Nākamās desmitgades laikā viņš atvēra partnerības, kas ieguldīja vairākos uzņēmumos, dažos gadījumos gūstot ieguldījumu atdevi vairāk nekā 25% gadā.

1962. gadā viņš pārņēma Berkshire Hathaway, tekstilizstrādājumu ražotāju, kas kļuva par viņa galveno holdinga uzņēmumu. Nākamajās desmitgadēs Bafets investēja uzņēmumos, tostarp Washington Post, American Broadcasting Company, Coca-Cola un citos lielākajos zīmolos.

Viņa vienojošā stratēģija attiecībā uz visiem viņa ieguldījumiem bija tos iegādāties laikā, kad tirgus tos ļoti zemu novērtēja salīdzinājumā ar to patieso vērtību, bieži pērkot uzņēmumus par cenām, kas ir zemākas par to aktīvu uzskaites vērtību.

Mūsdienās Bafets ir viens no bagātākajiem cilvēkiem pasaulē, kura neto vērtība pārsniedz 100 miljardus USD.

Vorena Bafeta skatījums uz investīcijām recesijas laikā

Pēc Bafeta domām, lejupslīde ir viens no labākajiem laikiem, lai meklētu investīciju iespējas. 2008. gadā viņš rakstīja: “Sliktas ziņas ir investora labākais draugs. Tas ļauj jums iegādāties daļu Amerikas nākotnes par noteiktu cenu.

Viņš arī iesaka ieguldīt ar ilgtermiņa fokusu, norādot, ka "ieguldītājiem, kuri izvairās no lielām un nevajadzīgām izmaksām un vienkārši ilgu laiku sēž ar lielu, konservatīvi finansētu amerikāņu uzņēmumu kolekciju, gandrīz noteikti veiksies labi." Viņš turpina: “Uzņēmumi patiešām cietīs no peļņas traucējumiem, kā tas vienmēr ir bijis. Taču lielākā daļa lielāko uzņēmumu uzstādīs jaunus peļņas rekordus pēc pieciem, 10 un 20 gadiem.

Lai ilustrētu šos punktus, apskatīsim vienu no Bafeta veiksmīgākajiem ieguldījumiem: Coca-Cola. 2007. gadā, pirms Lielās lejupslīdes, kokakolaUzņēmuma akciju cena sasniedza nedaudz mazāk par 32 USD par akciju. 2009. gada martā tas bija samazinājies līdz USD 19.55 par akciju.

Kas patiesi mainījās Coca-Cola pamatā esošajā biznesā šajā aptuveni pusotra gada laikā? Uzņēmumam joprojām bija veiksmīgs produkts ar globālu izplatīšanu un viens no pazīstamākajiem zīmoliem visā pasaulē. Ļoti maz mainījās biznesā, patiesībā mainījās investoru noskaņojums, uzņēmuma uztvere laikā, kad cilvēki vienkārši baidījās par savu ekonomisko nākotni.

Investori, kuri redzēja bailes un iegādājās akcijas, tika apbalvoti. Coca-Cola akcijas pašlaik ir vairāk nekā 63 USD par akciju.

Bafets veicina pārliecību. 2010. gadā viņš investoriem sacīja: “Mēs joprojām esam lejupslīdē. Mēs kādu laiku netiksim no tā ārā, bet mēs tiksim ārā. Nekas nav pastāvīgs, tāpēc pat tad, ja šķiet, ka ekonomika turpinās sarukt, atcerieties, ka tuneļa galā ir gaisma.

Ieguldot sevī

Viens no Bafeta ieteikumiem ir ieguldīt sevī. Lai gan tas nav vērsts uz ieguldījumiem akcijās, tas nenozīmē, ka tas nemaksās dividendes.

"Labākais, ko varat darīt, ir būt kaut ko izcili labiem," saka Bafets. "Cilvēki dos jums daļu no saražotā apmaiņā pret to, ko jūs piegādājat."

Jūsu iegūtā izglītība un prasmes ir izturīgas pret recesiju. Ja iemācīsities gatavot ēst, varat gatavot gan ekonomiski, gan slikti. Ja apgūstat galdniecību, varat būvēt lietas lēnos un veiksmīgos laikos.

Dažreiz labākais veids, kā ieguldīt, ir pielikt pūles, lai apgūtu jaunas prasmes, kuras varat izmantot, lai nopelnītu naudu.

Kā investori var izmantot šo padomu

Vorens Bafets ir viens no visu laiku veiksmīgākajiem investoriem, kas nozīmē, ka jūs nevarat sagaidīt viņa milzīgos panākumus, vienkārši sekojot viņa ieteikumiem. Tomēr ieklausīšanās viņa gudrībās var palīdzēt jums izveidot veiksmīgu portfeli.

Pirmkārt, investoriem ir svarīgi atcerēties viņa vārdus par lejupslīdi un to sniegtajām iespējām. Bafets iesaka investoriem "būt bailīgiem, kad citi ir mantkārīgi, un mantkārīgiem, kad citi baidās."

Lejupslīdes ir baiļu laiki, kas nozīmē, ka investoriem jācenšas uzkrāt akcijas par izdevīgām cenām.

Tomēr Bafets arī atzīst, ka daudziem cilvēkiem nav laika vai pieredzes, lai noteiktu labākās pieejamās investīciju iespējas.

2020. gadā akcionāru sapulcē, kas notika praktiski COVID-19 pandēmijas dēļ, viņš atzīmēja: “Manuprāt, lielākajai daļai cilvēku vislabākais ir piederēt S&P 500 indeksu fondam. Ir milzīgas naudas summas, ko cilvēki maksā par padomiem, kas viņiem patiesībā nav vajadzīgi. Ja jūs liktu uz Ameriku un saglabātu šo pozīciju gadu desmitiem, jūs darītu daudz labāk nekā pirktu valsts vērtspapīrus.

Ir viegli saprast, kāpēc. Pēdējā gadsimta laikā S&P 500 ir devis vidējo atdevi aptuveni 10% apmērā ar inflāciju koriģēto atdevi, kas ir nedaudz mazāka par 6.9%.

Ieguldītājiem, kuri to dara vienkārši un turpina iepirkties plašos indeksu fondos pat lejupslīdes laikā, vēsturiski ir iespējams, ka tas gūs panākumus, divkāršojot savu naudu ik pēc desmitgades, nepavadot stundas, lai pārpludinātu tirgus.

Bottom line

Vorens Bafets savas ilgās investīciju karjeras laikā ir piedāvājis gudrus padomus. Ņemot vērā viņa panākumus, ir saprotams, kāpēc cilvēki uz viņu skatās ar bailēm no tuvojošās lejupslīdes. Labā ziņa ikdienas cilvēkiem ir tā, ka viņa padoms ir salīdzinoši vienkāršs: diversificējiet savus ieguldījumus un nekrītiet panikā.

Q.ai novērš minējumus par ieguldījumiem, izmantojot mūsdienīgu pieeju šiem pašiem principiem. Mūsu mākslīgais intelekts izpēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās. Pēc tam tas apvieno tos noderīgos ieguldījumu komplektos, piemēram Vērtību glabātuve un Liels vāciņš kas padara ieguldījumus vienkāršu un stratēģisku.

Pats labākais, ka varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.