Pērkot uzņēmuma akcijas, jūs cerat, ka pamatā esošajam uzņēmumam veiksies labi un izraisīs akciju cenas kāpumu. Kad jūs ieguldāt indeksu fonds, jūs cerat, ka visam tirgus sektoram, ko izseko indekss, veiksies labi un visiem tajā esošajiem uzņēmumiem palielināsies vērtība, tādējādi palielinot jūsu indeksu fondu līdzdalības vērtību. Tā ir atšķirība starp indeksu fondiem un akcijām īsumā. Tagad ienirt detaļās. Apsveriet iespēju strādāt ar a finanšu konsultants lai atrastu savam portfelim labāko atsevišķu akciju un indeksu fondu turējumu kombināciju.
Kas ir indeksu fonds?
Indeksu fonds ir aktīvu portfelis, ko tur un pārvalda ieguldījumu sabiedrība. Parasti tas tiks izgatavots galvenokārt (vai pilnībā) no krājumiem un korporatīvās obligācijas. Tāpat kā akcijas, jūs ieguldāt indeksu fondā, pērkot atsevišķas akcijas. Pēc tam jums pieder procentuālā daļa no kopējā portfeļa, kas ir līdzvērtīgs tam, cik daudz akciju jūs iegādājāties, un jums ir tiesības uz fonda atdevi, pamatojoties uz šo proporcionālo principu.
Piemēram, sakiet, ka ABC fonds atbrīvo 50% no savas vērtības 100 akciju veidā. Tas nozīmē, ka uzņēmums, kas pārvalda fondu, ir saglabājis īpašumtiesības uz pusi no portfeļa. Otru pusi tā piedāvājusi investoriem. Ja jūs iegādājaties vienu šī fonda daļu, jums pieder 0.5% no kopējā portfeļa un jums ir tiesības uz 0.5% no tā peļņas.
Šī ir tā sauktā uz fondu balstīta aktīva pamatstruktūra, ko uzņēmumi parasti pārdod kā kopfondu un ETF.
Indeksu fonds ir specializēta uz fondu balstīta aktīva forma. Izmantojot indeksu fondu, vadošais uzņēmums izvēlas portfeļa aktīvus, lai tie atbilstu indeksam, kas izseko noteiktu tirgus segmentu. Ideja ir tāda, ka uzņēmums piesaistīs sava fonda darbību konkrētai idejai, nozarei, nozarei vai citam tirgus rādītājam.
Fonda mērķis ir saskaņot indeksa darbības rezultātus. Tas ir pretstatā daudziem uz fondiem balstītiem aktīviem, kas ir veidoti, lai vienkārši radītu peļņu vai mazinātu risku neatkarīgi no tirgus kopumā. Patiešām, atšķirībā no cita veida aktīviem, indeksu fonds, kas zaudē vērtību, bieži darbojas tieši tā, kā paredzēts. Piemēram, uzņēmums var izveidot indeksu fondu tehnoloģiju sektorā. Tas nozīmē, ka fonds izseko tehnoloģiju akciju kā nozares sniegumu. Ja tehnoloģiju uzņēmumiem veiksies labi un tie iegūst vērtību, arī indeksu fonds iegūs vērtību. Ja tehnoloģiju uzņēmumi sasniegs aptuvenu plāksteri un to cenas samazināsies, indeksu fonda vērtība samazināsies – pēc dizaina.
Lai to izdarītu, uzņēmums, kas pārvalda indeksu fondu, veidos savu portfeli no aktīviem, kas attiecas uz tā izvēlētās metrikas darbību. Piemēram, uzņēmums, kas veido tehnoloģiju sektora indeksu fondu, var izveidot portfeli no tehnoloģiju uzņēmumu akcijām, tehnoloģiju uzņēmumu emitētām obligācijām un citiem aktīviem, kas, pēc tā domām, atspoguļo tehnoloģiju nozares darbību kopumā. Piemēram, atkarībā no fonda šī firma var iegādāties opciju līgumus zelta krāsā, silīcijs un citi pusvadītāji. Vai arī tas var ieguldīt loģistikas uzņēmumos, par kuriem zināms, ka tie cieši sadarbojas ar tehnoloģiju uzņēmumiem.
Precīzs indeksu fonda sastāvs ir atkarīgs no uzņēmuma, kas pārvalda fondu, un ieguldījumu sabiedrības ļoti smagi strādā, lai izveidotu pareizās formulas indeksu fondam, kas izdodas izsekot tā nozares vērtībai. Tomēr vispārējais princips ir konsekvents: indeksu fonds ir veidots no aktīviem, kas, pēc uzņēmuma domām, atspoguļo tirgus segmenta vērtību.
Populārākie indeksu fondi izseko galvenās tirgus daļas. Tas jo īpaši ietver:
Tirgus indeksi, piemēram, S&P 500 un Dow Jones Industrial Average, kur indeksu fonds izsekos šo tirgus rādītāju vērtību; un
Nozares indeksi, kuros uzņēmums izveidos savu indeksu fondu, lai izsekotu nozares vērtībai kopumā, piemēram, mazumtirdzniecībai, tehnoloģijai vai enerģētikai.
Kā indeksu fondi atšķiras no akcijām
Tikmēr akcijas ir īpašumtiesību daļa individuālajā uzņēmumā. Iegādājoties akcijas, jūs burtiski esat iegādājies daļēju īpašumtiesību pamatā esošajā biznesā. Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmums izlaiž visu savu vērtību pārdošanai 100 akciju akcijās. Ja jūs iegādājaties vienu šī uzņēmuma akciju daļu, jums tagad pieder 1% no paša uzņēmuma. Atkarībā no tā, kā šis uzņēmums pārvalda savus krājumus, tas var dot jums tiesības uz daļu no tā peļņas dividenžu forma. Tas var arī dot jums tiesības piedalīties uzņēmuma pārvaldībā, pamatojoties uz to, cik akciju jums pieder. (Protams, ņemot vērā to, ka lielie uzņēmumi var atbrīvot miljardus akciju, ir nepieciešams ievērojams ieguldījums, lai jūs varētu iegūt jēgpilnu balsi publiski tirgota korporācija.)
Lielākoties jūs gūstat peļņu no akcijām, izmantojot to, ko sauc kapitāla pieaugumu. Kad uzņēmumam klājas labi, par to interesējas citi investori. Tas palielina pieprasījumu pēc uzņēmuma akcijām, kas savukārt palielina tā cenu tirgū. Ja šī cena pieaug, kamēr turat akcijas, varat pārdot savas akcijas par vairāk nekā samaksājāt par to iegādi, gūstot peļņu. Akcijas var arī maksāt peļņu dividenžu veidā, kad uzņēmums maksā saviem akcionāriem daļu no korporatīvās peļņas.
Neatkarīgi no detaļām ar akcijām jūs nopelnīsit tikai no viena uzņēmuma darbības rezultātiem.
Indeksa fondi pret akcijām
Lielākā atšķirība starp ieguldījumu indeksu fondos un ieguldījumu akcijās ir risks.
Atsevišķas akcijas mēdz būt daudz nepastāvīgākas nekā uz fondiem balstīti produkti, tostarp indeksu fondi. Tas var nozīmēt lielāku izredzes uz augšu, bet tas nozīmē arī ievērojami lielāku iespēju zaudēt. Turpretim indeksu fonda diversificētais raksturs parasti nozīmē, ka tā sniegumam ir daudz mazāk maksimumu un leju. Tāpat kā visi uz fondiem balstīti produkti, arī indeksu fonda kopējā portfelī ir daudz dažādu aktīvu. Tā vietā, lai ieguldītu tikai vienā akcijā, kā to darīsit ar akcijām, jūs ieguldāt desmitiem (ja ne simtos) akciju, obligāciju un citi aktīvi.
Tas nozīmē, ka pat tad, ja viens uzņēmums zaudē vērtību, parasti šo sniegumu kompensē cits uzņēmums. Protams, ja viens uzņēmums gūst milzīgus ieguvumus, šo atdevi mazinās pārējais portfelis kopumā.
Indeksu fonda diversifikācija ir atkarīga no paša fonda rakstura. Fonds, kas iegulda noteiktā nozarē vai tirgus sektorā, būs mazāk daudzveidīgs nekā fonds, kas iegulda tirgū kopumā. Piemēram, jūs varētu ieguldīt tehnoloģiju sektora indeksu fondā un S&P 500 indeksu fondā. Vieglāk ir kaut kas (labs vai slikts) notikt ar tehnoloģiju sektoru, nevis kaut kas notikt (atkal, labs vai slikts) ar visu akciju tirgu.
Nozare var iegrimt vai uzplaukt vieglāk, nekā viss tirgus var ieslīgt lejupslīdē vai uzplaukumā.
Indeksa fonda priekšrocības
Individuālam investoram indeksu fondiem parasti ir divas lielas priekšrocības salīdzinājumā ar ieguldīšanu atsevišķās akcijās. Pirmkārt, ignorējiet to, ko dažas citas finanšu vietnes ir rakstījušas par kontroli pār jūsu līdzdalību un personīgo gandarījumu par finansiālajiem panākumiem. Ļoti maz investoru jebkad pārspēj tirgu. Tas attiecas pat starp profesionāļiem. Pētījumi konsekventi atklāj, ka vairāk nekā 90% profesionālo investoru nevar izvēlēties akcijas, kas ilgtermiņā darbojas labāk nekā tirgus kopumā.
Ņem divus investīciju portfeļi. Vienā no tiem ievietojiet tikai S&P 500 indeksu fondu, pēc tam aktīvi pērciet un pārdodiet akcijas otrā. Gandrīz katru reizi jūsu indeksu fonds katru gadu būs vairāk vērts. Tas nav dzelžains noteikums, taču deviņas reizes no desmit jūs nopelnīsit vairāk naudas ar indeksu fondiem.
Otrkārt, indeksu fonds samazina sarežģītību. Ieguldījumi akciju tirgū nozīmē veiktspējas izsekošanu, uzņēmuma pamatprincipu ievērošanu, ienākumu pārskatu lasīšanu un daudz ko citu. To ir grūti izdarīt labi, un tas var ātri apēst jūsu laiku un uzmanību. Ieguldīšana indeksu fondā ir a pasīvā investīciju stratēģija. Jūs iegādājaties aktīvu un pēc tam atstājat to vienu, lai savāktu vērtību un gūtu peļņu. Nav nepieciešams sekot līdzi sniegumam vai spēlēt akciju tirgū.
Investēt ar akcijām nav neprātīgi. Patiesībā daudziem investoriem patīk aktīvas investīcijas. Viņi uzskata, ka ir aizraujoši mēģināt pārspēt tirgu. Tomēr, tāpat kā visi spekulatīvie aktīvi, jums ir jāpārliecinās, ka atsevišķas akcijas veido tikai jūsu portfeļa spekulatīvo daļu. Ieguldiet šajos aktīvos ar naudu, kuru varat atļauties zaudēt. Jūsu portfeļa ilgtermiņa un stabilam segmentam indeksu fondi bieži vien ir lieliska ideja.
Bottom Line
Akcijas dod jums vienu īpašumtiesību daļu vienā uzņēmumā. Indeksu fonds ir aktīvu portfelis, kurā parasti ietilpst daudzu uzņēmumu akcijas, kā arī obligācijas un citi aktīvi. Šis portfelis ir izstrādāts, lai izsekotu veselām tirgus daļām, pieaugot un krītot, kā to dara šie segmenti.
Padomi par ieguldījumiem
Vai jums vajadzētu uzņemties lielāku risku? Vai ir pienācis laiks sākt droši spēlēt? Mēs nevaram jums to pateikt šeit, taču tā ir tieši tāda saruna, kāda jums var būt ar gudru finanšu konsultantu. Tā atrašanai nav jābūt grūtai. SmartAsset atbilstības rīks var palīdzēt jums atrast finanšu speciālistu savā reģionā, lai palīdzētu jums risināt šādus jautājumus un daudz ko citu. Ja esat gatavs, sāc tagad.
Izšķiršanās starp akcijām un indeksu fondiem nav vienīgā rūpīga investora izvēle. Citu izaicinājumu starpā ir iegūt labu novērtējumu par to, kā jūsu portfelim veiksies laika gaitā. Tur ir bezmaksas investīciju kalkulators var noderēt.
Foto kredīts: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Ziņa Indeksa fondi pret akcijām: galvenās atšķirības parādījās vispirms uz SmartAsset emuārs.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html