Wells Fargo atkāpjas no hipotēku tirgus

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Wells Fargo, valsts trešais lielākais hipotēku aizdevējs, atkāpjas no hipotēku tirgus.
• Lai gan viņi to pilnībā neizslēgs, viņi koncentrēsies tikai uz hipotēku nodrošināšanu saviem esošajiem klientiem un tiem, kas dzīvo mazākumtautību kopienās.
• Tas ir liels satricinājums, kas ļaus Wells Fargo pārņemt vadību no tādiem konkurentiem kā Bank of America un JPMorgan Chase, koncentrējoties uz investīciju banku pakalpojumiem un nenodrošinātu kreditēšanu, piemēram, kredītkartēm.

Viens no trim lielākajiem hipotēku aizdevējiem (un kādreiz ieņem pirmo vietu) ASV, Wells Fargo, atkāpjas no hipotēku tirgus. Viņi neizkļūst no tā pilnībā, taču viņi veic krasas izmaiņas savā stratēģijā vienā no lielākajām satricinājumiem, ko esam redzējuši pēdējo gadu laikā.

Agrāk Wells Fargo mērķis bija iekļūt pēc iespējas vairākās ASV mājās (un par tām noslēgt mājas aktu). Tagad viņi vēlas tuvināt savu galveno biznesu saviem lielākajiem konkurentiem, piemēram, Bank of America un JPMorgan Chase, kas samazināja hipotēkas piedāvājumus pēc 2008. gada finanšu krīzes.

Tās ir jaunākās izmaiņas Volstrītas mainīgajā bagātībā, kas turpināja piedzīvot traucējumus un pārmaiņas pēc 2008. gada. To daļēji izraisījuši jaunie noteikumi un korporatīvās mācības, kas gūtas no avārijas, kā arī nozares traucētāju spiediens.

Māju īpašniekiem un potenciālajiem māju īpašniekiem šāda liela iziešana no tirgus noteikti radīs sekas. Tātad, kas tie ir un kā tas varētu ietekmēt hipotēku nozari?

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām, tostarp akcijās, ETF un vērtspapīros, kas var palīdzēt jums maksimāli izmantot hipotēku tirgu.

Kādas izmaiņas veic Wells Fargo?

Wells Fargo stratēģija agrāk bija vērsta uz tīru apjomu. Iegūt pēc iespējas vairāk hipotēku klientu visos tirgus segmentos. Tagad izpilddirektors Čārlijs Šarfs koncentrēsies uz aizdevumu izsniegšanu saviem esošajiem klientiem, kā arī uzlabos viņu pakalpojumu piedāvājumu minoritātēm.

Galvenais pārmaiņu virzītājspēks ir Fed procentu likmju politika. Lai gan ir redzams, ka tīrā procentu peļņa ir ievērojami palielinājusies, pieprasījums pēc hipotēkām ir samazinājies. 30 gadu fiksētās hipotēkas ir mainījušās no procentu likmēm zem 3% līdz aptuveni 7%.

Tas nozīmē, ka vidējā ikmēneša hipotēka ir pieaugusi par simtiem dolāru mēnesī, padarot sapņu mājas daudziem potenciālajiem pircējiem nepieejamas.

Wells Fargo acīmredzami ir nobažījies par šo procentu likmju politikas izmaiņu ilgtermiņa sekām.

Uzņēmumam ir nācies risināt savas problēmas pat pēc 2008. gada finanšu krīzes. Tas būtiski mainīja kreditēšanas veidu ASV, un kā viens no lielākajiem mājokļu aizdevējiem valstī viņi ir izjutuši visu regulas izmaiņu spēku.

Lai padarītu situāciju vēl ļaunāku, Wells Fargo 2016. gadā tika pārbaudīts saistībā ar savstarpējās pārdošanas skandālu, kas galu galā beidzās ar 3 miljardu dolāru izlīgumu. Ar šo neseno vēsturi banka ir kļuvusi daudz izvairīgāka no riska, un saskaņā ar patēriņa kreditēšanas vadītāja Klebera Santosa teikto, viņi “labi apzinās darbu, kas mums jādara, lai atjaunotu sabiedrības uzticību”.

Diemžēl bankas darbiniekiem tas nozīmē atlaišanu. Lai gan oficiāli skaitļi nav publicēti, vecākie vadītāji ir skaidri norādījuši, ka viņu hipotēku operāciju nodaļā tiks ievērojami samazināts.

Iekšpusē raksts jau kādu laiku stāv pie sienas, ar hipotēkas vadu bankā līdz 90% beigās 2022.

Wells Fargo saskaņojas ar galvenajiem konkurentiem

Hipotēku tirgum pēc 2008. gada kļūstot par daudz grūtāku tirgu, daudzi Wells Fargo lielākie konkurenti jau ir spēruši soli atpakaļ no mājokļu kreditēšanas biznesa.

Uzņēmumi, piemēram, JPMorgan Chase un Bank of America, daudz lielāku uzmanību ir pievērsuši savam investīciju banku biznesam, kā arī nenodrošinātiem aizdevumiem, piemēram, kredītkartēm un personīgajiem aizdevumiem.

Uzņēmējdarbības investīciju banku puse var būt ārkārtīgi ienesīga, savukārt nenodrošinātie aizdevumi ir saistīti ar daudz zemāku uzticamības pārbaudi un daudz mazākām summām (un līdz ar to arī risku), kas saistītas ar katru atsevišķu darījumu.

Ko tas nozīmē mājokļu tirgum?

Tas noteikti neko nepalīdzēs. Kopš 2022. gada sākuma mājokļu tirgus ir pakļauts ievērojamam spiedienam, Fed likmju paaugstināšanas politikai atmetot āmuru darījumu skaitam.

Apjomi ir samazinājušies, un jauni pircēji saskaras ar daudz lielāku atmaksu, bet esošie māju īpašnieki ir iesprostoti savos pašreizējos hipotēkas darījumos.

Problēma, visticamāk, pasliktināsies. Inflācija joprojām ir neticami augsta pēc vēsturiskajiem standartiem, un Fed priekšsēdētājs Džeroms Pauels ir skaidri norādījis, ka viņi neapstāsies, kamēr tā nesasniegs mērķa likmi 2–3%.

Mazāka konkurence, visticamāk, padarīs to grūtāku tiem, kas meklē mājas, kā arī citās nozarēs, piemēram, nekustamo īpašumu tirgotājiem, kuri, lai nopelnītu, paļaujas uz apjomu.

Ņemot to vērā, nav tā, ka Wells Fargo ir vienīgā spēle pilsētā. Lielākais hipotēku aizdevējs ASV joprojām ir Rocket Mortgage (iepriekš Quicken Loans), kurš rakstīja $ 340 miljardus 2021. gadā hipotēkas. United Wholesale Mortgage tajā pašā gadā nopelnīja 227 miljardus ASV dolāru, bet trešajā vietā ierindojās Wells Fargo ar jaunām hipotēkām 159 miljardu dolāru vērtībā.

Kā ar investoriem?

Wells Fargo akciju cena pēc ziņām ir bijusi nemainīga, kas liecina, ka investori šobrīd neizvieto daudz akciju mājokļu tirgū.

Fokusa sašaurināšanās ir bijusi tēma, ko mēs redzam ne tikai finanšu sektorā, bet arī daudzos citos. Īpaši tehnika. Tam ir jēga. Kad tirgi kļūst nedaudz nestabili, koncentrējoties uz galvenajiem, ienesīgie pakalpojumi var būt saprātīgs plāns, līdz atgriezīsies labie laiki.

Tas ir viens no iemesliem, kāpēc šķiet, ka “vērtības” akcijas atgriežas. Gados pirms 2008. gada lielākie akciju tirgus ieguvēji bija finanšu sektora uzņēmumi. Rekordpeļņa tika gūta nozarē, kuras cenu parasti nosaka pašreizējā naudas plūsma, nevis iespējamās nākotnes izaugsmes iespējas, kā mēs redzam tehnoloģiju jomā.

Protams, šis burbulis plīsa, un pēc tā un lētu kredītu laikmeta mēs redzējām, ka izaugsmes akcijas (proti, tehnoloģijas) kļuva par investīciju portfeļu mīļākajām.

Tagad šķiet, ka svārsts šūpojas atpakaļ. Tā kā procentu likmes pieaug pirmo reizi vairāk nekā desmit gadu laikā, strauji augoši uzņēmumi neizskatās tik pievilcīgi. Ne tikai tas, bet arī banku sektors ir kļuvis daudz stingrāk regulēts, kas var palīdzēt nodrošināt, ka 2008. gada krīze neatkārtosies.

Bet kā jūs kā individuāls investors virzāties uz šīm izmaiņām? Kā zināt, kad ir pienācis laiks pārdot savas vērtības akcijas un iegādāties izaugsmes akcijas? Vai arī pārdot šīs izaugsmes akcijas, lai iegādātos impulsa akcijas?

Godīgi sakot, tas nav viegli.

Tāpēc mēs esam izmantojuši AI, lai to paveiktu mūsu vietā. Mūsu Gudrāks beta komplekts iegulda dažādos uz faktoriem balstītos ETF, un katru nedēļu mūsu mākslīgais intelekts analizē milzīgu datu punktu daudzumu, prognozējot, kā tie darbosies, pamatojoties uz risku.

Pēc tam tas automātiski līdzsvaro komplektu, pamatojoties uz šīm prognozēm. Tāpēc, ja vēlaties pārliecināties, ka ieguldāt atbilstoši pašreizējām tirgus tendencēm, ļaujiet AI paveikt visu jūsu vietā.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.