Ko Krievijas iebrukums Ukrainā nozīmētu tirgiem, jo ​​Baltais nams brīdina, ka uzbrukums varētu notikt "jebkuru dienu tagad"

ASV akcijas pagarināja izpārdošanu, beidzot ar Dow Jones Industrial Average indeksu
DJIA,
-1.43%
krītot par vairāk nekā 500 punktiem un S&P 500
SPX,
-1.90%
grimst 1.9%; naftas nākotnes līgumi
CL.1,
+ 4.47%
pieauga līdz septiņu gadu augstākajam līmenim, kas ir jēlnaftas 100 USD par barelu robežās; un pirkšanas interese par tradicionālajiem drošajiem aktīviem samazināja Valsts kases ienesīgumu, vienlaikus paaugstinot zelta, ASV dolāra un Japānas jenas kursu.

Putinam un ASV prezidentam Džo Baidenam sestdien bija paredzēta telefonsaruna, lai mazinātu spriedzi.

Analītiķi un investori ir diskutējuši par iebrukuma finanšu tirgos ilgstošajām sekām. Lūk, kas investoriem jāzina.

Enerģijas cenas pieaugs

Paredzams, ka iebrukuma gadījumā enerģijas cenas augs, iespējams, pirmo reizi kopš 100. gada jēlnaftas cena pārsniedz 2014 USD par barelu slieksni.

"Es domāju, ka, ja sāksies karš starp Krieviju un Ukrainu, 100 USD par barelu būs gandrīz garantēti," MarketWatch sacīja Fils Flinns, Price Futures Group tirgus analītiķis. ASV etalona naftas fjūčeri
CL00,
+ 4.47%

CLH22,
+ 4.47%
piektdien beidzās līdz septiņu gadu augstākajam līmenim - 93.10 ASV dolāriem, savukārt Brent jēlnaftas cena
BRN00,
+ 0.70%

BRNJ22,
+ 0.70%,
” globālais etalons noslēdzās pie USD 94.44 par barelu.

"Lielāk nekā iespējams, ka mēs strauji palielināsim un pēc tam kritīsim. 100 USD par barelu apgabals ir vairāk ticams, jo krājumi ir mazākie, kādi bijuši pēdējos gados,” sacīja Flinns, skaidrojot, ka Starptautiskās Enerģētikas aģentūras piektdienas ikmēneša ziņojums, brīdinot, ka jēlnaftas tirgū vēl vairāk palielināsies, rada jebkādus iespējamos piegādes traucējumus. "Tas viss ir draudīgāks."

Papildus jēlnaftam, Krievijas kā galvenā dabasgāzes piegādātāja loma Rietumeiropai var izraisīt cenu pieaugumu reģionā. Kopumā enerģijas cenu kāpums Eiropā un visā pasaulē būtu visticamākais veids, kā Krievijas iebrukums izraisītu nestabilitāti finanšu tirgos, sacīja analītiķi.

Fed pret lidojumu uz kvalitāti

Valsts kases ir viens no populārākajiem investoru patvērumiem ģeopolitiskās nenoteiktības laikā, tāpēc nebija pārsteigums, ka piektdienas pēcpusdienā peļņas likmes slīd pāri līknei. Valsts kases ienesīguma likmes, kas virzās pretējā virzienā, bija neaizsargātas pret lejupslīdi pēc ceturtdienas pieauguma saistībā ar karstāku, nekā gaidīts, janvāra inflācijas ziņojumu, kas liecināja, ka tirgotājiem Federālo rezervju sistēma agresīvi paaugstināja likmes, sākot ar potenciālu pusi no inflācijas. punktu pārgājiens martā.

Analītiķi un investori diskutēja par to, kā kaujas Ukrainā varētu ietekmēt Federālo rezervju sistēmas stingrākas monetārās politikas plānus.

Ja Ukrainai tiks uzbrukts, "tas palielina mūsu uzskatu, ka Fed būs ārprātīgāks, nekā tirgus pašlaik uzskata, jo karš padarīs perspektīvas vēl neskaidrākas," e-pastā sacīja Džejs Hetfīlds, Infrastructure Capital Management galvenais investīciju speciālists. komentāri.

Citi apgalvoja, ka enerģijas cenu lēciens varētu uzsvērt Fed bažas par inflāciju.

Akcijas un ģeopolitika

Nenoteiktība un no tās izrietošā nepastāvība tuvākajā laikā varētu radīt aptuvenākus draudus akcijām, taču analītiķi atzīmēja, ka ASV akcijām ir tendence salīdzinoši ātri pārvarēt ģeopolitiskos satricinājumus.

"Jūs nevarat samazināt to, ko šodienas ziņas varētu nozīmēt šai pasaules daļai un ietekmētajiem cilvēkiem, taču no investīciju viedokļa mums jāatceras, ka vēsturiski nozīmīgi ģeopolitiskie notikumi nav īpaši mainījuši akcijas," sacīja Raiens Detriks. LPL Financial galvenais tirgus stratēģis piezīmē, norādot uz zemāk esošo diagrammu:

Patiešām, pagātnes ģeopolitisko krīžu rezultāts var būt tas, ka labāk nav pārdoties panikā, septembrī rakstīja MarketWatch apskatnieks Marks Hulberts.

Viņš atzīmēja Neda Deivisa pētniecības apkopotos datus, kuros aplūkotas 28 vissmagākās politiskās vai ekonomiskās krīzes sešu gadu desmitu laikā pirms 9. gada 11. septembra uzbrukumiem. 2001 gadījumos Dow bija augstāks sešus mēnešus pēc krīzes sākuma. Vidējais sešu mēnešu pieaugums pēc visām 19 krīzēm bija 28%. Pēc 2.3. septembra, kad tirgi bija slēgti uz vairākām dienām, Dow nokritās par 9% līdz zemākajam līmenim, bet atguva, lai tirgotos virs 11. septembra līmeņa līdz 17.5. oktobrim, sešas nedēļas vēlāk.