Kas ir papildu zvans? Un kā jūs varat izvairīties no tā iegūšanas?

Atslēgas

• Maržināla pieprasīšana notiek, kad brokeris pieprasa, lai investors nodrošinātu savu maržas kontu līdz nepieciešamajam minimālajam sliekšņa līmenim, noguldot papildu līdzekļus vai pārdodot vērtspapīrus.
• Ja nevarat izpildīt drošības prasību, jūsu biržas brokeris var pārdot jūsu vērtspapīrus bez jūsu apstiprinājuma. Viņi, visticamāk, to darīs, neņemot vērā jūsu zaudējumus vai nodokļu preferences.
• Ir svarīgi izprast riskus, kas saistīti ar maržinālo tirdzniecību, jo, ja kaut kas šķiet pārāk labs, lai būtu patiesība, tas gandrīz vienmēr ir.

Ieguldot arvien vairāk, jūs neizbēgami dzirdēsit tādus terminus kā opcijas, maržas pieprasīšana un maržinālā tirdzniecība. Šie noteikumi var šķist biedējoši, ja esat iesācējs investīcijās, tāpēc mēs darīsim visu iespējamo, lai tos šeit vienkāršotu, kā arī praktisku skaidrojumu investoriem.

Daudzi investori atvērs maržas kontu, lai viņi varētu ieguldīt uz rezerves, kas nozīmē, ka viņi aizņemas naudu no brokera, lai iegādātos noteiktus vērtspapīrus. Pirkšana uz peļņas normas var palielināt potenciālo peļņu, taču tā var arī palielināt iespējamos zaudējumus.

Tas ir maržas tirdzniecības risks un var izraisīt maržas pieprasīšanu, jo īpaši ārkārtējas tirgus nestabilitātes laikā. Mēs apskatīsim maržas pieprasīšanas definīciju un to, ko varat darīt, lai izvairītos no tā iegūšanas, tirgojot opcijas.

Kas ir maržinālā tirdzniecība?

Pirms mēs apspriežam papildu maksājumus, apskatīsim maržinālā tirdzniecība vispār. Kad jūs pērkat uz maržas vai sākat maržas tirdzniecību, jūs aizņematies naudu no sava biržas brokera, lai iegādātos vērtspapīrus. Atverot maržinālo kontu jebkurā ieguldījumu brokerā, varat iegādāties vērtspapīrus (akcijas, obligācijas, ETF) kopā ar savu naudu un naudu, ko brokeris jums aizdod.

Nauda, ​​ko aizņemies, lai ieguldītu, tiek saukta par maržu. Šī rezerve ļaus ieguldīt vairāk naudas vērtspapīros. Tas nozīmē, ka jūs varētu palielināt savu potenciālo peļņu, ja akciju cena paaugstinās un jums izdosies pārdot augstu. Taču jūs arī riskējat, ka nodrošinājuma vērtība samazināsies un jums nebūs iespējas atmaksāt aizņēmumu.

Ņemiet vērā: ja jūsu maržas konts samazinās pārāk daudz un jūs nevarat izpildīt maržas pieprasījumu, jūsu biržas brokeris var pārdot jūsu vērtspapīrus bez jūsu atļaujas un neņemot vērā nodokļu stratēģijas. Lai gan jums parasti ir divas līdz piecas dienas, lai risinātu situāciju, jūs noteikti nevēlaties pārbaudīt brokeri, nokavējot termiņu.

TryqPar Q.ai aktīvā indeksētāja komplektu | Q.ai – Forbes uzņēmums

Kas ir maržas pieteikums?

Rezerves pieprasīšana notiek, kad ieguldījumu vērtība brokeru kontā nokrītas zem noteikta līmeņa, ko dēvē par uzturēšanas rezervi. Pēc tam konta turētājam ir jāiemaksā papildu nauda vai vērtspapīri, lai sasniegtu nepieciešamo maržas līmeni.

Būtībā maržas pieprasījums nozīmē, ka jūsu brokeris vēlas, lai jūs iemaksātu vairāk līdzekļu vai pārdotu savus pašreizējos vērtspapīrus, lai izpildītu uzturēšanas prasības. Tas parasti notiek pēc jūsu kontā turēto vērtspapīru vērtības krituma. Ja jūs nerīkosities, brokeris var pārdot jūsu aktīvus, lai jūsu konts atkal kļūtu labā stāvoklī.

Jūs arī nevarēsit iegādāties vairāk vērtspapīru, izmantojot savu brokeru kontu, kamēr nebūsiet izpildījis maržas pieprasījuma prasības.

Kāpēc tiek veikti papildu maksājumi?

Rezerves pieprasīšana parasti notiek tad, kad akciju tirgus ir ļoti nestabils. Tālāk ir norādītas dažas situācijas, kas var novest pie papildu nodrošinājuma.

• Tirgus nepastāvība. Ja tirgū ir liela nepastāvība, vērtspapīru cenas svārstīsies, un to vērtība var ievērojami samazināties.
• Jūsu kontā sāk pietrūkt naudas, iespējams, sliktas tirdzniecības dēļ. Ideālā pasaulē mēs vienmēr pirktu par zemu cenu un pārdotu dārgi. Kā mēs redzējām 2022. gadā, varat domāt, ka pērkat par zemu cenu, un turpināt skatīties, kā drošības līmenis līdz gada beigām samazinās vēl par 50%.

Biedējošā lieta saistībā ar papildu nodrošinājuma pieprasījumiem ir tā, ka tie parasti notiek tirgus nestabilitātes laikā. Tas var nozīmēt vērtspapīru pārdošanu par vēl zemāku cenu nekā parasti, lai finansētu kontu.

Kad mēs skatījāmies Carvana krājumi, mēs atzīmējām, kā vienā brīdī akcijas bija samazinājušās par 98% gadā. Cilvēkiem, kuri gada laikā iegādājās šī uzņēmuma akcijas ar maržu, domājot, ka tas atsāksies, lielās svārstīguma dēļ, visticamāk, tika piemērots papildu nodrošinājums. Lai gan šis ir tikai viens piemērs, varat aplūkot gandrīz jebkuru vērtspapīru no 2022. gada un redzēt, ka tas bija grūts gads, lai ieguldītu akciju tirgū, nemaz nerunājot par naudas aizņemšanos investīcijām.

Kā izvairīties no maržas pieprasīšanas, tirgojot iespējas?

Vispārīgi runājot, jums ir jābūt maržas kontam, tirgojot opcijas. Jūs vēlaties vai nu pilnībā izvairīties no papildu iekasēšanas gadījumiem, vai arī darīt visu iespējamo, lai tam sagatavotos.

Kā jūs varat izvairīties no maržas pieprasījuma?

• Ir pieejami papildu līdzekļi. Ir svarīgi, lai jums būtu pieejama nauda, ​​ko iemaksāt maržas kontā, ja kaut kas notiks.
• Diversificējiet savus ieguldījumus. Varat ierobežot sava maržas konta nepastāvību, dažādojot vērtspapīrus, kurus tirgojat.
• Pārraugiet savu kontu. Izsekojiet saviem ieguldījumiem un savam kontam, lai būtu gatavs visam, kas varētu notikt.

Vai maržinālā tirdzniecība ir riskanta?

Ikreiz, kad aizņematies naudu, lai ieguldītu, jūs uzņematies ievērojamu risku. Ekonomiskās izaugsmes laikā ir viegli lepoties ar to, cik ļoti pieaugušas investīcijas.

Tomēr, kad ekonomika piedzīvo lejupslīdi, mēs redzam, ka pat lielāko uzņēmumu vērtība krītas plaši izplatīto akciju tirgus izpārdošanu dēļ. Augošā inflācija pagājušajā gadā lielā mērā ietekmēja ekonomiku, un Fed nolēma cīnīties pret to ar agresīvu likmju paaugstināšanas kampaņu. Rezultāts bija masveida akciju tirgus izpārdošanas visa gada garumā. Tas padarīja sarežģītas ieguldījumu stratēģijas, piemēram, maržinālo tirdzniecību, īpaši riskantas, un daudzi cilvēki ir zaudējuši ievērojamu daļu sava kapitāla.

2021. gadā Finanšu nozares regulējošā iestāde (FINRA) Robinhood sodīja gandrīz 70 miljonus ASV dolāru saistībā ar apgalvojumiem, ka starpniecība ir nodarījusi “plašu un nozīmīgu” kaitējumu saviem klientiem. FINRA apgalvoja, ka Robinhood bija izplatījis nepatiesu un maldinošu informāciju par sarežģītām finanšu tēmām, piemēram, par darījumu izvietošanu uz maržas.

Robinhood to apstiprināja daudzus investorus, kuriem nevajadzēja uzņemties opciju tirdzniecības riskus. FINRA atklāja, ka nepatiesa informācija no Robinhood klientiem izmaksāja vairāk nekā 7 miljonus ASV dolāru.

Kas vēl jums jāzina?

Ieguldījumi akciju tirgū ar maržu ir saistīti ar daudziem riskiem, un tas nebūtu ieteicams, ja mēģināt ietaupīt kādam svarīgam mērķim vai ja jums ir salīdzinoši zema riska tolerance. Piemēram, jūs, iespējams, nevēlaties ieguldīt naudu, ko plānojat izmantot kāzām vai iegādāties savu pirmo māju nākamgad, izmantojot šo stratēģiju.

Kas notiek, ja jūs pārdodat akcijas, kuras iegādājaties uz maržas?

Līdzīgi kā tad, kad pārdodat savu māju, jums vispirms ir jāizmanto ieņēmumi no pārdošanas, lai samaksātu starpniecības pakalpojumus par aizņemto naudu. Tad jūs saņemat savus līdzekļus, pieņemot, ka varējāt gūt peļņu.

Kas ir uzturēšanas rezerve?

Šī ir minimālā naudas summa, kas ieguldītājam ir jāglabā savā maržas kontā pēc pirkuma. Ja jūsu konts noslīdēs zem šī līmeņa, tiks aktivizēts maržas pieprasījums, un jums būs jāiemaksā papildu līdzekļi vai jāpārdod ieguldījumi.

FINRA nosaka, ka ieguldītājiem, iesaistoties maržinālā tirdzniecībā, jāsaglabā minimālais pašu kapitāla līmenis, kas ir 25% no viņu turēto vērtspapīru kopējās vērtības. Dažiem brokeriem būs lielāka uzturēšanas prasība līdz 30% vai pat 40%.

Cik liela rezerve tiek uzskatīta par drošu summu?

Nav noteikta naudas summa, ko varētu uzskatīt par drošu aizņemties un ieguldīt, jo mums visiem ir atšķirīga finansiālā situācija. Noteikti ņemiet vērā iespēju, ka, veicot maržinālo tirdzniecību, varat zaudēt naudu un iestrēgt, atmaksājot sākotnējo aizdevumu no brokera.

Pieņemsim, ka aizņematies naudu, lai ieguldītu 5,000 $ akcijās, kuras, jūsuprāt, ir labas likmes — ja konta vērtība samazinās un saņemat papildu nodrošinājumu, jums ir jāatrod veids, kā finansēt šo kontu vai pārdot šo ieguldījumu ar zaudējumiem. Tad jums ir jāuztraucas par rezerves aizdevuma atmaksu kopā ar procentiem vai maksām, ko jūsu brokeris izvēlas iekasēt.

Kā jums vajadzētu ieguldīt?

Lai gan ir daudz veiksmes stāstu par cilvēkiem, kuri gūst labu peļņu no maržinālās tirdzniecības, tas nav paredzēts vājprātīgajiem vai nezinātājiem.

Ja neesat pārliecināts par to, kā jums vajadzētu ieguldīt naudu, Q.ai var palīdzēt. Mūsu mākslīgais intelekts izpēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās. Pēc tam tas tos apvieno Investīciju komplekti kas padara ieguldījumus gan vienkāršus, gan stratēģiskus.

Pats labākais, ka varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.