Kas ir hiperinflācija? Viss, kas jums jāzina

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Oktobrī inflācija salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi pieauga vēl par 0.4%, gada inflācijai sasniedzot 7.7%.
• Procentu likmju paaugstināšanai un cenu kāpumam sacenšoties, cilvēki ir sākuši jautāt, vai ASV ir hiperinflācijas risks
• Kā investoram pareiza diversifikācija un aktīvu sadale ir galvenais, lai pārvaldītu augstu inflāciju

Nav noslēpums, ka patērētāji un investori izjūt pieaugošo cenu dedzināšanu. Pie sūkņa, pārtikas veikala, Amazon ratiņiem – nekur vēl nav skārušas augstākas cenas.

Visas šīs runas par inflācija (it īpaši tāpēc, ka tas atsakās nokrist pieaugošās procentu likmes) ir cilvēki, kas uzdod divus svarīgus jautājumus:

• Kas ir hiperinflācija un vai ASV ir apdraudēta?
• Un cik inflācija ir pieaugusi 2022. gadā?

Kas ir hiperinflācija?

Hiperinflācija ir pēkšņs, pārmērīgi augsts inflācijas pieaugums vismaz par 50% mēnesī vai 14,000 5% gadā. Kad iestājas hiperinflācija, jūs varat iztērēt 10 USD par kafiju pirmdien un 200 USD par to pašu tasi piektdien. Ārkārtējos gadījumos ikdienas hiperinflācija var pārsniegt XNUMX%.

Hiperinflācijas cēloņi

Hiperinflācija parasti rodas, kad vairāki spēki apvienojas sliktākajā scenārijā. Sastāvdaļas bieži ietver korumpētas valdības, nestabilu ekonomiku un sliktu monetāro politiku. Dabas notikumiem var būt arī nozīme, piemēram, ilgstošiem sausumiem, kas samazina valsts spēju ražot preces vai pašai pabarot.

Naudas piedāvājuma palielināšana

Viens no biežākajiem tiešajiem hiperinflācijas cēloņiem ir tad, kad a centrālā banka drukā pārāk daudz naudas. Vēsturiski tas notiek, kad grūtībās nonākušām valdībām ir jāatmaksā lieli parādi vai jāfinansē kari.

Kad kļūst pieejams vairāk līdzekļu, katras vienības vērtība samazinās un cenas pieaug. Patērētāji ir spiesti tērēt vairāk par tām pašām precēm un pakalpojumiem, jo ​​samazinās uzņēmuma peļņa. Lai neatpaliktu no cenu kāpuma, centrālā banka var vēl vairāk palielināt ražošanu, iekļaujoties ciklā.

Pieprasījuma inflācija

Hiperinflāciju izraisa arī tad, ja pieprasījums pēkšņi un pārmērīgi pārsniedz piedāvājumu. Tā kā preču kļūst arvien mazāk, cenas strauji pieaug. Parasti pieprasījuma izraisītā hiperinflācija seko smagiem apstākļiem, piemēram, kariem vai gadu desmitiem ilgušiem sausumiem, kas rada milzīgu piedāvājuma deficītu.

Psiholoģija

Patērētāju psiholoģija var veicināt jau tā spirālveida hiperinflāciju. Augstākas cenas var likt patērētājiem uzkrāt pirmās nepieciešamības preces, piemēram, pārtiku, tualetes papīru vai citas pieprasītas preces. Precēm pazūdot no plauktiem, pieprasījums pieaug, vēl vairāk ierobežojot piegādes un veicinot bīstamas atgriezeniskās saites cilpu.

Hiperinflācijas ietekme

Strauji valūtu devalvācija rada vairākas postošas ​​sekas, kas viļņojas visā ekonomikā.

Vispirms patērētājiem ir grūti atļauties pirmās nepieciešamības preces, piemēram, pārtiku un pamata mājsaimniecības preces. Cilvēki var sākt uzkrāt vēlamās preces, veicinot bieži vien pasliktinošu produktu trūkumu.

Patērētāji arī izvairās no bankām, jo ​​valūtas vērtība samazinās, vai nu atsakoties noguldīt savu valūtu, vai pilnībā izvelkot to. Banku darbības var piespiest finanšu iestādes, tostarp aizdevējus, bankrotēt. Investori var tirgot savu valūtu, lai saglabātu bagātību, samazinot valūtas vērtību ārvalstu valūtas tirgi.

Tikmēr nodokļu ieņēmumi var samazināties, jo cilvēki un uzņēmumi atpaliek no savām saistībām. Tas var pārtraukt valdības spēju sniegt pakalpojumus un uzturēt kārtību.

Šo sarežģīto efektu dēļ hiperinflācijas skartās ekonomikas bieži nonāk recesijā vai depresijā. Ārkārtējos gadījumos valsts finanšu sistēma un valūta var pilnībā sabrukt.

Hiperinflācijas piemēri

Hiperinflācija attīstītajās valstīs ir neticami reta parādība, kopš 50. gada pasaulē tā ir sastopama mazāk nekā 1796 reizes. Tomēr upuri ir cietušas dažas no lielākajām vai pazīstamākajām ekonomikām, tostarp Grieķija, Ķīna un Krievija.

Iespējams, slavenākais piemērs ir Veimāras Republika Vācijā pēc Pirmā pasaules kara. Mēneša inflācija valstī sasniedza 29,500 XNUMX% pēc tam, kad pēc kara to bija apgrūtinājuši ārkārtēji parādi un kompensācijas.

Pēc Otrā pasaules kara Ungārija piedzīvoja līdzīgus apstākļus, pateicoties iznīcinātajai infrastruktūrai, padomju reparācijām un piegādes satricinājumiem. Vienā brīdī cenas dubultojās ik pēc 15 stundām.

Pārsteidzoši, ka 1994. gadā Dienvidslāvijā mēneša inflācija sasniedza 313 miljons procenti.

Valsts finanšu sabrukums notika pēc tam, kad līderis Slobodans Miloševičs izsniedza 1.4 miljardu dolāru nelikumīgus aizdevumus no centrālās bankas. Jau uz izjukšanas robežas valdība izsūknēja valūtu un vadīja ražošanu un algas. Galu galā tas izraisīja pārtikas trūkumu, ienākumu samazināšanos un galu galā Vācijas markas pieņemšanu, lai stabilizētu ekonomiku.

Kā novērst hiperinflāciju

Tiklīdz sākas hiperinflācija, ir ārkārtīgi grūti apturēt pašnodarbināto ciklu. Lai gan valdības ir izmēģinājušas vairākas taktikas, dažas no tām ir pilnībā efektīvas.

Viena izplatīta taktika ir valdībai noteikt cenu kontroli pār algām un produktiem. Tomēr šī metode ir bijusi ierobežota, īpaši smagos gadījumos.

Pretrunīga monetārā politika ir vēl viena populāra taktika. Tas parasti ietver procentu likmju paaugstināšanu, lai padarītu aizņēmumu dārgāku un samazinātu izdevumus, lai mazinātu pieprasījuma spiedienu. Valdības var apvienot šīs politikas ar samazinātiem izdevumiem sociālajās, militārajās un papildu programmās.

Dažas valstis veic krasus pasākumus, pilnībā aizstājot savu valūtu. 1991. gadā Argentīna piesaistīja jaunu savas valūtas versiju ASV dolāram, lai izskaustu hiperinflāciju. Un 2000. gadā Ekvadora nomainīja savu mainīgo valūtu ar ASV dolāru, lai atjaunotu ekonomisko stabilitāti.

Cik inflācija ir pieaugusi ASV 2022. gadā?

ASV Darba statistikas birojs (BLS) mēra inflāciju, izmantojot patēriņa cenu indeksu. PCI izseko cenu izmaiņām vairāk nekā 100,000 XNUMX preču, pakalpojumu un nomas vienību.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana jaunākie BLS dati rāda, ka no 7.7. gada oktobra līdz 2021. gada oktobrim inflācija ir pieaugusi par 2022%. Tomēr kopš pagājušās vasaras pieauguma temps ir būtiski palēninājies. Mēneša inflācija jūnijā sasniedza 1.3%, bet septembrī un oktobrī pieauga tikai par 0.4%.

Daži no lielākajiem paaugstinātās inflācijas faktoriem 2022. gadā ir īres, enerģijas un pārtikas cenas. Piemēram, pajumtes indekss pagājušajā gadā palielinājās par 6.9%, bet pārtikas līmenis pieauga par 10.9%. Tomēr lielākais vaininieks bija enerģija, kas 17.6 mēnešu laikā pieauga par 12%.

Vai ASV tuvojas hiperinflācijai?

Ir svarīgi atcerēties, ka zems, stabils inflācijas līmenis ir veselīgs un, iespējams, pat nepieciešams augošā ekonomikā. ASV Federālo rezervju sistēma savus gada inflācijas mērķus nosaka aptuveni 2%.

Un, lai gan 7.7. gadā piedzīvotā 2022% inflācija ir augsta, eksperti neuzskata, ka ASV atrodas hiperinflācijas virzienā.

Pirmais iemesls ir tas, ka ASV ne tuvu nav 50% mēneša inflācijas slieksnis. Faktiski ASV augstākā inflācijas etalons atradās ap salīdzinoši zemu 30% — tālajā 1778. gadā.

Otrkārt, inflācija nenotiek bez brīdinājuma. Kad valdība redz inflācijas pieaugumu, Federālo rezervju sistēma un centrālā valdība iesaistās ar politiskiem vai monetāriem instrumentiem, lai to apturētu. (Pašlaik investori izjūt ietekmi no viena no šiem instrumentiem, jo ​​pieaugošās procentu likmes ieēd viņu portfeļus. Un, no patērētāju viedokļa, viņu maciņi).

Treškārt, tā kā ASV Federālo rezervju sistēma ir nošķirta no partizānu politiskajām struktūrām, Fed var darboties neatkarīgi no federālās valdības. Tas nozīmē, ka ASV nav uzņēmīgas pret hiperinflāciju, kas bieži vien skar represīvos vai diktatoriskos režīmus.

Kā tikt galā ar augstu inflāciju – pat ja tā nav hiper

Maz ticams, ka ASV cenšas novērst hiperinflāciju. Tomēr tas nenozīmē, ka jums nevajadzētu plānot pat mērenu inflācijas ietekmi uz savu portfeli.

Ja vēlaties novērst cenu pieaugumu, vislabākais solis ir rīkoties gudri aktīvu sadale un diversifikācija lēmumus.

Daudzi investori pievēršas aktīviem, kas, viņuprāt, pārsniegs augstas inflācijas laikā, piemēram, materiālās preces. Preces un nekustamais īpašums ir populāras izvēles, jo kā investoram to cenu pieaugums var sniegt jums labumu.

Valsts kases pret inflāciju aizsargāti vērtspapīri (PADOMI) izveidojiet vēl vienu mīļu transportlīdzekli pieaugošās inflācijas laikā, jo jūsu princips ir cenu koriģēts atbilstoši inflācijai.

Un, protams, augsta ienesīguma krājkontu izmantošana nozīmē, ka nauda, ​​kas jums ir nepieciešama salīdzinoši drīz, netiek tik ātri iztērēta.

Iespējams, vissvarīgākais padoms ir saglabāt ieguldījumus, pat ja tas nozīmē naudas pārvietošanu. Alternatīva ir ļaut inflācijai uzkodas par jūsu dolāra vērtības samazināšanos.

Novērsiet augstu inflāciju, izmantojot Q.ai

Ja nezināt, kur likt savu naudu, neuztraucieties – jūs ne tuvu neesat viens.

Par laimi, mūsu AI ir diezgan labs minējums.

Q.ai mākslīgais intelekts izmanto ar datiem pamatotas stratēģijas, lai izveidotu specializētus ieguldījumu komplektus visu veidu ekonomiskajiem laikapstākļiem. Investoriem, kas vēlas aizsargāt dolāru devalvāciju, mūsu Inflācijas komplekts ir diezgan gudrs sākums.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Inflācijas komplekts ir izstrādāta, lai aizsargātu pret inflācijas riskiem, vienlaikus palielinoties inflācijas spiedienam. Cenām augot, seko mūsu komplekts, tādējādi aizsargājot jūsu ieguldījumu, kad jūsu budžets kļūst ierobežots.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.