Kas ir ražotāju cenu indekss un kā tas ietekmē krājumus?

Atslēgas

• Ražotāju cenu indekss mēra preču izmaksas no ražotāja viedokļa.
• Augstāki PPI skaitļi norāda uz augstāku inflāciju, kas var izraisīt procentu likmju kāpumu.
• Akciju tirgus parasti negatīvi reaģē uz augstajiem PPI ziņojumiem, taču tas var mainīties, pamatojoties uz visiem citiem pašreizējiem ekonomikas datiem.

Ražotāju cenu indekss ir galvenais ekonomiskais rādītājs, kas mēra cenu izmaiņas dažādās nozarēs un var palīdzēt atspoguļot mainīgās tendences konkrētās nozarēs no ražotāja perspektīvas. Lūk, kas ir ražotāju cenu indekss, kā tas tiek aprēķināts un kā tas var pozitīvi vai negatīvi ietekmēt akciju tirgu.

Ražotāju cenu indekss

Ražotāju cenu indekss (RCI) ir ikmēneša pārskats, kas koncentrējas uz ražotāja līmeņa preču un pakalpojumu izmaksām. Tas mēra inflāciju vai deflāciju par iepriekšējo mēnesi un nodrošina salīdzinājumu par katru gadu. Pārskats parasti tiek izdots nākamā mēneša otrajā pilnajā nedēļā, un tas ir galvenais ekonomikas tendenču rādītājs. Citiem vārdiem sakot, PPI ir prognoze tam, kas nākamajos mēnešos varētu parādīties ekonomikā.

PPI ir svērtais indekss, kas nozīmē, ka tas piešķir lielāku nozīmi dažām vienībām un mazāku svaru citiem, pamatojoties uz katras nozares un galalietotāja izmantoto dolāra vērtību. Šīs dolāru vērtības tiek konvertētas procentos un katrai grupai summētas līdz 100 procentiem. Šī metodoloģija tiek izmantota, lai radītu pēc iespējas precīzāku priekšstatu par produkta nozīmi ekonomikā. Indekss izdod skaitļus gan iekļaujot, gan izslēdzot mainīgos lielumus, piemēram, enerģiju, tirdzniecības pakalpojumus un pārtiku. Šo svaru izņemšana var ietekmēt ekonomistu rādījumus par indeksu un viņu viedokļus par kopējo inflācijas vai deflācijas stāvokli.

Ražotāju cenu indeksa aprēķinam tiek izmantota bāze 100, kas atvieglo aprēķināšanu. Piemēram, indeksa līmenis 115 nozīmē cenu pieaugumu par 15% kopš bāzes perioda. Ja rādījums būtu 85, tas liecinātu par 15% cenas samazinājumu salīdzinājumā ar bāzes periodu. Pārskatos galvenokārt tiek izmantotas trīs RCI klasifikācijas struktūras: preču klasifikācija, nozares klasifikācija un gala pieprasījums-starpposma pieprasījums.

TryqPar Q.ai globālo tendenču investīciju komplektu | Q.ai – Forbes uzņēmums

PPI ir arī pieradis prognozēt patēriņa cenu indeksu (CPI). PCI atspoguļo vidējās izmaksas preču grozam, ko patērētāji iegādājušies, lai apmierinātu savas vajadzības. PCI ir atpaliekošs rādītājs, jo PCI ir sniedzis tādu pašu informāciju ražotāja līmenī. Tomēr PPI sagatavo informāciju par cenām produktiem, kas nav sasnieguši tirgu vai patērētāju. RCI pārraidītie dati ir precīzi, taču tie var sniegt tikai ieskatu par to, kas var notikt ar ekonomiku, tāpēc ieteiktais ne vienmēr var īstenoties.

Kā PPI ietekmē akciju tirgu

Inflācija ir normāla ekonomikas sastāvdaļa, jo izmaksām laika gaitā ir tendence pieaugt. Bušelis ābolu, kas 0.10. gadā maksāja 1922 USD, tagad inflācijas dēļ maksā 5 USD vai vairāk. Gaidāma neliela inflācija salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, un tā parasti neizraisa paniku akciju tirgū. Federālo rezervju mērķis ir saglabāt inflāciju aptuveni 2% gadā.

Akciju tirgus parasti negatīvi reaģē uz PPI, ja inflācija pārsniedz dažas procentu desmitdaļas. Pretēji ir tad, ja PPI parāda deflāciju. Pašreizējā ekonomiskajā vidē akciju tirgus ir palielinājies pat tad, ja PPI ziņojums ir augsts, ja vien tas norāda, ka inflācija varētu palēnināties. Tomēr nesen Federālo rezervju sistēma ir darījusi zināmu, ka turpinās agresīvi cīnīties ar inflāciju, tāpēc jebkurš PPI pieaugums var tikt uzskatīts par sliktu akciju tirgum. Tas ir tāpēc, ka tas dod papildu stimulu Fed paaugstināt likmes.

Vispārīgi runājot, normāls ekonomikas cikls var būt apmēram šāds. Inflācija, kas ir augstāka par normu, izraisa preču un degvielas groza vidējās cenas pieaugumu īsā laika periodā. Patērētāji reaģē, pērkot mazāk preču un tērējot mazāk naudas. Patērētāji, tērējot mazāk naudas, samazina visu nozaru peļņu. Nozares joprojām var būt rentablas, taču tām draud lēnāka izaugsme un lielāka iespēja atlaist darbiniekus. Tā kā arvien vairāk cilvēku zaudē darbu, tēriņi vēl vairāk palēninās, un pat tie, kas joprojām ir nodarbināti, visticamāk, samazinās izdevumus, baidoties, ka arī viņi varētu zaudēt darbu.

Šim ciklam progresējot, akciju tirgus zaudē pārliecību par uzņēmuma spēju nodrošināt peļņu un izaugsmi un pārdod akcijas. Akciju pārdošana izraisa akciju vērtības samazināšanos un līdz ar to arī uzņēmuma vērtības samazināšanos.

Galu galā cikls nonāk līdz punktam, kurā Federālajai Rezervju sistēmai jāsāk pazemināt procentu likmes. Tas rosina akciju tirgu, uzņēmumi lēnām pieņem darbā, un cilvēki atkal sāk tērēt naudu.

Pašreizējā PPI pārskata analīze

2022. gada novembrī RCI liecina, ka kopējais gala pieprasījums pieauga par 0.3%. Tas ir papildus 0.3% pieaugumam oktobrī un septembrī. No 7.4. gada novembra līdz 2021. gada novembrim PCI palielinājās par 2022%. Aptuveni vienu trešdaļu no novembra pieauguma noteica cenu kāpums finanšu pakalpojumiem, piemēram, vērtspapīru brokeru pakalpojumiem un ieguldījumu konsultācijām, kas kopumā sasniedza 11.3%, ar indeksiem attiecībā uz mašīnām un transportlīdzekļiem. pieaug arī vairumtirdzniecība un saistītie pakalpojumi. Pasažieru pārvadājumiem cenas samazinājās par 5.6%. Samazinājās arī automobiļu un to detaļu mazumtirdzniecības indeksi.

Cenas gala pieprasījumam bez pārtikas, enerģijas un tirdzniecības pakalpojumiem pieauga par 0.3% un pieauga par 4.9% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Preču gala pieprasījums pieauga par 0.1%, bet gala pieprasījums pēc pakalpojumiem – par 0.4%.

Grunts līnija

Ražotāju cenu indekss ir būtisks ekonomikas pārskats, ko daudzi ekonomisti un Federālo rezervju sistēma izmanto, lai prognozētu ekonomikas nākotni. Taču tā nav vienīgā. Lai pilnībā izprastu ekonomikas virzienu, pirms secinājuma veikšanas ir jāpārskata visi ekonomikas dati. Tomēr PCI pārskatā ir ietverts vērtīgs ieskats par to, kas notiek ar cenām ražotāja līmenī, ko PCI ziņojuma veidā var izsekot līdz brīdim, kad tās sasniedz patērētājus.

Daudzi investori uzskata, ka visi nepieciešamie dati un analīze ir pārliecinoši. Pakalpojumi, piemēram, Q.ai, ir minējumi par ieguldījumiem.

Mūsu mākslīgais intelekts izpēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās. Pēc tam tas apvieno tos parocīgos Investīciju komplektos, kas padara ieguldījumus vienkāršu un stratēģisku. Piemēram, nepastāvīgos laikos, kādus mēs esam redzējuši šogad, un gaidāmajā recesijā, kas gaidāma 2023. gadā, daudzi investori vēlas maksimāli palielināt diversifikāciju gan starp aktīvu klasēm, gan robežām, un tas ir tieši tas, ko mēs vēlamies. Globālo tendenču komplekts bija paredzēts darīt.

Pats labākais, ka varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.