Ko JPMorgan un citi banku giganti saka par iespējamu lejupslīdi

Gan bankas, gan patērētāji cīnās ar ilgstoši augstās inflācijas un stingrākas monetārās politikas ietekmi. Federālo rezervju sistēma, cīnoties par inflācijas savaldīšanu, 2022. gadā septiņas reizes paaugstināja procentu likmes un ir norādījusi, ka 2023. gadā ieviesīs papildu likmju paaugstinājumus. Protams, ir cerība, ka FED soļi radīs t.s. "mīksta piezemēšanās"— tas nozīmē, ka ekonomika palēninās pietiekami, lai patēriņa cenas pazeminātos, nenonākot lejupslīdē. Tomēr dažas no ASV lielākajām bankām to neuzskata par visticamāko gadījumu.

Jaunākie dati liecina, ka augstākas procentu likmes beidzot samazina inflāciju — pēc tam, kad tā pagājušā gada jūnijā bija palielinājusies par 9.1%, kas ir straujākais temps pēdējo četru gadu desmitu laikā. Decembrī ASV patēriņa cenas gadā pieauga par 6.5%, atzīmējot sesto mēnesi pēc kārtas, kad temps ir palēninājies. Bet tas joprojām ir tāls ceļš līdz Fed mērķim nodrošināt inflācijas līmeni 2% apmērā.

To ir atzinis pats Fed vadītājs Džeroms Pauels dažas ekonomiskas sāpes varētu rasties centrālās bankas pasākumu rezultātā, lai atgrieztu inflāciju līdz mērķim.

"Inflācijas samazināšanai, visticamāk, būs vajadzīgs ilgstošs izaugsmes periods, kas ir zemāks par tendenci, un zināma darba tirgus apstākļu mīkstināšana," pagājušajā mēnesī preses konferencē sacīja Pauels pēc tam, kad Fed bija paaugstinājusi politikas procentu likmi līdz 4.25% līdz 4.5%. "Mēs turpināsim kursu, līdz darbs būs paveikts."

Par to, kā klājas ekonomikai un cik slikti varētu būt palēninājums, Fed turpina koncentrēties uz savu inflācijas misiju, joprojām ir diskutēts.

Lūk, ko ir nācies teikt lielākajām ASV bankām:

JPMorgan Chase

Piektdien JPMorgan Chase (ticker: JPM) prognozēja "vieglu" recesiju ASV šogad. Dažas dienas iepriekš tā bija izpilddirektors Džeimijs Dimons atgāja savu plaši apspriesto prognozi no pagājušās vasaras, kad tuvojās “ekonomiskā viesuļvētra”,

"ASV ekonomika pašlaik joprojām ir spēcīga, patērētāji joprojām tērē lieko naudu un uzņēmumi ir veselīgi," Izpilddirektors Džeimijs Dimons sacīja bankas ieņēmumos atbrīvot piektdien. "Tomēr mēs joprojām nezinām galīgo ietekmi, ko rada ģeopolitiskā spriedze, tostarp karš Ukrainā, neaizsargāts enerģijas un pārtikas piegāžu stāvoklis, pastāvīgā inflācija, kas grauj pirktspēju un ir palielinājusi procentu likmes, un bezprecedenta kvantitatīvā pievilkšana.

Bankā bija arī a 1.4 miljardu dolāru tīro rezervju izveidošana, par ieilgušajiem aizdevumiem, ko "veicināja uzņēmuma makroekonomiskās perspektīvas atjauninājumi, kas šobrīd atspoguļo mērenu recesiju centrālajā gadījumā," sacīja JPMorgan finanšu direktors Džeremijs Bārnums. Arī citi banku giganti ir pieņēmuši līdzīgus lēmumus, lai plānotu nākotni.

Bank of America

Bank of America

(BAC) savā konferences zvanā piektdien pēc ceturtā ceturkšņa ieņēmumu pārsvara atzīmēja arī "vieglas lejupslīdes" iespējamību.

Arī banka izveidoja savas tīrās rezerves ceturtajā ceturksnī līdz 403 miljoniem ASV dolāru, salīdzinot ar neto rezervju atbrīvošanu 851 miljona ASV dolāru apmērā iepriekšējā gada periodā.

"Mūsu [rezervju noteikšanas] scenārijs, mūsu bāzes scenārijs, paredz vieglu lejupslīdi," BofA izpilddirektors Braiens Moinihans teica piektdienas peļņas zvanā, saskaņā ar stenogrammu. "Tas ir ekonomisko pieņēmumu pamatgadījums "blue chip" un citās mūsu izmantotajās metodēs. Taču mēs tam pievienojam arī lejupvērstu scenāriju, un tas, kas izriet no 95% no mūsu rezervju metodoloģijas, ir vērsts uz recesijas vidi 2023. gadā.

Citigroup

Citigroup

(C) bija arī korī tiem, kas aicina uz vieglu lejupslīdi, kad tas ruzrādītie ieņēmumi piektdienā. Tāpat banka palielināja savas rezerves kredītu zaudējumiem līdz 640 miljoniem ASV dolāru, salīdzinot ar 1.37 miljardu ASV dolāru izlaidi gadu iepriekš.

Izpilddirektore Džeina Freizere atzīmēja, ka gads bija sācies spēcīgāk, nekā gaidīts, taču arī redz, ka tas mainīsies 2023. gada laikā.

"Ienākot 2023. gadam, vide ir nedaudz labāka, nekā mēs visi gaidījām, vismaz pagaidām, neskatoties uz centrālo banku agresīvo stingrību," viņa sacīja piektdienas peļņas likmju ziņojumā saskaņā ar stenogrammu, piebilstot, ka ASV darbaspēks. tirgus joprojām ir spēcīgs.

Tomēr "Fed joprojām apņēmīgi cīnās ar pamatinflāciju," viņa vēlāk piebilda. "Tāpēc mēs turpinām redzēt, ka ASV gada otrajā pusē nonāk vieglā recesijā."

Viņas izteikumi saskanēja ar tiem, kas tika izteikti pagājušajā mēnesī Goldman Sachs ASV finanšu pakalpojumu konference, kad Freizere teica, ka viņa, visticamāk, paredzēja recesiju "kaut kad nākamā gada otrajā pusē".

"Bet, ja viss pārējais ir vienāds, un tas nozīmē, ka neviens nedara neko sliktu ģeopolitiskajā frontē, kas izskatās diezgan mērens, jo bankas ir labā stāvoklī, uzņēmumi ir ļoti veselīgi, patērētāji ir veseli," toreiz piebilda Freizers. .

Wells Fargo

Wells Fargo

(WFC) piektdien publicēja ceturtā ceturkšņa peļņu, un izpilddirektors Čārlijs Šārfs, apspriežot rezultātus, bija priecīgs par bankas nākotni. Lai gan banka neprognozēja lejupslīdi, Šārfs skaidri norādīja, ka ir veikusi pasākumus, lai sagatavotos lejupslīdei, un saglabā modrību.

"Lai gan mēs neprognozējam smagu lejupslīdi, mums ir jābūt gataviem tai, un mēs šodien esam spēcīgāks uzņēmums nekā pirms viena un diviem gadiem," viņš teica piektdienas peļņas likmju sarunā saskaņā ar FactSet sniegto atšifrējumu. "Mūsu peļņas normas ir lielākas, mūsu peļņa ir augstāka, mēs esam labāk pārvaldīti, un mūsu kapitāla pozīcija ir spēcīga, tāpēc mēs jūtamies gatavi lejupvērstam scenārijam, ja redzēsim plašāku pasliktināšanos, nekā mēs šobrīd redzam vai prognozējam."

Viņš piebilda, ka banka seko līdzi augstāku procentu likmju ietekmei uz saviem klientiem.

Banka arī palielināja savus uzkrājumus kredītu zaudējumiem ceturtajā ceturksnī līdz 957 miljoniem ASV dolāru, salīdzinot ar 452 miljoniem ASV dolāru iepriekšējā ceturksnī.

Goldman Sachs

Goldman Sachs

ir paredzēts ziņot par ieņēmumiem otrdien. Piektdien, banka paziņoja, ka kopš 3. gada ir zaudējusi 2020 miljardus ASV dolāru savā iebrukumā patērētāju un darījumu banku jomā. Pagājušajā nedēļā, tā paziņoja par darba vietu samazināšanu par vairāk nekā 3,000, ziņo Bloomberg. Saskaņā ar ziņojumu samazinājumi bija saistīti ar biznesa palēnināšanos, zaudējumiem, kas radušies saistībā ar ienākšanu mazumtirdzniecības banku pakalpojumu jomā, un vispārējo tirgus nenoteiktību. Investori noteikti vēros, ko banka saka par ekonomiku, kad tā ziņos par finanšu rezultātiem.

Rakstiet Emīlijai Dattilo plkst [e-pasts aizsargāts]