Ko iespējamie kredītkaršu tiesību akti varētu nozīmēt Visa, Mastercard un jums

Pašreizējā situācijā, kad patērētāji maksā ar Visa kredītkarti, tirgotājiem tas parasti ir jāapstrādā, izmantojot Visa tīklu, taču 2022. gada Kredītkaršu konkurences likums paredz, ka tirgotājiem ir jāizvēlas vismaz divi tīkli. Tas būtu līdzīgs tam, kas jau tiek prasīts lielākajai daļai ASV debetkaršu, pateicoties Durbinas grozījumam, kas tika pieņemts finanšu krīzes ēnā.

Wall Street Journal pirmo reizi ziņoja par ierosināto tiesību aktu Trešdiena

Tirgotājiem ir strīdīgas attiecības ar karšu nozari, kas berzē maksu, kas viņiem jāmaksā finanšu sistēmas dalībniekiem, kad patērētāji veic pirkumus ar karti. Visa un Mastercard nosaka starpbanku komisijas maksas, kuras tirgotāji maksā karšu izdevējbankām. No tirgotājiem tiek iekasēta arī tīkla maksa, kas tiek piemērota Visa un Mastercard.

Mazumtirgotāji apgalvo, ka karšu maksas ir pārmērīgas un, lai gan patērētāji paši tās nemaksā, viņi var sajust dzēlienu, ja tirgotāji ir spiesti paaugstināt preču vai pakalpojumu cenas, lai kompensētu apstrādes izmaksas.

Klienti bez kredītkartēm vai banku attiecībām "pamatā subsidē kredītkaršu izmantošanu, maksājot paaugstinātas cenas — cenas, ko uzpūš miljardiem dolāru pret konkurenci vērstas savstarpējās apmaiņas maksas," pirms plkst. maija Senāta Tieslietu komitejas sēde par slaucīšanas maksām.

Tomēr finanšu nozares dalībnieki uzskata, ka maksas ir nepieciešamas, lai ņemtu vērā risku, ko viņi uzņemas, veicinot darījumus, un to nodrošināto infrastruktūru, kas pārvieto naudu.

"Savstarpēja apmaiņa ir Mastercard tīkla pamats un nodrošina atbilstošus stimulus tirgotājiem pieņemt mūsu produktus un bankām izsniegt kredītus patērētājiem," savā rakstiskajā liecībā sacīja Mastercard Ziemeļamerikas prezidente Linda Kirkpatrika. "Turklāt Mastercard nodrošina, ka bankas darbosies kā karšu izsniedzējas (ar kredītrisku) un nodrošinās tirgotājiem garantētu maksājumu par Mastercard darījumiem."

Mastercard izpilddirektors Maikls Mībahs teica uzņēmuma ceturtdienas peļņas ziņojumā ka Mastercard "tērēs laiku un pūles, lai nodrošinātu, ka visi ir labi informēti par šī ierosinātā likumprojekta likmēm un pieņemšanu".

Pēc analītiķu domām, ir atklāts jautājums, vai kāds ar kredītiem saistīts tiesību akts patiešām tiks pieņemts.

"Mēs esam skeptiski noskaņoti, ka likumprojekts, kura tiešs mērķis ir Visa un Mastercard, varētu kļūt par likumu bez ilgstošas, rūgtas cīņas," rakstīja Ians Katzs, politikas izpētes organizācijas Capital Alpha Partners rīkotājdirektors. "Ir grūti iedomāties, ka šogad tas varētu tikt cauri Kongresam. "

Kats piebilda, ka Wall Street Journal minēja, ka šāds likumprojekts, visticamāk, neietilps Durbinas Senāta Tiesu komitejas kompetencē.

"Nav skaidrs, vai tā būtu tik liela prioritāte Senāta banku nodaļas priekšsēdētājam Šerrodam Braunam, Ohaio štatā," viņš rakstīja. "Vēl mazāk, iespējams, tas attiecas uz senatoru Timu Skotu, RS.C., kurš gandrīz noteikti būtu nākamais komitejas priekšsēdētājs, ja republikāņi uzvarētu Senātā."

Reimonda Džeimsa analītiķis Eds Milss, kurš ievēro Vašingtonas politiku, pauda līdzīgu viedokli, vienlaikus norādot, ka likumdevēji pēc Durbinas grozījuma nokļuva politiski grūtā vietā, jo viņi bija spiesti izvēlēties pusi starp spēcīgajiem banku un tirgotāju lobijiem.

"Grozījumi izraisīja gadiem ilgu cīņu par iespējamo noteikuma atcelšanu un ieviešanu, un daudzi locekļi vēlējās izvairīties no papildu balsojumiem par šo tēmu," viņš rakstīja. "Mēs redzam ārkārtīgi ierobežotu politisko apetīti Kongresā (ārpus Durbinas) atkārtoti izskatīt šo tēmu."

Barclays analītiķis Remzijs El Asals uzsvēra, ka senatori, šķiet, cenšas ieviest pasākumus saistībā ar karšu maršrutēšanu, nevis apmaiņas ierobežojumus, kas ir stratēģija, kas "varētu redzēt plašāku divu partiju pievilcību".

"Tajā pašā laikā mēs atzīmējam, ka ceļš uz iespējamo pāreju un īstenošanu joprojām ir garš un neskaidrs," viņš turpināja. "Mēs, iespējams, sagaidām pieeju tiesību aktu pievienošanai lielākam transportlīdzeklim (kā tas notika ar 2010. gada Durbinas grozījumu Doda Franka likumā)."

Lasīt: Lojalitātes punkti kā valūta? Kā Mastercard redz nākamo maksājumu tehnoloģiju desmitgadi

Analītiķi arī nebija pārliecināti, vai tiesību aktiem būs paredzētās sekas, ja tie tiktu pieņemti.

“Tirgotāji varētu gūt labumu lielie, jo tiem ir ļoti specifiskas un pārredzamas cenas attiecībā uz savstarpējo apmaiņu, savukārt MVU [mazie un vidējie uzņēmumi], kas [WSJ] rakstā minēti kā tie, kas cieš visvairāk. lielākas maksas, visticamāk, tiktu iekasētas atsevišķas maksas mazāk pārredzamā veidā,” rakstīja RBC Capital Markets analītiķis Daniels Perlins.

Runājot par to, kā jebkurš likums varētu ietekmēt patērētājus, Perlins norādīja, ka emitenti kredītkartēm var piemērot jaunas gada maksas. Bankas un citi finanšu uzņēmumi, kas izsniedz kredītkartes, apgalvo, ka starpbanku komisijas maksas palīdz finansēt atlīdzības. Tas ir viens no iemesliem, kāpēc debetkartes, uz kurām attiecas apmaiņas ierobežojumi, reti piedāvā priekšrocības, ja vien tās nav ko emitējušas mazākas bankas.

Lielāka maksas karšu izplatība "varētu izrādīties par atturošu līdzekli mazāk pārtikušiem patērētājiem," rakstīja Perlins. Un, ja emitenti izvēlētos atsaukt atlīdzību zemākas savstarpējās apmaiņas dēļ, viņš saskata iespēju, ka “pērc tūlīt” maksā vēlāk pakalpojumu sniedzēji varētu gūt labumu no tradicionālā kredīta vērtības piedāvājuma vājināšanās.

Mēģinājums iespējot alternatīvu maršrutēšanu arī sarežģītu atlīdzības ainavu, ja emitenti ne vienmēr varētu iegūt apmaiņu, pie kuras viņi ir pieraduši šodien, uzskata MoffettNathanson Lisa Ellis.

"Tātad izdevējbankas, visticamāk, nespēs piedāvāt daudzas no šīm ērtībām gadījumos, kad kredīta darījums tiek novirzīts pa citu tīklu," viņa rakstīja. "Šī nekonsekvence patērētāju vērtības piedāvājumā (dažreiz patērētājs iegūst šīs funkcijas, dažreiz nē), iespējams, mulsinātu patērētājus un izraisītu patērētāju pretreakciju."

Bernsteina Harshita Rawat saskatīja citus loģistikas izaicinājumus karšu maršrutēšanas rēķina ieviešanā, tostarp tāpēc, ka tas nebūtu "niecīgs uzdevums" spēlētājiem izveidot alternatīvus kredītu maršrutēšanas tīklus.

"Atšķirībā no debetkartēm (kurā maršruta izvēlei pastāvēja ducis PIN debeta tīklu), kredītkartēm pašlaik nav citu tīklu, kas tos atbalstītu, izņemot Visa, Mastercard, American Express un Discover," viņa rakstīja.

Turklāt alternatīvie PIN tīkli, kas pastāv debeta tirgū, "tiecas būt mazāka mēroga un parasti nepietiekami ieguldīti (salīdzinājumā ar V/MA), tāpēc nav skaidrs, cik lielā mērā tie var ieguldīt, lai konkurētu," viņa turpināja.

Lai gan Rawat piekrita citiem, ka nav skaidrs, vai būs pietiekama politiskā interese, lai pieņemtu šādu likumprojektu, viņa domāja, ka jebkādām kredīta maršruta izmaiņām, ja tās tiks ieviestas, būs tikai ierobežota ietekme uz Visa vai Mastercard ieņēmumiem — iespējams, no 0% līdz 3 % no ieņēmumiem.

"Visbeidzot, savstarpēja apmaiņa ir daudz lielāka kredītkaršu sastāvdaļa (salīdzinājumā ar debetkartēm), tāpēc ir iespējams, ka maršruta izvēle (kas, iespējams, radīs konkurenci savstarpējai apmaiņai) kaitēs emitentiem vairāk nekā tīkliem," viņa rakstīja.