Kādus krājumus tieši ietekmē mājokļu tirgus lejupslīde?

Nav noslēpums, ka mājokļu tirgū jau dažus gadus ir vērojams kāpums. Taču tagad tirgus ir mainījies, palielinoties procentu likmēm un mazinot pircēju pieprasījumu. Neatkarīgi no tā, vai esat pieredzējis investors vai tikai sākat darbu, ir ļoti svarīgi būt informētam par jaunākajām ziņām un tendencēm. Tā kā mājokļu fondi aptver visus tirgus segmentus, daži no tiem nospiež pauzes pogu, bet citi apsver iespēju iegādāties.

Galvenie tējas cienītāji:

• Investori var iegūt ekspozīciju visos mājokļu tirgus sektoros, sākot no māju celtniekiem līdz mazumtirgotājiem un pat REIT.
• Likmes var pazemināties tikai 2023. gada beigās, iespējams, saglabājot spiedienu uz mājokļu pārdošanu kādu laiku.
• Pārbaudiet savu portfeli, lai redzētu, vai jums ir pārstāvēta nekustamā īpašuma nozare. Skatiet zemāk esošo mājokļu tirgus akciju sarakstu.

Kāpēc ir gaidāma mājokļu tirgus lejupslīde?

Eksperti paredz mājokļu tirgus lejupslīdi, ko izraisīs dažādi federālās valdības mēģinājumi "piespiest" inflāciju. 2021. gadā un 2022. gada sākumā mājokļu tirgus bija karsts vairāku faktoru dēļ, un investīcijas nekustamajā īpašumā un lēts finansējums bija galvenie mājokļu cenu kāpuma virzītāji.

Investori pārpludināja mājokļu tirgu, meklējot ieguldījumu īpašumus, kurus varētu pārvērst gan par īstermiņa, gan ilgtermiņa īri. Zemu procentu likmju vide nozīmēja, ka investori varēja gūt lielisku atdevi no saviem nomas īpašumiem. Aizdevēji ļāva investoriem izmantot savus esošos īpašumus kā nodrošinājumu nākamajam pirkumam. Savukārt konkurence ievērojami pieauga par ierobežoto pārdodamo māju skaitu.

Pievienojiet tam jaunu māju trūkumu piegādes ķēdes problēmu dēļ, un rezultāts ir augstākas cenas. Tas ir klasisks piedāvājums un pieprasījums.

Federālo rezervju sistēma reaģēja, strauji paaugstinot bāzes procentu likmi īsā laika periodā. Etalonprocentu likme līdz 225. gada jūnijam tika paaugstināta par 2022 bāzes punktiem par bāzes likmi 2.5%. Savukārt hipotēkas procentu likme vidēji sasniedza 5%.

Hipotēku procentu likmju pieaugums nekavējoties ietekmēja gan investoru, gan mājokļu pircēju pieejamību. Samazinoties īres rentabilitātei un pieaugot hipotēkas maksājumiem, vidusmēra mājas pircējs nevarēja tik viegli atļauties māju. Mazāks pircēju pieprasījums, kad viņi izvērtēja ekonomiku, noveda pie tā, ka mājas tika pārdotas ilgāk nekā nesen. Taču tikai dažos tirgos mājokļu cenas samazinājās.

Patiešām, šie nav vienīgie faktori, kas izraisa mājokļu lejupslīdi, taču tie ir lielākie, kas ietekmē mājokļu pārdošanas apjoma samazināšanos. Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētājs Džeroms Pauels 2022. gada augustā paziņoja, ka Federālo rezervju sistēma turpinās paaugstināt procentu likmes, līdz inflācija samazināsies līdz 2%. Likmes var pazemināties tikai 2023. gada beigās, iespējams, saglabājot spiedienu uz mājokļu pārdošanu kādu laiku.

Nekustamā īpašuma sektora krājumi, lai sekotu līdzi

Tālāk ir sniegts ieskats mājokļu tirgus akcijās, kuras vērts skatīties. Vienmēr atcerieties, ka tikai jūs varat izlemt par konkrētās akcijas veiktspējas potenciālu un to, kā tas iekļaujas jūsu portfelī.

Mājas celtnieki

Māju būvētājiem ir jābūvē vai jāriskē, ka viņi pārtrauc savu darbību. Viņi dod priekšroku iegādāties zemi attīstībai, pēc tam iziet, kad lielākā daļa māju vai visas mājas ir pārdotas. Mājokļu celtnieku akcijas ir neaizsargātākas pret mājokļu tirgus lejupslīdi, jo tām nav ievērojamas līdzdalības vai tie nenodarbojas ar mājokļu pārvaldību, kas rada periodiskus ieņēmumus.

Daži māju celtnieki ir piesardzīgi un uzņemas lielākus parādus, pērkot īpašumu attīstībai, lai izmantotu iespējamās neparedzētās gatavās mājas pārdošanas iespējas. Tas rada problēmas mājokļu lejupslīdes laikā, jo māju būvētājam paliek vairāk parādu, kad mājokļu pārdošanas apjoms samazinās. Šeit ir daži māju celtnieku krājumi, lai izpētītu tālāk.

Dr Hortons

DR Horton akcijas sasniedza augstāko līmeni 2022. gada vasarā, un kopš tā laika tās ir samazinājušās, taču tas nenozīmē, ka mājas celtniekam ir problēmas. Tā vietā DR Hortons raugās nākotnē un uzskata, ka Millennials pārcelsies no pilsētu teritorijām un dosies uz priekšpilsētām, meklējot vietu, kur audzināt savas ģimenes. Uzņēmums saskata potenciālu uzlabot rentabilitāti pēc procentu likmju paaugstināšanas.

Maksas brāļi

Uzņēmums Toll Brothers, kas dibināts 1967. gadā, ir piektais lielākais māju celtnieks Amerikas Savienotajās Valstīs. Uzņēmums veicina augstākās klases mājokļu un komercīpašumu celtniecību un organizē finansējumu abu veidu īpašumiem. Tas ir ierindots 411. vietā Fortune 500 sarakstā, un tā akciju vērtība ir nedaudz samazinājusies, savukārt citi māju celtnieki ir piedzīvojuši dramatiskus zaudējumus. Uzņēmums būvē mājas 24 štatos, un tam ir īrējamo īpašumu portfelis pilsētu teritorijās visā ASV

NVR

NVR būvē dažādus mājokļu veidus pircējiem pirmo reizi, pārvācoties un greznām mājām. Tas koncentrējas uz kvalitatīvu māju celtniecību visos līmeņos. Būvnieks ievēro disciplīnu, necenšoties uzņemties lielākus parādus, lai iegādātos vairāk īpašumu spēcīga mājokļu tirgus laikā. Šī stratēģija neļauj NVR turēt pārāk lielu parādu un būt neaizsargātam pret pārdošanas apjoma samazināšanos. NVR ir arī hipotēku nodaļa, kas veido aptuveni 20% no uzņēmuma ienākumiem.

Nekustamo īpašumu akcijas

Nekustamo īpašumu kompānijas nodarbojas ar mājokļu pārdošanu un pārstāv gan pircējus, gan pārdevējus. Tie svārstās no operācijām tradicionālajās biroja telpās līdz tiešsaistes uzņēmumiem, kas strādā ar neatkarīgiem aģentiem. Šīs akcijas var būt jutīgas pret tirgus spēkiem, jo ​​tās ir atkarīgas no tā, ka divas ieinteresētās puses pērk un pārdod māju vai līdzīgu īpašumu. Kad pircēju vai pārdevēju kļūst maz, nekustamo īpašumu tirgotājiem ir vairāk jāstrādā, lai veiktu pārdošanu.

Sarkangalvīte

Redfin galvenokārt paļaujas uz savu vietni, lai piesaistītu potenciālos klientus, lai pirktu un pārdotu savas mājas. Vietējie aģenti strādā ar klientu, lai parādītu vai pārdotu māju, izmantojot vietni. Vietnē ir arī uzskaitīti īrējamie dzīvokļi, pircējiem tiek piedāvāts hipotēkas finansējums un sniegti reāllaika dati par nesenajiem mājokļu pārdošanas darījumiem noteiktā tirgū. Tomēr, lai gan Redfin modelis atšķiras no tradicionālajām nekustamo īpašumu firmām, tas ir pakļauts tiem pašiem jautājumiem, kas saistīti ar zemāku pircēju pieprasījumu, ko rada pieaugošās procentu likmes.

RE/MAX

RE/MAX ir tradicionāls nekustamo īpašumu tirgotājs ar vietējiem aģentiem, kas pārdod mājas zem tā reklāmkaroga. Uzņēmums darbojas gadu desmitiem un ir pierādījis savu noturību. RE/MAX ir priekšrocības salīdzinājumā ar nekustamo īpašumu, kas izmanto tikai internetu, vietējo aģentu veidā, kuri pārzina apgabalu un var sniegt zināšanas par to. Tas ir stabils uzņēmums, kas nodrošina pilna servisa pieredzi mājokļu pārdošanā.

Ņūmarka

Newmark Group, Inc. ir komerciālā nekustamā īpašuma uzņēmums, kas darbojas visā pasaulē. Tas nodrošina integrētus pakalpojumus nekustamā īpašuma investoram, īpašniekam un apsaimniekotājam. Newmark nodrošina kapitālu investīciju pārdošanai, īpašuma pārvaldīšanai, aizdevumu pārdošanai, aģentūru līzingam, parādiem un strukturētiem finanšu pakalpojumiem. Tiek prognozēts, ka uzņēmums augs, taču tam nav laba naudas plūsmas seguma parādiem.

REIT

REIT jeb nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti ir uzņēmuma veids, kas pārvalda ienākumus nesošu nekustamo īpašumu. Tie ietver tirdzniecības centrus, komerciālo nekustamo īpašumu, daudzdzīvokļu ēkas, viesnīcas un daudz ko citu. Daži REIT ir sākuši pirkt un izīrēt vienas ģimenes mājas un izvairīties no komerciālā nekustamā īpašuma, jo šis segments ir kļuvis daudz nepastāvīgāks.

Saimona īpašums

Simon Property Group ir visvairāk pazīstama ar savu lielāko tirdzniecības centru portfeli Amerikas Savienotajās Valstīs. Tas ir lielākais tirdzniecības centru īpašnieks, un COVID-19 pandēmijas laikā tas ir cietis no gājēju satiksmes samazināšanās. Tomēr cilvēki atkal sāk pirkt preces mazumtirdzniecībā. Kas ir neskaidrs par Simona iepirkšanās centru nākotni, ir to spēja konkurēt ar e-komercijas vietnēm, piemēram, Amazon. Tomēr lielākā daļa Simonas īpašumu ir iekārojami augstas klases iepirkšanās centri, kas padara tos labāk aprīkotus, lai cīnītos pret konkurenci.

Prologis

Prologis koncentrējas uz lielu noliktavu darbību visā valstī un preču piegādes atvieglošanu. 2022. gada jūnijā Prologis apvienojās ar Duke Realty Corporation, veicot visu akciju darījumu, kura vērtība ir USD 26 miljardi. Apvienotie uzņēmumi tagad veido 153 miljonus kvadrātpēdu darbības grīdas 19 galvenajās loģistikas jomās, un to attīstība notiek 11 miljonu kvadrātpēdu platībā. Prologis raugās uz intermodālo nekustamo īpašumu nākotni, paplašinot savu nospiedumu un plānojot kļūt par līderi noliktavu nozarē.

Nekustamā īpašuma ienākumi

Realty Income iegulda un pārvalda viena īrnieka, brīvi stāvošu īpašumu ar ilgtermiņa neto nomu. Tas sadarbojas ar komerciāliem klientiem, lai aizņemtu ēkas, un izmanto neto nomas stratēģiju, lai stabilizētu nomas izmaksas. Uzņēmumam ir daudzveidīgs komerciālo īpašumu portfelis, tostarp Napas ielejas vīna dārzi, starptautiskie pārtikas preču veikalu īpašumi un rūpnieciskie īpašumi, kā arī pārbūvē atsevišķus komerciālos īpašumus, lai uzlabotu to vērtību.

Mājas labiekārtošanas preču mazumtirgotāji

Mājas labiekārtošanas mazumtirgotāji parasti neseko mājokļu tirgus tendencēm, jo ​​viņi paļaujas uz pārdošanu cilvēkiem, kuri vēlas salabot vai uzlabot lietas savās mājās. Viņu akciju cenas ir atkarīgas no mājokļu tendencēm un izejvielu izmaksām. Mājas uzlabošanas uzņēmumi piegādā preces, kuras vienmēr ir pieprasītas gan māju īpašniekiem, gan darbuzņēmējiem neatkarīgi no mājokļu tirgus.

Home Depot

Home Depot piedāvā dažādas sezonas un visa gada preces, kas paredzētas dari-pats tirgum un darbuzņēmējiem. Tas pārvadā dārza augus un piederumus, zāliena kopšanas līdzekļus, zāģmateriālus, krāsas un instrumentus zemākā līdz vidēja līmeņa kvalitātes līmenī. Tie piedāvā arī augstākas kvalitātes produktus, taču šie priekšmeti nav tik labi aprīkoti kā zemākie izstrādājumi. Šī stratēģija veicina lielāku produktu pārdošanas apgrozījumu, kas galu galā palielina rentabilitāti.

Lowe's

Lowe's Companies ir līdzīgs Home Depot piedāvājumiem, un tam ir tāda pati jutība pret mājas DIY un darbuzņēmēju tirgiem. Lowe's un Home Depot tiešā veidā konkurē viens ar otru, un, izņemot veikalu zīmolus, starp tiem ir maz atšķirību.

Tomēr Lowe's peļņas pārskats bija zemāks, nekā gaidīts, kas izraisīja akciju ievērojamu vērtības zudumu. Neskatoties uz to, Lowe's ir labi izveidots un sagaida, ka pārdošanas apjomi saglabāsies nemainīgi, turpinoties mājas uzlabošanas tendencei.

Secinājumi

Šie ir tikai daži no daudzajiem krājumiem, ko skatīties mājokļu tirgū. Investori var iegūt ekspozīciju visās tirgus jomās, sākot no māju celtniekiem līdz mazumtirgotājiem un pat REIT. Vissvarīgākais jums kā investoram ir izpildīt mājasdarbus un sekot līdzi tam, kas notiek ekonomikā. Federālo rezervju sistēma ir apņēmusies virzīties uz priekšu ar augstākām procentu likmēm, lai cīnītos ar inflāciju, kas var ietekmēt mājokļu tirgu gan tagad, gan nākotnē.

Cilvēkiem vienmēr būs nepieciešama dzīvesvieta, noteikti pārbaudiet savu portfeli, lai redzētu, vai jums ir pārstāvēts nekustamo īpašumu sektors. Lai iegūtu papildu zināšanas par investīcijām, skatiet vietni Q.ai — specializējas AI vadītās ieguldījumu stratēģijās ar mākslīgo intelektu, kas pēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās. Pēc tam tas tos ērti apvieno Investīciju komplekti kas padara ieguldījumus vienkāršus un – uzdrošināsim to teikt – jautrus.

Pats labākais, ka varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.