Ienesīguma audzēšana ir kļuvusi par galveno tēmu kriptovalūtā. Tā kā DeFi ir bloķēti miljardi un neprātīgi atmaksājas no ieguldījumiem, bija tikai laika jautājums, kad šī tendence kļūs arvien populārāka.
Tātad, kas ir DeFi?
Pirmkārt, DeFi nozīmē decentralizētas finanses. Tas ir vispārīgs termins blokķēdes vadītajām lietojumprogrammām, kas darbojas, izmantojot viedos līgumus, bez trešām pusēm, padarot tās decentralizētas.
Daudzos veidos DeFi darbojas kā tradicionālā banku darbība. Piemēram, jūs varat aizdot, aizņemties, nopelnīt procentus un tirgot aktīvus ātrāk un drošāk. Un tā kā DeFi darbojas vienādranga režīmā, nav iesaistītas centrālās vienības, kas varētu kontrolēt DeFi lietojumprogrammu. Tā vietā lietojumprogramma tiek darbināta, izmantojot viedos līgumus.
A smart līgums ir līgums, kas rakstīts kodā un stājas spēkā automātiski, kad tiek izpildīti īpaši nosacījumi. Un DeFi viedie līgumi ir daudzu protokolu pamats.
Piemēram, ņem Nemainiet, populāra decentralizētā apmaiņa Ethereum tīklā. Šajā decentralizētajā biržā (DEX) varat tirgot jebkuru Ethereum balstītu kriptovalūtu, neizmantojot centralizētu platformu.
Daudzos veidos Decentralizētās finanses ir izgudrotas, lai uzlabotu un ieviestu pašreizējā finanšu modeļa priekšrocības kriptovalūtā.
Kāpēc kriptovalūtas to vēlas? Lielākajā daļā gadījumu ekonomika ir uzplaukusi mūsdienu pasaulē. Un pat ja finanšu krīzes un lielās lejupslīdes laikā daudzu nozīmīgu institūciju bilance kļuva sarkana, pašreizējās sistēmas finanšu instrumenti ļāva veikt atlīdzību un investīcijas.
DeFi tagad cenšas atbrīvoties no pašreizējās finanšu sistēmas, samazinot lielo institūciju varu. Decentralizētās finanses izmanto tehnoloģiju, lai atdalītu pašreizējos centralizētos finanšu modeļus, sniedzot lietotājiem labāku kontroli pār saviem aktīviem neatkarīgi no vecuma, identitātes vai etniskās piederības.
Kas ir ražas audzēšana?
Tagad, kad jūs zināt DeFi pamatus, mēs varam apskatīt ražas lauksaimniecību. Ienesīguma audzēšana ir kriptovalūtas aktīvu likšana vai aizdošana, lai radītu pozitīvu atdevi no ieguldījumiem kriptovalūtā. Ienesīguma audzēšana ļauj lietotājiem bloķēt savu kriptovalūtu viedos, uz līgumiem balstītos likviditātes fondos.
Lietotāji tiek mudināti pievienot resursus konkrētam likviditātes fondam, solot procentus. Šīs intereses var atšķirties no procentuālās daļas no darījuma maksas līdz lielākas konkrētas kriptovalūtas monētas vai marķiera iegūšanai (likviditātes ieguve). Vairumā gadījumu likviditātes pūla ieguldījumu atdeve tiek izteikta APY (gada procentu likme) vai APR (gada procentu likme).
Bet kā ar pastāvīgo zaudējumu?
Ienesīguma audzēšanas laikā jūsu žetoni tiek fiksēti protokolā (vai viedajā līgumā), lai pretī jūs nopelnītu procentus. Negatīvā puse, protams, ir fakts, ka jūs riskējat zaudēt savu aktīvu vērtību. To sauc par "nepārtrauktiem zaudējumiem".
Nepārtraukti zaudējumi nozīmē, ka jūsu kriptovalūtas vērtība pēkšņi krītas vai pieaug, kamēr tā tiek likta uz likmēm. Un dažās situācijās nepārejošs zaudējums var novest jūs līdz tādam līmenim, ka tā vietā, lai nopelnītu vairāk brīdī, kad izņemat žetonus, varētu būt, ka jums būtu bijis labāk vienkārši turēt savu kriptovalūtu un neko nedarīt.
Jā, zaudējumi var būt lielāki par nopelnītajiem procentiem. Ar šo problēmu saskaras daudzi ražas lauksaimnieki. Tāpēc pirms šo protokolu izmantošanas ir svarīgi izlasīt informāciju par risku.
Kā tas darbojas?
Izmantojot ienesīgumu, likviditātes nodrošinātāji nogulda savus līdzekļus likviditātes fondos. Tas galvenokārt tiek darīts decentralizētās apmaiņās un maksā lietotājiem nelielu samaksu. Šīs maksas bieži tiek dalītas vai izmaksātas likviditātes nodrošinātājiem.
Un šādā veidā likviditātes nodrošinātāji tiks stimulēti noguldīt savus līdzekļus DEX.
Tomēr vēl viens stimuls var būt jaunu žetonu izplatīšana, jo dažos gadījumos noteiktu summu var atbloķēt un nopelnīt tikai ar likviditātes ieguvi. Likviditātes nodrošinātājiem izmaksātā summa ir atkarīga no protokola, uz kura tā darbojas.
Un, kā jūs varat iedomāties, lietas var kļūt ļoti sarežģītas ļoti ātri. Tā kā jūs varat noguldīt savus marķierus citā protokolā, teorētiski jūs varētu aizņemties marķierus no viena DEX un izmantot tos saimniekošanai citā. Protams, mēs neiesakām to darīt, jo tas rada papildu riskus. Tā kā visi protokoli darbojas tikai ar kodu, ievainojamība var apdraudēt jūsu līdzekļus.
Populāras ražas audzēšanas platformu īpatnības
Pateicoties inovācijām, slavenākās decentralizētās biržas nonāca sabiedrības uzmanības lokā, atbilstošā laikā aizpildot tirgū esošu vajadzību. Un, lai gan mērķis ir vienāds, katrai platformai ir dažas īpatnības.
Nemainiet
Uniswap ir decentralizēta birža, kas piedāvā mijmaiņas darījumus starp tūkstošiem Ethereum (ERC-20) marķieru un ļauj lietotājiem nodrošināt likviditāti apmaiņā pret tirdzniecības maksu. Vairāki Uniswap DEX aktīvi piedāvā iespēju gūt pasīvus ienākumus, audzējot ražu.
Daži ražas lauksaimniecības pūli nodrošina gada procentuālo ienesīgumu (APY), kurā jūs varat nopelnīt pat vairāk nekā 75%.
Aave
Aave ir viens no valdošajiem DeFi karaļiem kopējās vērtības bloķēšanas (TVL) ziņā. Rakstīšanas laikā protokola TVL vērtība ir 4.5 miljardi USD, neskatoties uz lāču tirgu. Tāpat kā Uniswap, arī Aave ir uz Ethereum balstīta dApp, kas piedāvā kriptovalūtas aizņēmumus ar zemu procentu likmi.
Lietotāji var noguldīt līdzekļus protokolā kā nodrošinājumu, ļaujot viņiem aizņemties noteiktu kriptovalūtu daudzumu. Tā kā jūsu nauda tiks iemaksāta viedā līgumā, neveiksmes iespēja ir atkarīga no viedā līguma. Ja viedais līgums ir neaizsargāts, uzglabātos līdzekļus var nozagt.
Vēl viens risks, ko Aavee lietotāji uzņemas, ir likvidācijas draudi. Likvidācija var notikt, ja veselības faktors ir zemāks par 1. Tas var notikt, ja nodrošinājuma vērtība samazinās vai aizņemtā parāda vērtība palielinās vienam pret otru. Kad jūs tiekat likvidēts, tiek atmaksāti 50% no aizņēmēja parāda, un šī vērtība (kā arī likvidācijas maksa) tiks ņemta no ķīlas. Pēc likvidācijas jūsu parāds tiks atmaksāts.
Pankūku maiņa
Līdzīgi kā Uniswap, PancakeSwap ir decentralizēta birža, kurā varat tieši tirgot dažādus aktīvus. Šajā DEX ir iespējams arī dot ražu. PancakeSwap sistēma darbojas Binance Smart Chain (BSC) tīklā, nevis Ethereum.
Turklāt PancakeSwap ir pazīstams ar to, ka piedāvā loterijas, NFT tirgu, tirdzniecības sacensības un daudz ko citu.
Turklāt protokolam ir daudz uz azartspēlēm un/vai spēlēm orientētu funkciju. Tomēr pat PancakeSwap rada tādus pašus riskus kā Uniswap, jo tas ir DEX, ieskaitot nepārejošus zaudējumus.
Līknes finansēšana
Curve Finance ir ļoti labi pazīstams un uzticams DEX, kura TVL rakstīšanas laikā bija 3.8 miljardi USD. Curve īpaši koncentrējas uz stabilām monētām Ethereum tīklā. Tajā ir garš stabilu monētu fondu saraksts ar pienācīgu peļņu, kas piesaistīta fiat valūtai (galvenokārt USD).
Stabilu monētu baseini ir īpaši droši, ja žetoni nezaudē savu piesaisti. Tā kā to cenas, salīdzinot viena ar otru, krasi nemainīsies, no nepārejošiem zaudējumiem var pilnībā izvairīties.
Kā tiek aprēķināta lauksaimniecības peļņa?
Parasti aplēstā lauksaimniecības peļņa tiek aprēķināta katru gadu un tiek izteikta kā gada procentu likme (GPL) vai gada procentuālā raža (APY).
GPL ir vienkārša formula. Ja GPL ir 10% un jūs ieguldāt USD 1000, jūsu atdeve pēc 365 dienām būtu aptuveni USD 100.
Tomēr APY ir cita lieta. Šeit ikdienas atlīdzība tiks iekļauta arī ieguldījumos, lai gūtu lielāku atdevi. Formula ir APY= (1 + r/n )n – 1, kur “r” ir norādītā gada procentu likme un “n” ir salikšanas periodu skaits katru gadu.
Vienmēr paturiet prātā, ka APR un APY var mainīties ļoti ātri. Jo vairāk cilvēku ielec noteiktā fermā/baseinā, jo zemāks ir APR/APY. Un tā kā DeFi ir strauji mainīgs tirgus, tas nozīmē, ka daudzas saimniecības kādu dienu uzplauks, bet trīs mēnešus vēlāk vairs nebūs tik strauji.
Aizņemšanās / aizdošana
Vēl viena iespēja DeFi ir aizņemšanās/aizdošana. Tas ļauj kriptovalūtu īpašniekiem izmantot savus aktīvus kā nodrošinājumu, lai aizņemtos vairāk vai aizdotu kriptovalūtu citiem lietotājiem. Piemēram: ja jums ir 1 Bitcoin, varat aizņemties 0.5 Bitcoin (atkarībā no aizņēmuma likmēm utt.) un izmantot to, lai gūtu papildu ieņēmumus. No otras puses, jūs varat aizdot savu kriptovalūtu citiem un pretī saņemt dividendes. To var uzskatīt par vienkāršu veidu, kā radīt pasīvus ienākumus daudziem cilvēkiem.
Tā kā mēs runājam par DeFi, visi šie darījumi tiek ierakstīti viedos līgumos, kas nozīmē, ka līgums tiks izpildīts neatkarīgi no tā. Tā kā cilvēkiem pirms aizņemšanās ir “jābloķē” savas kriptovalūtas, tiek samazināts risks, ka kāds nozags un nepildīs kredīta saistības. Ja līguma aizņēmēja puse nevarēs atmaksāt parādu, šis lietotājs zaudēs bloķētās kriptovalūtas.
Kādi ir ražas audzēšanas riski?
Protams, viss, kas izklausās pārāk labi, lai būtu patiesība, reti kad ir patiesība. Tāpēc mums ir jāpārvar kriptoaizņēmumu vai aizdevumu riski.
Parasti pirms dažu aktīvu aizņemšanās jums ir jāiesniedz ķīla. Tātad, ja jūsu nodrošinājums nokrītas zem noteikta sliekšņa (atkarībā no platformas), jūsu nodrošinājums var tikt likvidēts. Vienīgais veids, kā no tā izvairīties, ir pievienot papildu nodrošinājumu.
Tas nozīmē, ka jums ir vai nu jāiegulda vairāk, lai saglabātu savus aktīvus neskartus, vai arī jums ir jālikvidē. Šādi riski bieži tiek ignorēti, taču tie var būtiski kaitēt cilvēkiem.
Iedomājieties, ka ieguldāt USD 10.000 XNUMX, lai redzētu, ka esat to visu zaudējis, jo nepievienojāt (vai nevarējāt) pievienot ķīlu.
Daudzas platformas ir izveidojušas noteikumus, lai novērstu šo parādību, kas var samazināt likvidācijas risku. Dažas platformas lūgs jums pārmaksāt. Būtībā jums būs jāiemaksā vairāk naudas nekā tas, ko vēlaties aizņemties, piemēram, dažās platformās pat 500%.
Citi riski ir saistīti ar jūsu izmantotās platformas uzlaušanu, viedo līgumu laušanu, protokola krāpšanu vai platformas bankrotēšanu.
Īsāk sakot, jūs varat zaudēt visu protokolā ieguldīto naudu acu mirklī. Tāpēc pirms jebkura DeFi protokola ievadīšanas jums tas rūpīgi jāizpēta un jāiegulda tikai tas, ko atļaujat zaudēt.
Līdzņemamās preces
- Ienesīguma audzēšana ietver jūsu kriptovalūtu aktīvu bloķēšanu baseinā, lai nopelnītu procentus.
- Ražas audzēšana var būt ļoti ienesīga, taču var radīt arī finansiālus zaudējumus.
- Tā kā daži protokoli neļaus jums uzreiz “atbloķēt” kriptovalūtu aktīvus, nestabilajā kriptovalūtu tirgū var notikt daudz. Turklāt lietotāji riskē ar bojātiem viediem līgumiem, hakeriem un neatgriezeniskiem zaudējumiem.
- Tāpēc pirms ieiešanas DeFi telpā iesakām izprast visus ar to saistītos riskus un iespējas.
Piedāvātais attēls: oobit.com
* Šajā rakstā sniegtā informācija un sniegtās saites ir paredzētas tikai vispārīgai informācijai, un tām nevajadzētu būt nekādiem finanšu vai ieguldījumu padomiem. Mēs iesakām pirms finanšu lēmumu pieņemšanas veikt savu izpēti vai konsultēties ar speciālistu. Lūdzu, apstipriniet, ka mēs neesam atbildīgi par jebkādiem zaudējumiem, kas radušies šajā tīmekļa vietnē esošās informācijas dēļ.
Avots: https://coindoo.com/yield-farming/