To, kas notiek ar obligāciju tirgu, vērtē eksperti

Kamēr akcijas šonedēļ saruka, obligāciju tirgū gan ASV, gan ārvalstīs notika liela uguņošana.

Turpinot mūsu sēriju “Ko darīt lāču tirgū”, Yahoo Finance lūdza ekspertus izsvērt, kas notiek fiksētā ienākuma jomā un vai tradicionālais 60/40 [akciju/obligāciju] portfelis ir miris vai dzīvs.

Kas šonedēļ notika obligāciju tirgū?

Nedēļas sākumā Lielbritānijas sterliņu mārciņas kurss attiecībā pret ASV dolāru nokritās līdz jaunam minimumam, un Apvienotās Karalistes 2 gadu zelta kurss pieauga pēc tam, kad premjerministre Liza Trusa paziņoja par nodokļu samazināšanas plānu. Dienu vēlāk Anglijas Bankai bija jāiejaucas un pirkt ilgtermiņa obligācijas, lai izvairītos no lieliem satricinājumiem tirgos.

"Kad vēlaties veikt fiskālas darbības, jums ir jāizlaiž vairāk obligāciju, kas devalvēs jūsu valūtu, un tad jums ir liela problēma," skaidroja Emīlija Rolanda, Džona Hankoka investīciju pārvaldības galvenā ieguldījumu stratēģe.

Tikmēr ASV 10 gadu obligāciju ienesīgums (^ TNX) otrdien īslaicīgi pārsniedza 4%. Valsts kases ienesīgums mainās pretēji cenām.

"Obligācijas visā pasaulē mēdz virzīties simpātijas. Daži no galvenajiem iemesliem obligāciju ienesīguma palielināšanai, ko esam redzējuši šeit, ASV, ir bijuši ārvalstu spēki vai ārvalstu elementi, ” Yahoo Finance Live sacīja Rolands.

"Mēs tikko redzējām līdz šim sliktāko gadu vēsturē kopējam obligāciju indeksam," viņa piebilda. "Un trešais sliktākais sākums sabalansētam 60/40 portfelim vēsturē."

Vai parastais 60/40 [akcijas/fiksēta ienākuma] portfelis ir miris?

"Mēs nedomājam, ka 60/40 portfelis ir miris. Mēs vēlamies iegūt augstākas kvalitātes aktīvus un akcijas, kā arī ar fiksētu ienākumu,” sacīja Rolands.

Jay Hatfield, Infrastructure Capital Management izpilddirektors, piekrīt, atkarībā no investora.

“Mēs ieteiktu investoriem iekļaut ievērojamus ienākumus visos portfeļos, tostarp kapitāla ienākumu vērtspapīros, kā arī obligācijās. Precīzs sadalījums ir atkarīgs no ieguldītāja vecuma un tīrās vērtības, ”viņš teica.

Tomēr ir skaidrs, ka diversificēti akciju un obligāciju portfeļi ir bijuši "izaicinoši investoriem 2022. gadā, jo gan akcijās, gan obligācijās ir zems spiediens, kas ir neparasts notikums pēdējo 30 gadu laikā," atzīmēja ASV bankas Wealth Management vecākais investīciju stratēģis Robs Havorts. .

Stāsts turpinās

Vai ir pienācis laiks ieguldīt obligācijās? Ja jā, tad kāda veida?

"Tuvākajos gados mēs paredzam atgriešanos pie normālākām korelācijām, un lētākiem aktīviem vajadzētu palīdzēt diversificēt akciju un obligāciju portfeļus. Tuvākajā laikā mēs joprojām būsim piesardzīgi, turot mazāk nekā parasti akciju riska darījumus un vēršoties pret aktīviem ar lielākām pašreizējām naudas plūsmām, piemēram, infrastruktūru un īsāku termiņu, augstas kvalitātes obligācijām," sacīja Havorts.

Inesa Fere ir Yahoo Finance tirgus reportiere. Sekojiet viņai Twitter @ines_ferre

Noklikšķiniet šeit, lai iegūtu jaunākās akciju tirgus ziņas un padziļinātu analīzi, tostarp notikumus, kas pārvieto akcijas

Izlasiet jaunākās Yahoo Finance finanšu un biznesa ziņas

Lejupielādējiet Yahoo Finance lietotni Manzana or android

Sekojiet Yahoo Finance par Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, un YouTube