No kurienes rodas inflācija? Ne tik īsa inflācijas tirgu vēsture

Inflācijas cēloņi, kā arī nopietnība, ar kādu inflācija ietekmē patērētāju uzvedību, atšķiras, un tradicionāli ir izraisījuši daudz diskusiju starp analītiķiem. Bet no kurienes rodas inflācija? Inflāciju var izraisīt valdības izdevumi, piegādes ķēdes problēmas, kas ietekmē piedāvājumu un pieprasījumu, naudas piedāvājuma pieaugums un daudz kas cits.

Ir svarīgi zināt ne tikai to, kas ir inflācija, bet arī to, kāpēc inflācija ASV šobrīd ir tik augsta. Svarīgi ir arī zināt, kā investēt augstas inflācijas periodos.

Atslēgas

• Lai gan daudziem cilvēkiem inflācija nepatīk, tā ir dzīves un ieguldījumu fakts. Ekonomikai paplašinās un sarūk, inflācija ir normāls blakusprodukts.
• Vispārējais mērķis attiecībā uz inflāciju ir saglabāt to aptuveni 2-3% gadā.
• Valdības izdevumi kopā ar stimuliem pārpludināja ekonomiku ar jaunu skaidru naudu, lai iegādātos preces un pakalpojumus, kuru pietrūka.

Kas ir inflācija?

Inflācija ir cenu pieauguma temps noteiktā laika periodā. Cenas pieaugums, ko parasti norāda procentos, nozīmē, ka par naudas vienību tiek nopirkts mazāk preču nekā iepriekš. Piemēram, ja inflācija ir 3%, preces, ko pašlaik iegādājaties par 1.00 ASV dolāru, nākotnē jums izmaksās 1.03 ASV dolārus.

Lai gan daudziem cilvēkiem nepatīk inflācija, tā ir dzīves fakts. Ekonomikai paplašinās un sarūk, inflācija ir blakusprodukts. Galvenais ir to kontrolēt, lai tas neizkristu no rokām. Inflācijai ir divas galējības: deflācija un hiperinflācija.

Deflācija ir tad, kad cenas krītas, bet pirktspēja pieaug. Hiperinflācija ir tad, kad cenas pieaug par 50% vai vairāk mēnesī. Pēdējā laikā patērētāji sāk pamanīt arī “sarukšanos”. Tas ir tad, kad uzņēmumi samazina produktu izmērus, bet saglabā cenu nemainīgu.

Pašreizējā inflācija ASV

Lai saprastu pašreizējo inflācijas līmeni ASV, vispirms ir jāsaprot visizplatītākais inflācijas rādītājs – patēriņa cenu indekss (PCI).

Patēriņa cenu indekss (CPI) ir ikmēneša rādītājs, kas izseko amerikāņu pircēju maksāto vidējo cenu svārstībām. Darba statistikas birojs aprēķina patēriņa cenu indeksu kā pakalpojumu un preču groza vidējo svērto cenu līmeni, kas atspoguļo kopējos ASV tirgus izdevumus.

2022. gadā inflācija ir krietni virs 2%, ko vēlētos Federālo rezervju sistēma. Aprīlī inflācija pieauga līdz 8.3%. Tajā laikā daudzi eksperti uzskatīja, ka tas ir maksimums. Tomēr maijā inflācija pieauga līdz 8.6%, kam sekoja vēl viens pieaugums līdz 9.1% jūnijā. Visbeidzot, jūlijā bija vērojams neliels atvieglojums, inflācijai samazinoties līdz 8.5%.

Tomēr šis samazinājums ir maldinošs, jo samazinās gāzes izmaksas. Naftas cenas dramatiski kritās, kas kompensēja īres un pārtikas cenu pieaugumu. Lielā naftas cenu krituma dēļ PCI ziņojums liecina, ka inflācija palēninās, lai gan patiesībā daudzas izmaksas, ar kurām saskaras patērētāji, joprojām pieaug.

Daudziem cilvēkiem rodas jautājums, kā inflācija izkļuva no kontroles? Izpētīsim dažus faktorus, kas ietekmē mūsu pašreizējo situāciju. Tam ir dažādi iemesli, un katrs no tiem veicina mūsu pašreizējo situāciju.

COVID glābšana

COVID-19 iedomājamos veidos izraisīja postu ekonomikā. ASV valdības reakcijai un Federālo rezervju sistēmai bija nozīme attiecībā uz inflāciju šodien. Valdība apstiprināja vairākas glābšanas programmas.

32 miljardu dolāru algu atbalsta programma aviosabiedrību nozarei un 659 miljardu dolāru algas čekas aizsardzības programma mazajiem uzņēmumiem.

Turklāt valdība miljoniem amerikāņu nosūtīja Ekonomiskās ietekmes maksājumus, ko parasti sauc par stimulēšanas pārbaudēm. Bija trīs pārbaužu kārtas, un maksājumu kopsumma sasniedza 803 miljardus USD:

• CARES Act (2020. gada marts) ietvēra USD 1,200 par vienu ienākuma nodokļa iesniedzēju un 500 ASV dolāru par bērnu.
• Konsolidētais apropriāciju likums (2020. gada decembris) izmaksāja USD 600 par vienu ienākuma nodokļa maksātāju un 600 USD par bērnu.
• Amerikas glābšanas plāna likums (2021. gada marts) paredzēja USD 1,400 katram ienākuma nodokļa iesniedzējam un 1,400 USD vienam bērnam.

Tāpat tika apstiprināti īres un studējošā kredīta maksājumu moratoriji, kas ļauj cilvēkiem pārtraukt maksāt šos ikmēneša rēķinus. Abas programmas sākās 2020. gada martā, un, lai gan īres moratorijs ir beidzies, studentu kredīta apturēšana turpinās līdz 31. gada 2022. decembrim. Daudziem māju īpašniekiem bija arī hipotēkas pacietība, kas ļāva uz noteiktu laiku atvieglot hipotēkas nomaksu.

Pagarināti bezdarbnieka pabalsti

Pandēmijas laikā bezdarbnieka pabalsti tika piešķirti plašākam cilvēku lokam, tostarp tiem, kas ir pašnodarbinātie. Arī laiks, kad varēja iekasēt bezdarbu, tika pagarināts no parastajām 26 nedēļām līdz 39 nedēļām.

Bija arī federālā pandēmijas bezdarba kompensācijas programma, kas bezdarbniekiem no federālās valdības piešķīra papildu USD 600 nedēļā. Tas galu galā tika samazināts līdz 300 USD nedēļā, kad pabalsti tika pagarināti 2021. gadā.

Piegādes ķēdes problēmas

Slēgšanas dēļ visā pasaulē ir bijis daudzu preču trūkums. Piemēram, daudziem cilvēkiem, kuri iegādājās mēbeles 2021. gadā, piegāde bija jāgaida sešus mēnešus vai ilgāk. Pusvadītāju mikroshēmu trūkuma dēļ izplatītāji pārdeva jaunus transportlīdzekļus bez darba radioaparātiem.

Šīs piegādes ķēdes problēmas joprojām pastāv šodien, Ķīnai atsākot bloķēšanu, jo pozitīvo Covid-19 gadījumu skaits samazinās un plūst.

Palielināts spiediens uz algām

Vēl viens būtisks inflācijas kāpuma faktors ir paaugstinātas algas. Daudzi uzņēmumi sāka pieņemt darbā darbiniekus pēc tam, kad valstis atkal sāka atvērt uzņēmējdarbību. Tajā pašā laikā daudzi strādnieki izvēlējās neatgriezties darbā. Kritiķi apgalvo, ka tas bija saistīts ar stimulu naudu, ko cilvēki saņēma, kā arī īres un studentu kredīta maksājumu apturēšanu.

Tā kā darbinieku skaits bija mazāks un tika atvērtas daudzas darba vietas, uzņēmumiem bija jāpiedāvā lielākas sākuma algas, lai piesaistītu kandidātus.

Nodokļu samazināšanas un nodarbinātības likums

2017. gada nodokļu samazinājumu un darbavietu likums (TCJA) bija viena no plašākajām un tālejošākajām nodokļu tiesību reformām, ko ASV nodokļu maksātāji ir redzējuši. Gan privātpersonas, gan uzņēmumi guva labumu no zemākām ienākuma nodokļa likmēm. Ģimenēm tika palielināts bērnu nodokļa kredīts un standarta atskaitījums.

Ar zemākiem nodokļiem amerikāņiem ir vairāk naudas, ko tērēt, palielinot pieprasījumu.

Zemas procentu likmes

Vēl viens inflācijas kāpuma faktors ir zemo procentu likmju vide. Federālo rezervju sistēma no 25. gada marta līdz 2020. gada jūnijam saglabāja federālo fondu likmi no nulles līdz 2022 bāzes punktiem. Zemās procentu likmes ļāva uzņēmumiem lēti aizņemties naudu, veicinot lielāku izaugsmi.

Tajā pašā laikā naudas pieplūdums no dažādām pandēmijas politikām un zemajām hipotēku likmēm veicināja karstu mājokļu tirgu.

Kur mēs šodien atrodamies

Visas šīs politikas ir novedušas pie situācijas, kādā mēs šobrīd atrodamies ar inflāciju. Valdības izdevumi, kā arī stimulējošā nauda amerikāņiem pārpludināja ekonomiku ar jaunu skaidru naudu, lai iegādātos preces un pakalpojumus, kuru pietrūka. Reizēm un noteiktās patēriņa preču kategorijās piedāvājums ir ļoti mazs.

Daudzi iegādājās mājas, padarot nekustamo īpašumu tirgu karstu. Ja Federālo rezervju sistēma būtu rīkojusies ātrāk, lai paaugstinātu likmes, inflācija varētu nebūt tik augsta, kāda tā ir. Tomēr Federālo rezervju sistēma uzskatīja, ka inflācija ir pārejoša, kas nozīmē, ka tā ātri pāries, tāpēc nolēma nerīkoties.

Hiperinflācijas vēsture

Ļoti maz ekonomistu uzskata, ka ASV virzās uz hiperinflāciju, jo Federālās Rezerves aktīvi strādā pie naudas piedāvājuma samazināšanas.

Hiperinflācija ir frāze, kas raksturo ekonomikas straujos, neilgtspējīgos un nekontrolējamos cenu kāpumus. Lai gan inflācija nosaka preču un preču izmaksu pieauguma tempu, hiperinflācija ir ārkārtīgi augsta inflācija, kas parasti pārsniedz 50% mēnesī. ASV ne tuvu nav šādam izaugsmes tempam.

Hiperinflācijas fāzes ir notikušas visā vēsturē valstīs visā pasaulē, kas ir valdības izmaksu pārsnieguma, konfliktu, korupcijas un pārmērīgas valūtas drukāšanas sekas, līdz papīrs pats par sevi ir vērtīgāks par valūtu.

Hiperinflācija var destabilizēt sabiedrību, un tai sekojošā ekonomiskā katastrofa var izraisīt pārtikas trūkumu un nemierus. Šeit ir daži hiperinflācijas piemēri.

Zimbabve

Zimbabves izcelsme kopā ar valsts hiperinflāciju ir sarežģīta. Tomēr hiperinflāciju var izsekot valdības darbībām un piedāvājuma ierobežojumiem. 2006. gadā valsts saražoja lielu daudzumu savas naudas, Zimbabves dolāru (ZWD), lai norēķinātos par SVF aizdevumiem un pēc tam atkal nākamajā gadā, lai kompensētu valdības darbiniekiem.

Saskaņā ar CATO institūta datiem valsts ekonomiskās grūtības kļuva tik intensīvas, ka inflācija 79,000,000,000. gadā sasniedza 2008 XNUMX XNUMX XNUMX%, kā rezultātā bija otrs sliktākais hiperinflācijas gadījums rakstītajā vēsturē.

Diemžēl, lai gan ir notikušas īpašas izmaiņas, Zimbabves ekonomikas sistēma turpina pasliktināties, hiperinflācijai pārsniedzot 300% vēl 2019. gadā.

Vācija

Vācijas 1920. gadu hiperinflāciju var datēt tieši ar tās sakāvi Pirmajā pasaules karā. Pēc kara Versaļas līgums noteica milzīgu atlīdzības parādu, kas mudināja Vācijas valdību emitēt arvien lielākus savas valūtas apjomus, izraisot tās devalvāciju. .

Saskaņā ar CATO institūta datiem Vācijas mēneša inflācija sasniedza 29,500 1923% līdz 1922. gada oktobrim pēc tam, kad tā XNUMX. gada rudenī neizpildīja maksājumu.

Piemēram, maize 250. gada janvārī maksāja 1923 Vācijas papīrmarku. Līdz kalendārā gada beigām izmaksas bija pārsniegušas 200 miljonus Vācijas papīrmarku, ziņo BBC. Pēc tam, kad Vācija aizstāja Deutsche Papiermark ar Rentenmark, ekonomika sāka stabilizēties.

Āzijas valūtas krīze

Āzijas valūtas krīze bija masīvs pasaules ekonomikas sabrukums, kas 1990. gadu beigās destabilizēja Āzijas un pēc tam arī pasaules ekonomiku.

Krīze sākās Taizemē un ātri izplatījās arī apkārtējās valstīs. Tas sākās kā valūtas sabrukums pēc tam, kad Bangkoka atdalīja Taizemes batu no ASV dolāra, izraisot vairākus valūtas vērtības samazināšanos un lielu kapitāla aizplūšanu.

Indonēzijas rūpijas vērtība saruka par 80%, Dienvidkorejas vona nokritās par 50%, Taizemes bats kritās par vairāk nekā 50%, bet Malaizijas ringits samazinājās par aptuveni 45%.

Kā Federālo rezervju sistēma cīnās ar inflāciju

Ir vairāki veidi, kā kontrolēt inflāciju. Lai gan neviens nav pārliecināts, daži ir izrādījušies veiksmīgāki un ir nodarījuši mazāku kaitējumu nekā citi. Pastāv dažādi monetārās politikas instrumenti, ko centrālā banka izmanto, lai attiecīgi ietekmētu ekonomiku un fiskālo politiku.

Pretrunīga monetārā politika

Plašāk izmantota inflācijas samazināšanas stratēģija ir kontrakcijas monetārā politika. Kontrakcijas politikas mērķis ir samazināt valsts naudas piedāvājumu, paaugstinot procentu likmes.

Tas ierobežo ekonomikas attīstību, palielinot kredītu izmaksas, kas attur patērētāju un uzņēmumu izdevumus.

Valsts kases obligāciju procentu likmju paaugstināšana arī ierobežo izaugsmi, mudinot investorus un aizdevējus pirkt obligācijas, kas piedāvā fiksētu gada atdevi, nevis riskantākus akciju fondus, kas gūst peļņu no zemākām procentu likmēm.

Atvērtā tirgus operācijas

Reversās atpirkšanas līgumi ir atvērtā tirgus operāciju piemērs, darījumi, kuros tiek pirkti un pārdoti Valsts kases vērtspapīri, tostarp parādzīmes, parādzīmes un obligācijas.

OMO ir mehānisms, ko Federālo rezervju sistēma izmanto, lai samazinātu naudas piedāvājumu un regulētu procentu likmes. Viņi to dara, pārdodot valsts obligācijas atklātā tirgū. Tā kā cilvēki iegulda savu naudu, skaidru naudu vairs nevar izmantot preču vai pakalpojumu iegādei.

Ir arī otrādi, jo Federālās rezerves var palielināt naudas piedāvājumu. Viņi to dara, iegādājoties valsts obligācijas. Investoriem, kuri pārdod, tagad ir nauda, ​​​​lai iegādātos citus ieguldījumus, preces vai pakalpojumus.

Federālo fondu likme

Federālo fondu likme ir aizdevuma likme uz nakti starp finanšu iestādēm, piemēram, bankām. Federālo rezervju sistēma nekavējoties nenosaka federālo fondu likmi. Tā vietā Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC) nosaka reālu federālo fondu likmes diapazonu un pēc tam maina divas papildu procentu likmes, reverso atpirkšanas līguma likmi uz nakti un procentus par rezervēm, lai starpbanku valūtas maiņas kursi nonāktu optimālā federālo fondu diapazonā. .

Tas ietekmē patērētājus, izmantojot augstākas vai zemākas procentu likmes hipotēkām, kredītkartēm un auto aizdevumiem. Tas ietekmē arī procentus, ko nopelnāt par uzkrājumu produktiem, piemēram, noguldījumu sertifikātiem un krājkontiem.

Diskonta likme

Diskonta likme ir procentu likme, ko Amerikas Savienoto Valstu centrālā banka iekasē par aizdevumiem, kas piešķirti finanšu organizācijām, piemēram, korporatīvajām bankām. Diskonta likmi nosaka katras komercbankas pilnvarotās padomes un Federālā valde.

Cenu kontrole

Visbeidzot, ir cenu kontrole. Cenu kontrole ir cenu griesti vai zemākās vērtības, ko noteiktām precēm nosaka valdība, nevis Federālo rezervju sistēma. Algu ierobežojumus var izmantot ar cenu griestiem, lai samazinātu algu inflāciju. Lielākā daļa ekonomistu ir vienisprātis, ka cenu kontrole nav laba metode inflācijas samazināšanai, jo tā var izraisīt daudz nopietnākas problēmas, tostarp preču trūkumu un pārpalikumus.

Inflācija un jūsu portfelis

Kā jums kā investoram reaģēt uz augstas inflācijas periodiem? Atbilde viss ir atkarīgs no jūsu ieguldījumu mērķiem un laika horizonta.

Ja tuvojas pensijai vai jums ir nepieciešami ienākumi, lai finansētu savus pensijas gadus, varat novirzīt naudu, lai gūtu maksimālu atdevi no ieguldījumiem. Tas varētu nozīmēt ieguldījumus banku CD vai valsts kases vērtspapīros, kas aizsargāti pret inflāciju. Q.ai ir dažādi fiksēta ienākuma ieguldījumu komplekti, kas palīdz sasniegt šos mērķus.

Pieņemsim, ka esat savas ieguldījumu karjeras sākumā. Tādā gadījumā, iespējams, vēlēsities uzkrāt skaidru naudu un lēnām iegādāties sagrautas tehnoloģijas un citas akcijas, lai, inflācijai atdziestot un akciju tirgus kāpumam, jūs varētu gūt ievērojamu peļņu. Atkal Q.ai ir daudz Investīciju komplekti kas ļauj jums ieguldīt tādā veidā, kas jums šķiet saprātīgs un atbalsta jūsu vērtības.

Tas, ko jums nevajadzētu darīt nevienā gadījumā, ir pārdot savus īpašumus. Ieguldīšanas mērķis ir pelnīt naudu, kas nozīmē augstu pārdot. Investori riskē palaist garām, kad viņi ļaujas savām emocijām un pārdod, kad tirgus krīt. Daudzas reizes akciju tirgus krituma laikā tirgus rallijs. Šīs nejaušās lielās peļņas dienas ārkārtīgi ietekmē jūsu ilgtermiņa bagātību.

Piemēram, saskaņā ar Putnam teikto, ja jūs 10,000. gada beigās S&P 500 būtu ieguldījis USD 2006 2021 un paliktu ieguldīts līdz 46,000. gada beigām, jums būtu gandrīz USD 21,000 30. Tomēr, ja jūs šajā laikā pārdotu un nokavētu desmit labākās dienas, jums būtu mazāk nekā 8,300 XNUMX USD. Vēl ļaunāk, ja jūs nokavētu labākās XNUMX dienas, jūs būtu zaudējuši naudu, beidzot ar aptuveni XNUMX USD. Tā kā neviens nezina, kad šīs dienas notiks, vislabāk ir vienmēr ieguldīt.

Grunts līnija

Inflācija ir mūsu sabiedrības fakts, ņemot vērā iepriekš minētos globālā tirgus piemērus, ir ļoti svarīgi, lai inflācija tiktu kontrolēta. Lai to paveiktu, Federālo rezervju sistēmai ir dažādi instrumenti, tostarp monetārā politika, atklātā tirgus operācijas, federālo fondu likme un diskonta likme. Vispārējais mērķis attiecībā uz inflāciju ir saglabāt to aptuveni 2-3% gadā.

Pašlaik ASV ir paaugstināta inflācija, kas kaitē gan patērētājiem, gan uzņēmumiem. Sagatavošanās, pirmkārt un galvenokārt, ir galvenais, lai pārvarētu augstas inflācijas periodus. Augstāka inflācija jūs maz ietekmēs, ja nodrošināsiet, ka jūsu personīgā bilance ir veselīga.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.