Kuri uzņēmumi ir lielākie inflācijas ieguvēji un zaudētāji?

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Augstas inflācijas periodos daži uzņēmumi ir ieguvēji, bet citi ir zaudētāji.
• Tādas nozares kā patērētāju izvēles preces un tehnoloģijas bieži var saskarties ar grūtībām cenu pieauguma periodos, savukārt patēriņa preču un enerģētikas nozare mēdz būt daudz izturīgāka.
• Papildus noteiktiem krājumiem ir arī vairāki alternatīvi aktīvi, piemēram, zelts un preces, kas var labi noturēties.
• Mēs izmantojam AI, lai prognozētu, kuri aktīvi darbosies vislabākajā nākamajā nedēļā, un pēc tam automātiski līdzsvarotu šīs prognozes ieguldījumu komplektos, piemēram, mūsu inflācijas aizsardzības komplektā.

Tātad šķiet, ka Fed, iespējams, beidzot sāk pieradināt inflācijas zvēru. Oktobra rādītāji bija zemāki par prognozēm, un gada cenu pieauguma temps šobrīd ir zemākajā līmenī kopš šī gada janvāra.

Tas nenozīmē, ka tā ir zems, Ar pašreizējā likme 7.7% pēc vēsturiskiem standartiem joprojām ir acij acīs augsts. Tomēr tas virzās pareizajā virzienā, un mēs varam sagaidīt, ka lēnā lejupejošā tendence pagaidām turpināsies.

Tomēr rodas jautājums, kurus uzņēmumus augstā inflācija ietekmē visvairāk? Acīmredzot nav garantijas, ka kāds konkrēts uzņēmums darbosies labi vai slikti konkrētos apstākļos, taču bieži vien ir plašas tendences, kas ir diezgan patiesas dažādos tirgus ciklos.

Mēs arī apskatīsim, kuri uzņēmumi ir guvuši labus rezultātus šajā pēdējā periodā augsta inflācija, un kurus smagi skārusi cenu kāpums.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Inflācijas zaudētāji

Augstas inflācijas periodos patērētāju tēriņi var mainīties. Palielinoties dzīves dārdzībai, algas un algas bieži vien netiek līdzi, kas nozīmē, ka mājsaimniecībām ir mazāk naudas, ko tērēt lietām, kas tām patīk.

Tas nozīmē, ka pirmie pirkumi, kas iziet pa logu, ir lietas, ko mēs nedarām būt pirkt. Tas attiecas ne tikai uz mājsaimniecībām, bet arī uz uzņēmumiem.

Ja pastāv spiediens uz uzņēmuma piegādes ķēdes izmaksām, ko rada augstākas vairumtirdzniecības cenas, vai arī uzņēmums ir pakļauts lielam spiedienam maksāt saviem darbiniekiem vairāk, tas var nozīmēt, ka viņiem ir jāatsakās no tēriņiem, kur vien iespējams, tādās jomās kā mārketings un reklāma. .

Šeit ir daži piemēri uzņēmumiem, kuri ir cīnījušies pēdējā augstā inflācijas periodā.

Tehniskie uzņēmumi

Nevienam nav jaunums, ka tehnoloģiju nozare 2022. gadā ir bijusi pakļauta lielam spiedienam. Gandrīz katrs nozares uzņēmums ir piedzīvojis akciju cenas samazināšanos, pat tādi milži kā AppleAAPL
(-18.53%), AmazonAMZN
(-42.20%) un Meta (-66.26%) šogad ievērojami kritās.

Tas notiek vairāku iemeslu dēļ. Pirmkārt, pieaugot mājsaimniecību izmaksām, Apple un Amazon mazumtirdzniecības bizness redz zemāku pieprasījumu pēc savām precēm. Tas pat nenozīmē, ka patērētāji pērk mazāk, taču viņi var izvēlēties lētākas cenas.

Klients, kurš jaunina savu iPhone, var izvēlēties mazāku krātuvi, lai ietaupītu dažus dolārus mēnesī. Amazon pircēji var iegādāties vairāk preču bez zīmola, nevis izvēlēties dārgākas zīmola iespējas.

Līdzīgi var tikt ietekmēti arī viņu pakalpojumu uzņēmumi, piemēram, straumēšana un mākoņpakalpojumi.

Tehnoloģiju uzņēmumiem, kas nepārdod fiziskus produktus, problēmas var rasties, ja reklāmdevēji atkāpjas. Tādi uzņēmumi kā Meta un Alphabet lielu daļu ieņēmumu gūst no reklāmām.

Ja patērētāju uzņēmumu ieņēmumi samazinās vai viņiem rodas paaugstinātas izmaksas, mārketinga izdevumu samazināšana bieži ir viena no pirmajām iespējām. Nesenajā 3. ceturkšņa ieņēmumu sarunā Meta sniedza norādījumus ka šī iemesla dēļ viņi sagaida ievērojamu reklāmas ieņēmumu samazināšanos.

Patērētāja izvēles tiesības

Līdzīgā veidā lielas inflācijas periodos mēdz cīnīties ar patērētāju izvēles akcijām. Kā norāda nosaukums, šo sektoru veido uzņēmumi, kas pārdod lietas, kas mums nav īpaši vajadzīgas.

Tās ir patīkamas, mums tās patīk, taču tās ir brīvas.

Viens labs nozares piemērs šajā nozarē ir vieglās un kravas automašīnas. Tādi uzņēmumi kā Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) un General MotorsGM
(-34.72%) visi šogad ir smagi cietuši, jo pieprasījums pēc jaunām automašīnām ir samazinājies.

To sarežģīja piegādes ķēdes problēmas pēc Covid, taču tā ir saglabājusies arī citos augstas inflācijas periodos. Vairumā gadījumu automašīnas nomaiņa ir kaut kas tāds, ko bieži var atlikt uz vēl vienu gadu, kad ir grūti laiki.

Citi piemēri šajā sektorā ir Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) un Sony (-34.73%).

Būtībā jebkurš uzņēmums, kas piedāvā produktus vai pakalpojumus, bez kuriem patērētāji var iztikt vai aizkavēties, visticamāk, nonāks cīņas pilsētā, kad sasniedz augstu inflāciju.

Tas mūs noved pie uzņēmumiem un nozarēm, kurām ir tendence labi darboties vai vismaz labāk noturēties augstas inflācijas periodos.

Inflācijas uzvarētāji

Cenu kāpums var šķist liela problēma gandrīz ikvienam, taču ir noteiktas ekonomikas nozares, kurām klājas daudz labāk nekā citām. Pēdējā gada laikā mēs esam redzējuši dažus mācību grāmatu piemērus, pat ja apstākļi ir bijuši neparasti Covid un kara apstākļos Ukrainā.

enerģija

Acīmredzamākais piemērs šogad ir bijis enerģijas ražotāji. Lielie naftas uzņēmumi ir guvuši peļņu, jo jēlnaftas cena sasniedza jaunus augstumus. Jā, ir bijuši tādi faktori kā Ukrainas karš, kas to ir palielinājis, taču to pašu var teikt vairumā augstas inflācijas periodu.

Tas ir tāpēc, ka nafta un enerģija ir neapspriežami izdevumi. Mūsu mājās ir jāuztur apgaismojums un apkure. Mums ir jāuzpilda savas automašīnas ar benzīnu, lai nokļūtu darbā. Uzņēmumiem ir jāturpina maksāt enerģijas rēķinus un vadīt savas rūpnīcas.

Tas nozīmē, ka enerģijas ražotājiem ir pieprasījums pēc saviem produktiem jebkurā cikla periodā.

Šī gada saņēmēju sarakstā ir iekļauti visi lielie vārdi, kurus jūs varētu sagaidīt. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), ChevronCLC
(+56.42%) un Marathon PetroleumMPC
(80.89%) visi ir redzējuši milzīgus ieguvumus no šī inflācijas laika.

Patēriņa skavas

Ja lielas inflācijas laikā patēriņa preču izvēlei ir tendence slikti darboties, ir loģiski, ka to pretstats, patēriņa pamatprodukti, darbotos salīdzinoši labi. Un tas notiek.

Atšķirībā no diskrecionārajiem izdevumiem, galvenās preces ir preces un pakalpojumi, ko patērētāji turpinās pirkt neatkarīgi no ekonomiskās vides. Pieprasījums pēc tādām lietām kā pārtikas preces, higiēnas preces un pat tabaka ietilpst šajā kategorijā.

Lai gan tērēšanas paradumi var nedaudz mainīties, tie nav tik pakļauti izmaiņām kā citas nozares. Daži patēriņa preču krājumu piemēri, kas ir saglabājušies labāk nekā kopējais tirgus, ir Coca-Cola (+2.41%), UnileverUL
(+0.70%), Mondelez InternationalMDLZ
(-2.75%) un British American Tobacco (+16.26%).

Šī nozare ne vienmēr sniegs milzīgus ieguvumus lejupslīdes vai augstas inflācijas periodos, taču tā var izrādīties ieguvēja tādā nozīmē, ka tā ir zināmā mērā aizsargāta pret cenu pieaugumu.

Alternatīvie aktīvi

Tāpat kā uzvarētāji akciju tirgū, ir arī alternatīvi aktīvi, kurus arī bieži izmanto, lai aizsargātu pret inflāciju. Tradicionālākais un plaši pazīstamākais no tiem ir zelts, kā arī citi dārgmetāli, piemēram, sudrabs, platīns un pallādijs.

Tie bieži tiek uzskatīti par drošu bagātības krātuvi, un investori var pie tiem doties, kad inflācija sāk pieaugt.

Līdzīgi ir arī preces. Tie ir cieši saistīti ar patēriņa preču krājumiem, un tie parasti veido izejvielas šo uzņēmumu gatavajos produktos. Preču piemēri ir eļļa, kvieši, cūkgaļa un sojas pupiņas.

Tā kā pieprasījums pēc tiem joprojām ir diezgan stabils, cenām ir tendence daudz precīzāk izsekot inflācijai nekā citiem aktīviem.

Beidzot, Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri (TIPS) ir modernāks izgudrojums, taču tas var būt vienlīdz noderīgi kā inflācijas nodrošinājums. Tās ir ASV valsts obligācijas, kas maksā starpību virs inflācijas, ļaujot ienesīgumam palielināties, pieaugot inflācijai.

Kā investori var gūt peļņu no inflācijas uzvarētājiem

Tātad jūs varat redzēt, ka pat ekonomiskās krīzes un rekordaugstas inflācijas laikā ir jāatrod ieguvēji. Izaicinājums ir to identificēšana starp datu un virsrakstu jūru, kas var padarīt to gandrīz neiespējamu.

Tas ir pastāvīgs izaicinājums investoriem, tāpēc mēs izmantojam mākslīgo intelektu, lai darbinātu daudzus mūsu ieguldījumu komplektus. Īpaši investoriem, kuri vēlas ieguldīt augstas inflācijas apstākļos, esam pat izveidojuši komplektus, kas paredzēti tieši tam.

mūsu Komplekts aizsardzībai pret piepūšanos izmanto AI, lai prognozētu iknedēļas ieguldījumu virkni ieguldījumu, kas tradicionāli ir labi izturējuši pret inflāciju. Kā minēts iepriekš, tie ir PADOMI, zelts un citi dārgmetāli un preces (piemēram, jēlnafta).

Katru nedēļu mūsu AI prognozē šo aktīvu veiktspēju un nepastāvību un pēc tam automātiski līdzsvaro portfeli, lai nodrošinātu vislabāko ar risku pielāgoto veiktspēju.

Tas ir tikai viens piemērs izsmalcinātām, ar mākslīgo intelektu saistītām investīciju stratēģijām, kuras esam padarījuši pieejamas ikvienam.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.