Kuri uzņēmumi ir pasaules kritiskie komponenti?

Atslēgas

• ASV tirdzniecības politika ar Ķīnu 2022. gadā ir negatīvi ietekmējusi daudzus pusvadītāju krājumus, taču ne visus uzņēmumus tas ir ietekmējis vienādi.
• Apskatiet INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA un Q.ai globālo mikroshēmu trūkuma komplektu momentuzņēmumu.
• Neskatoties uz 2022. gada tirgus likstām, pusvadītāju uzņēmumu ražotās mikroshēmas ir iekļautas mūsdienu dzīvē. Šī specifiskā tehnoloģiju nozare varētu palīdzēt jūsu portfelim sasniegt ilgtermiņa izaugsmi.

Ja kādreiz esat redzējis terminu “pusvadītājs” lietotu kopā ar Silīcija ieleju, tam ir labs iemesls. Pusvadītāji kontrolē elektrības plūsmu starp vadītājiem un nevadītājiem, tādēļ nosaukums "pusvadītājs". Pusvadītājos var būt tādi elementi kā germānija un — pagaidiet — silīcijs.

Pusvadītāju tehnoloģija ļauj izveidot mikroshēmas, kas darbina mūsu datorus, tālruņus, kriptovalūtas, metaversu izpēti un pat mūsdienu transportlīdzekļus. Tā ir nozare, kuru nevēlaties atstāt ārpus sava portfeļa, pat ja visa nozare kopumā ir cietusi ASV tirdzniecības politikas dēļ pēdējā gada laikā.

Intel (INTC)

Intel bija pirmais uzņēmums, kas ražoja centrālos procesorus (CPU). Taču pēdējos gados pieprasījums pēc CPU ir ievērojami samazinājies. Intel gatavojas pārejai uz grafikas apstrādes vienībām (GPU), bet tikmēr ir paziņojis par masveida atlaišanu, lai labotu savu finanšu pakalpojumu.

Intel 2021. gada tīrie ienākumi bija 19.87 miljardi USD, sekojot lejupslīdes tendencei, kas vērojama kopš 2018. gada, kad uzņēmuma tīrie ienākumi bija 21.05 miljardi USD. Intel tikko pārspēja savas 3. ceturkšņa ieņēmumu prognozes, ziņojot par 15.3 miljardiem ASV dolāru, pārsniedzot aplēsto 15.25 ASV dolāru. Viņi atpalika no paredzamās peļņas par akciju, nodrošinot USD 0.25 par prognozēto USD 0.32.

Lai gan Intel nesenās problēmas, kas saistītas ar CPU pārdošanu, rada bažas, uzņēmums šobrīd koncentrējas uz augstāka pieprasījuma produktiem. Intel joprojām ir lielākais uzņēmums šajā jomā, un, ja tas spēs veiksmīgi īstenot savus plānus, tas, iespējams, varētu atgriezties uz augšupejošas trajektorijas.

Taivānas pusvadītāju ražošanas uzņēmums (TSMC)

1970. gados Taivānas valdība nolēma investēt jaunā nozarē — pusvadītājos. Tā noslēdza līgumus ar uzņēmumiem pētniecības un attīstības pusē un galu galā ieguldīja, lai palīdzētu izveidot lietuves, piemēram, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Sākotnējie investori uzņēmumā bija Philips, Taivānas valdība un citi investori, un valdībai piederēja mazāk nekā 50%.

Šobrīd TSMC ir lielākais uzņēmums valstī, kura tīrie ienākumi 18.72. gadā ir aptuveni 2021 miljardi ASV dolāru. Neto ienākumi kopš 2019. gada ir pieauguši (kad tie bija 10.83 miljardi ASV dolāru) pēc tam, kad tie ir nedaudz samazinājušies no 11.02 miljardiem ASV dolāru 2018. gadā.

Tikai daži TSMC klienti ir Apple un Nvidia. Dažiem šo uzņēmumu ražotajiem produktiem TSMC ir vienīgais, kas spēj ražot atbilstošās mikroshēmas. Tā kā uzņēmums koncentrējas tikai uz mikroshēmu ražošanu un tam nav nepieciešams ieguldīt savā pētniecībā un attīstībā, tas ir spējis izveidot nepārspējamu infrastruktūru.

Lai gan TSMC ir spēcīgs uzņēmums, nesenie Baidena administrācijas ieviestie tirdzniecības noteikumi, kas negatīvi ietekmē Taivānas spēju eksportēt uz Ķīnu daudzas augstākās klases mikroshēmas, pēdējos mēnešos ir veicinājuši akciju kritumu. Piektdien, 50. gada 4. novembrī, līdz darba beigām tas ir samazinājies par vairāk nekā 2022%.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm — saīsinājums no Quality Communications — ir amerikāņu uzņēmums, kas dibināts 1985. gadā. Uzņēmuma galvenās pretenzijas uz slavu ir mobilo sakaru jomā, proti, CDMA, 4G LTE un 5G tehnoloģiju pamatā. Tomēr Qualcomm ražo arī pusvadītājus un citas tehnoloģijas, kas attiecas uz citām nozarēm, piemēram, automobiļu telpu, AI un VR tehnoloģijas.

Qualcomm tīrie ienākumi ir auguši kopš 2018. gada, kad uzņēmums strādāja ar 4.96 miljardu dolāru tīrajiem zaudējumiem. Tam sekoja daudz spēcīgāks gads 2019. gadā, kad uzņēmuma neto ienākumi bija 4.37 miljardi USD. 2020. gadā tīrie ienākumi bija 5.2 miljardi dolāru, un uzņēmuma jaunākie 2021. gada skaitļi uzrādīja 9.04 miljardu dolāru tīro ienākumu.

Qualcomm pagājušajā gadā ir saskārusies ar dažām tādām pašām problēmām kā TSMC, jo viņu biznesu ietekmēja ASV tirdzniecības attiecības ar Ķīnu. Lai gan tā finanšu mērķi ir atpalikuši no prognozēm un QCOM krājumi 2022. gadā ir cietuši šo nozares mēroga problēmu dēļ, uzņēmums visu gadu ir turpinājis ar iespaidīgiem pārdošanas rādītājiem. Pat ar akciju cenas kritumu kopš janvāra, tā joprojām tirgojas krietni virs 2020. gada līmeņa.

Mikronu tehnoloģija (MU)

Micron Technology ir amerikāņu uzņēmums, kas specializējas atmiņas un uzglabāšanas mikroshēmās. Atmiņas tirgu nesen pārpludināja piedāvājums, samazinot gan atmiņas mikroshēmu cenu, gan MU akciju vērtību. 4. gada 2022. novembrī MU tirgo par USD 56.16 — salīdzinājumā ar neseno zemāko cenu septembra beigās — USD 48.88.

Micron Technology tīrie ienākumi ir bijuši amerikāņu kalniņos kopš 2017. gada — un tāpat kā amerikāņu kalniņi, tie sākās un beidzās gandrīz vienā un tajā pašā vietā. 2017. gadā tīrie ienākumi bija USD 5.09 miljardi, bet 14.14. gadā pieauga līdz 2018 miljardiem USD. Nākamajos divos gados bija vērojams samazinājums — līdz USD 6.31 miljardam 2019. gadā un USD 2.69 miljardam 2020. gadā. 2021. gadā tīrie ienākumi atkal pieauga līdz USD 5.86 miljardiem. .

Neskatoties uz uzņēmuma finansiālajām grūtībām, ASV tirdzniecības noteikumi pagājušajā gadā to nav tik ļoti ietekmējuši, jo tas neveic tik lielu uzņēmējdarbību Ķīnā kā daži citi lielie pusvadītāju uzņēmumi. Micron cer, ka pašreizējie tirgus apstākļi nebūs mūžīgi, un ir optimistiski ieguldījis USD 100 miljardus jaunā ražošanas rūpnīcā Ņujorkas centrā, taču tikai pēc kapitālizdevumu samazināšanas par 30% jaunajam fiskālajam gadam.

Broadcom (AVGO)

Broadcom ir vēl viens amerikāņu uzņēmums šajā nozarē. Tas specializējas gan pusvadītāju, gan programmatūras tehnoloģijās. 2022. gada maijā Broadcom sāka iegādāties IT infrastruktūras uzņēmumu VMware.

Broadcom ir vēl viens uzņēmums, kura neto ieņēmumi ir ievērojami mainījušies kopš 2017. gada, kad tie bija tikai 1.7 miljardi USD. 2018. gadā tie strauji pieauga līdz 12.28 miljardiem $, bet 2.74. gadā nokritās līdz 2019 miljardiem dolāru. 2020. gadā tīrie ienākumi bija 2.96 miljardi ASV dolāru, pirms tie pieauga līdz 6.74 miljardiem ASV dolāru 2021. gadā.

Daļa no tā bija saistīta ar neveiksmīgām apvienošanām 2018. un 2019. gadā. Šīs pagātnes neveiksmes rada zināmas bažas VMware klientiem un partneriem pašreizējās iegādes laikā. Arī darbinieki ir nobažījušies, atstājot uzņēmumu lielā skaitā.

Daudzi analītiķi uztraucas, ka uzņēmumu pamatdarbība un produkti atrodas pārāk tālu viens no otra, lai apvienošanās varētu beigties veiksmīgi. Broadcom vēsturiski koncentrējās uz aparatūru un programmatūru, savukārt VMware klienti meklē IT infrastruktūras pakalpojumus.

4. gada 2022. novembrī AVGO bija USD 465.30 par akciju — 280. gada oktobrī tas svārstījās no USD 290 līdz USD 2019. Vērot, ko akcijas dara, apvienojoties šajā pašreizējā ekonomikā, būs maigi izsakoties interesanti.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia ir vēl viens amerikāņu uzņēmums, kas daudz pelna no atbalsta mikroshēmām kriptovalūtas un metaverss. Tās sākotnējā pretenzija uz slavu bija GPU izgudrojums, taču ir daudz tā biznesa virzienu, tostarp viens, kas sadarbojas ar pašpiedziņas automašīnu ražotājiem.

Nvidia 2021. gadā bija spēcīgs gads ar 9.75 miljardu dolāru tīrajiem ienākumiem, kas ir vairāk nekā 4.33 miljardi dolāru 2020. gadā. Tās tīrie ienākumi 2019. gadā bija tikai 2.77 miljardi USD, kas ir mazāki no 4.14 miljardiem USD 2018. gadā.

Lai gan Nvidia tīrie ienākumi 2021. gadā pieauga, NVDA akcijas ir negatīvi reaģējušas uz tirgus apstākļiem 2022. gadā. Faktiski tie ir samazinājušies par 29.85% kopš YTD. Papildus kriptovalūtu avārijai, salīdzinot ar iepriekšējiem gadiem, interese par metaversu ir mazinājusies. Nvidia negatīvi ietekmējusi arī pieaugošā tirdzniecības spriedze starp ASV un Ķīnu.

Nekārtības vidū Nvidia ir turpinājusi savus mēģinājumus diversificēt, vairāk ieguldot sava biznesa automobiļu nozarē. Uzņēmumam nav atlicis daudz laika, lai atgūtu 2022. gadā, taču ilgtermiņa perspektīvas atkal varētu kļūt sīvākas, ja tā automobiļu rūpniecība izrādīsies produktīva vai ja atgūsies interese par kriptovalūtu un metaversu.

Pusvadītāju krājumu svārstību pārvaldība

Pieprasījumam atsevišķās tehnoloģiju nozarēs augot un samazinoties, svārstīsies arī pusvadītāju telpas uzņēmumu akciju cenas. Kamēr spriedze starp ASV un Ķīnu nenomierināsies, daudzi no šiem uzņēmumiem turpinās izjust lejupvērstu spiedienu.

Viens no veidiem, kā nodrošināties pret akciju tirgus svārstībām un valdības regulējuma ietekmi, ir izmantot Investīciju komplekts no Q.ai. Šajos komplektos tiek izmantotas mākslīgā intelekta iespējas, lai palīdzētu jums ieguldīt līdzsvarā starp tehnoloģiju gigantu un topošiem uzņēmumiem pusvadītāju nozarē. Tas ir ideāls veids, kā ierobežot savu ekspozīciju, bet gūt labumu no joprojām augstajām cenām nozarē, kas ievērojami pārsniedz ražošanas vai pārdošanas apjoma samazinājumu.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.